Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

При значительных различиях  в оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности продолжительность  финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Дебиторская задолженность/Кредиторская задолженность

За отчетный год: 536717/715197=0,8

За прошлый год: 419937/611174=0,7

Оба показателя близок к 1, поэтому не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидное.

 

Задание № 24

На основании проведенного анализа финансового положения  предприятия можно заключить, что  большинство показателей характеризуют положение предприятия как средне устойчивое.

Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность, как в срочном периоде, так и в перспективе. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Что касается соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности  над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств  в соотношении с заемными, что  делает предприятие сильно зависимым  от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости. Отрицательным моментом является  также то, что собственных  оборотных средств у организации нет, мало того величина СОС  имеет знак минус.

 

Комплексная оценка деятельности предприятия

Анализируя результаты работы, можно сделать выводы о  том, что в целом предприятие  жизнеспособно, получает прибыль. Несмотря на это динамика основных показателей говорит о снижении эффективности работы предприятия.

Анализ использования  основных средств показывает, что  есть резервы увеличения использования  ОС за счет увеличения средней продолжительности  смены  и увеличения количества рабочих  дней в году.

Что касается затрат, то за отчетный период они возросли по сравнению с предыдущим годом, особенно прочие затраты, то есть затраты, не связанные  непосредственно с производством  продукции. Данный факт говорит о  нерациональном расходовании денежных средств предприятия. Рост остальных затрат вызван преимущественно ростом объемов производства (количества произведенной продукции) в натуральном выражении, что не является экстенсивным фактором.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы  предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 6048 тыс. руб.

В отчетном периоде произошло  увеличение общей суммы балансовой прибыли. Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

 

Задание № 25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО "Агат" обществ: "Алмаз" и "Рубин". Исходные данные для анализа представлены в таблице.

Матрица стандартизированных  показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных  обществ
№ п/п	Стандартизированный комплексный  показатель	ООО "Алмаз"	ООО "Рубин"	ООО "Агат"	Эталонное значение показателя я
1	Рентабельность продаж	0,092	0,094	0,091	0,094
2	Рентабельность активов	0,464	0,468	0,047	0,468
3	Рентабельность собственного капитала	0,596	0 594	0,059	0,596
4	Рентабельность доходов	0,021	0,028	0,019	0,028
5	Рентабельность расходов	0,022	0,019	0,019	0,022
6	Коэффициент финансовой независимости	0,618	0,610	0,605	0,618

 

Для ранжирования мест предприятий  воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу

Коэффициенты  отношения показателей к эталону
№ п/п	Стандартизированный комплексный  показатель	ОАО "Алмаз"	ОАО "Рубин"	ОАО "Агат"	Коэффициент значимости показателя
1	Рентабельность продаж	0,979	1	0,968	1,8
2	Рентабельность активов	0,991	1	0,100	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	1	0,997	0,099	2,0
4	Рентабельность доходов	0,75	1	0,68	1,6
5	Рентабельность расходов	1	0,864	0,864	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	1	0,987	0,979	1,7
7	Рейтинговая оценка с  учетом степени значимости показателя	9,2	9,6	5,1	Х
8	Ранжирование мест открытых акционерных обществ	II	I	III	Х

 

 

Рейтинговую оценку с  учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

R_i =

R_Алмаз =

R_{Рубин  =}

R_{Агат =}

На основе рейтинговой  оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО "Рубин" - первое место, второе место занимает ООО "Алмаз" и третье место – ООО "Агат". Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО "Рубин ", а наименее результативной – деятельность ООО "Агат" (предприятия, анализируемого в данной работе).

 

 

 

 

Заключение

 

Задание №26

На основе результатов  анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно  сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих акционерных обществ. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом, наблюдается прирост прибыли от продаж. Росту прибыли препятствуют увеличение управленческих и коммерческих расходов.

Точка безубыточности и  запас финансовой прочности ООО «Агат» свидетельствуют о том, что деятельность предприятия в отчетном году была в целом безубыточной и рентабельной. Хотя фактический объем продаж в отчетном году превышал критический и произошел рост запаса финансовой прочности. Поэтому ООО «Агат» имеет риск понести убытки при ухудшении положения на рынке. С целью укрепления своего конкурентного положения, обеспечения результативности и устойчивости бизнеса и улучшения своего финансового положения предприятию рекомендуется расширить объем выпуска продукции, увеличив свой запас финансовой прочности до 60%, подстраховавшись от возможных убытков.

Платежеспособность ООО «Агат» можно охарактеризовать как недостаточно высокую. Следовательно следует особое значение придать увеличению активов высокой и средней ликвидности. Деятельность предприятия характеризуется высокой зависимостью от заемного капитала, высоким финансовым риском и недостаточной финансовой устойчивостью.

На предприятии недостаточно организована работа по повышению эффективности  использования имеющихся ресурсов, что приводит к появлению большого числа неиспользованных резервов, которые в свою очередь приводят к не до получению прибыли.

Для повышения эффективности  деятельности, повышения финансовой устойчивости руководству предприятия  рекомендуется учесть выявленные в  ходе данных аналитических расчетов резервы и в следующем отчетном периоде вовлечь их в производственно-хозяйственную деятельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006г.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006г.
3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005г.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000г.
5. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: Юнити – Дана, 2006г.
6. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2004г.
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005г.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйстенной деятельности предприятия. – М.: Инфра – М, 2006г.
9. Ковалев В.В. Ведение в финансовой менеджмент. – М.: Финансы и Статистика, 1999г.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002г.
11. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: Новое знание, 2004г.