Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ наличия, состава, структуры и источников средств предприятия

Таблица 2

 

Статьи пассива	На начало года		На конец года		Отклонение (+/-)	Темп роста, %
	Сумма	Удел.  вес, %	Сумма	Удел.  вес, %
1.Собственный средства, тыс. руб., всего:	172640	43,41	175980	43,87	+3340	102
В том числе: 1.1.Уставный капитал, тыс. руб.	150000	86,89	150000	85,23	-	100
1.2.Добавочный капитал, тыс. руб.	3240	1,88	3240	1,84	-	100
1.3.Резервный капитал,  тыс. руб.	1120	0,65	1120	0,64	-	100
1.4.Нераспределеная прибыль, тыс. руб.	18280	10,58	21620	12,29	+3340	118
2.Заемные средства, тыс. руб., всего:	224980	56,59	225200	56,13	+220	101
В том числе: 2.1.Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	1020	0,45	1130	0,49	+110	111
2.2.Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб., всего:	223960	99,55	224070	99,51	+110	101
2.2.1.Займы и кредиты, тыс. руб.	105960	47,29	100180	44,48	-5780	95
2.2.2.Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	118000	52,71	123890	55,52	+5890	105
2.2.3.Доходы будущих периодов, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
2.2.4.Резервы предстоящих расходов, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
2.2.5.Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Итого	397620	100	401180	100	+3560	101

 

Вывод: анализируя данные таблицы наличия, состава, структуры и источников средств предприятия можно сделать вывод о том, что в собственном капитале в абсолютном отклонении нераспределенная прибыль с начала на конец года увеличилась  на 3340 тыс. руб. и по темпу роста увеличилась на 18 %, т. е.  активы предприятия в целом увеличились, т. е. можно направить свою прибыль предприятия в инвестирование в основной капитал, использовать для финансирования поглощения других фирм, на выплаты по ссудам или для увеличения ликвидных активов,  а вот уставный, добавочный и резервный капиталы остались неизменными. В заемных средствах в абсолютном отклонении долгосрочные кредиты с начала на конец года  увеличились на 110 тыс. руб. и по темпу роста составляют  111 %, также краткосрочные кредиты и займы в абсолютном отклонении также увеличились на 110 тыс. руб. и на 11% по темпу роста. Увеличение обязательств организации последовало за счет увеличения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, но в большей степени за счет значительного роста кредиторской задолженности. В краткосрочных кредитах кредиторская задолженность увеличилась на 5890 тыс. руб. и на 5 % по темпу роста. Займы и кредиты уменьшились на 5780 тыс. руб. и на 5 % по темпу роста. Наиболее положительный темп роста в собственных средствах можно увидеть в нераспределенной прибыли, т. е. произошло увеличение на 18 %. Нераспределенную прибыль нужно пустить в оборот, чтобы она не залеживалась, и тем самым получать с нее доход. Наиболее положительный темп роста в заемных средствах проглядываем в долгосрочных и краткосрочных кредитах и займах, т. е. произошло увеличение на 11 %. Свидетельствует о возможной финансовой неустойчивости предприятия и о повышении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Наиболее отрицательный темп роста в заемных средствах мы видим в займах и кредитах, т. е. произошло уменьшение на 5 %.

 Из этого можно сделать  общий вывод: чтобы предприятие  было финансово-устойчивым нужно, чтобы собственные средства превышали  заемных. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3

 

Наименование показателя	На начало года  (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)	Отклонения абсолютные (+;-)
1. Собственный капитал	172640	175980	+3340
2. Внеоборотные средства	312750	313215	+465
3. Собственный оборотный капитал(1-2)	-140110	-137235	+2875
4. Долгосрочные кредиты и займы	1020	1130	+110
5. Собственный оборотный  и долгосрочный заемный капитал (3-4)	-141130	-138365	+2765
6. Краткосрочные кредиты  и займы	223960	224070	+110
7. Общая величина источников средств для формирования запасов (5+6)	82830	85705	+2875
8. Общая величина запасов	52220	50270	-1950
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных капиталов (П 1) (3-8)	-192330	-187505	+4825
10. Излишек (недостаток) собственный  оборот и долгосрочный капитал (П 2) (5-8)	-193350	-188635	+4715
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств (П3) (7-8)	30610	35435	+4825
12. Тип финансовой устойчивости	0,0,1	0,0,1	-

 

Данные показатели трансформируются в трех факторную модель М=П1, П2, П3, в которой при положительной величине, показателю дается значение «1», а при отрицательной «0». Модель дает четыре типа финансовой устойчивости:

• М=1,1,1 – это абсолютная финансовая устойчивость;
• М=0,1,1 – это нормальная финансовая устойчивость;
• М=0,0,1 – это не устойчивое финансовое состояние при возможности восстановление платежеспособности;
• М=0,0,0 – это кризисное, критическое, финансовое состояние.

 

Вывод: анализируя данные таблицы анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, наше предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, это обуславливается тем, что: собственный оборотный капитал это -  это ресурсы компании, которые она инвестирует в текущий процесс одного производственного цикла, на начало года составляет – 140110 тыс. руб. Он имеет тенденцию к росту на 2875 тыс. руб., следовательно,   на конец года будет составлять  – 137235 тыс. руб. Долгосрочные кредиты и займы на начало года будут составлять 1020 тыс.  руб., что приводит к увеличению на конец года и будет составлять 1130 тыс. руб., следовательно, имеют тенденцию к повышению на 110 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы на начало года составляют 223960 тыс. руб., имеют тенденцию к повышению на 110 тыс. руб., следовательно, на конец года будут составлять 224070 тыс. руб. Исходя из этого можно сказать, что собственного оборотного капитала предприятия не хватает для того, чтобы погасить краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы.

Следующим этапом мы рассмотрим такие показатели как: недостаток собственных оборотных капиталов: на начало года он составляет -192330 тыс. руб., умеет тенденцию к увеличению 4825 тыс. руб., следовательно, на конец года будет составлять  -187505 тыс. руб.  Недостаток собственного оборота и долгосрочного капитала на начало года будет составлять -193350 тыс. руб., имеет тенденцию к увеличению на 4715 тыс. руб., следовательно, на конец года будет составлять -188635 тыс. руб. Недостаток общей величины источников средств на начало года будет составлять 30610 тыс. руб., имеет тенденцию к увеличению на 4825 тыс. руб., следовательно, на конец года составило 35435 тыс. руб. Эти показатели являются самыми главными в анализе финансовой устойчивости предприятия ООО «Эфест», т. к. именно они определяют тип финансовой устойчивости – в нашем случае это неустойчивое финансовое состояние. По сравнению с кризисной ситуацией наше состояние можно без особых проблем поднять на одну планку вверх, т.е. перейти из неустойчивого состояния в нормальное устойчивое, для этого нужно пополнить  источники собственных средств, сократить  дебиторскую задолженность, ускорить оборачиваемость запасов. Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

 

 

 

 

 

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 4

 

Наименование показателей	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+/-)
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал ____________________ Валюта баланса	Более 0,5	0,43	0,44	+0,01
2.Коэффициент финансовой  задолженности (финансовые риски)	Заемный капитал Собственный капитал	Менее 0,7	1,30	1,28	-0,02
3. Коэффициент долга	Заемный капитал Валюта баланса	Менее 0,4	0,57	0,56	-0,01
4. Коэффициент маневренности  собственных источников	Собственный оборотный капитал Оборотный капитал	Менее 0,5	-0,80	-0,78	+0,02
5. Коэффициент обеспеченности  оборотного капитала собственными  источниками	Собственный оборотный капитал Оборотные активы	Более 0,1	-1,65	-1,56	+0,09
6. Коэффициент финансовой  устойчивости	собственные средства +долгосрочные заемные средства     валюта баланса	0,8-0,9	0,44	0,44	-
7. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств	оборотные активы-краткосрочные пассивы оборотный капитал	-	0,99	0,99	-

 

Вывод: анализируя данные таблицы анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что коэффициент финансовой независимости на начало года 0,43 , тем самым на конец года он увеличился до 0,44. т. е. он характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Норма этого коэффициента должна быть более 0,5, а в нашем случае происходит уменьшение, что на конец года и, тем самым, на начало года – т. е. наше предприятие финансово-зависимое. Коэффициент финансовых рисков на начало года составил 1,30 , тем самым на конец года уменьшился  до 1,28, т. е. характеризует соотношение между заемными и собственными средствами. Он должен составлять менее 0,7, а в нашем случае у нас происходит увеличение. Тем самым наше предприятие финансово-рискованное, т. е. заемного капитала больше, чем собственного. Коэффициент долга на начало года составляет 0,57, тем самым на конец года уменьшается и становится 0,56. Норма этого коэффициента составляет менее 0,4. Т. е. характеризует соотношение заемного капитала и валюты баланса.  Коэффициент маневренности собственных источников на начало года составляет -0,80, тем самым, происходит увеличение на 0,02 и на конец года составляет -0,78 при норме менее 0,5. Показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками на начало года составляет -1,65, происходит увеличение на 0,09 и на конец года теперь будет составлять -1,56 при норме более 0,1. Показывает долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах. Коэффициент финансовой устойчивости на начало года составляет 0,44 никаких изменений не происходит, он так же на конец года и остается при норме 0,8-0,9. Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств на начало года составляет 0,99 и никаких изменений не происходит, тем самым, на конец года он остается неизменным. Из этого можно сделать общий вывод: относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности. В нашем случае организация ООО «Эфест» находится в неустойчивом финансовом состоянии, т. к. заемные средства преобладают над собственными ( норма коэффициента финансовой независимости должен быть более 0,5 , а у нас и на начало и на конец года он меньше), но это исправимо.

 

 

 

 

 

Анализ ликвидности баланса предприятия

Таблица 5

 

Актив	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)	Пассив	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)	Платежи излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
1.Наиболее ликвидные активы  (А1)	20250	24165	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	118000	123890	-97750	-99725
2.Быстро реализуе мые активы (А2)	3000	2500	2.Краткосроч ные обязательства (П2)	105960	100180	-102960	-97680
3.Медленно реализуе мые активы (А3)	61620	61300	3.Долгосроч ные обязательства (П3)	1020	1130	+60600	+60170
4.Трудно реализуе мые активы (А4)	312750	313215	4.Постоянные пассивы (П4)	172640	175980	-140110	-137235
Итого	397620	401180	Итого	397620	401180	-	-