Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности

 

 

Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности.

Пассив
П1	Кредиторская задолженность
П2	Краткосрочные кредиты и займы
П3	Долгосрочные обязательства
П4	Собственный капитал

 

Актив
А1	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
А2	Дебиторская задолженность
А3	Запасы и налог на добавленную стоимость
А4	Внеоборотные активы

 

Вывод: на основе данных таблицы ликвидности баланса предприятия можно сделать вывод о том, что наиболее ликвидным считается баланс, который выполняет следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4. Предприятие «Эфест» не может погасить свои обязательства через наиболее ликвидные активы, т. к. А1<П1. Через быстро реализуемые активы также не сможет, т. к. А2<П2, только медленно реализуемые активы подчиняются этому правилу и выполняют условие А3>П3, что касается трудно реализуемых активов, то они тоже не соответствуют условию и имеют вид А4>П4. Экономическая ситуация свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Из всего этого следует, что внеоборотные активы больше, чем собственный капитал, а запасы и НДС больше долгосрочных  обязательств. Следовательно, наше предприятие ООО «Эфест» может покрыть долгосрочные обязательства через запасы и НДС, т. е. только через медленно реализуемые активы и из этого можно сделать общий вывод о том, что наше предприятие имеет не ликвидный баланс.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 6

 

Наименование показателя	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+/-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,17	0,20	+0,03
2.Коэффициент текущей  ликвидности	1,5-2,5	0,55	0,51	-0,04
3.Коэффициент общей ликвидности	Больше 1	0,72	0,71	-0,01

 

Методика расчета:

 

Коэффициент

 абсолютной = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

 ликвидности                               Кредиторская задолженность

 

Коэффициент

текущей            = Дебиторская задолженность + Запасы + НДС

ликвидности                           Кредиторская задолженность

 

Коэффициент

общей              =        Оборотные активы

ликвидности       Кредиторская задолженность

 

Вывод: на основе данных таблицы анализа платежеспособности предприятия можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,17, он имеет тенденцию к росту на 0,03 и к концу года составил 0,20, при норме 0,2. показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2 ... 0,3. На практике же значение бывают значительно ниже (как мы видим с началом года), и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов. Коэффициент текучей ликвидности на начало года составил 0,55, он имеет тенденцию к уменьшению на 0,04 и к концу года составил 0,51 при норме 1,5-2,5. т. е. этот коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент общей ликвидности на начало года составляет 0,72, он имеет тенденцию к упадку на 0,01 и к концу года будет составлять 0,71 при норме больше 1. Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из "модифицированного золотого финансового правила"). Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы. Так как этот коэффициент меньше одного, что и следовало ожидать, решая выше названные таблицы не все активы будут немедленно реализованы или не реализованы по полной стоимости, в результате чего у нас возникла  угроза ухучшения финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ формирования прибыли предприятия

Таблица 7

 

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+/-)	Темп роста, %
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	153800	171900	+18100	112
Себестоимость товаров, тыс. руб.	101200	112500	+11300	111
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	52600	59400	+6800	113
Коммерческие расходы, тыс. руб.	7100	6900	-200	97
Управленческие расходы, тыс. руб.	1200	1100	-100	92
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	4430	51400	+7100	116
Проценты к получению, тыс. руб.	-	-	-	-
Проценты к уплате, тыс. руб.	7300	6500	-800	89
Прочие доходы, тыс. руб.	-	11200	+11200	100
Прочие расходы, тыс. руб.	-	1900	+1900	100
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	37000	45200	+8200	122
Налог на прибыль, тыс. руб.	7400	9040	+1640	122
Чистая прибыль, тыс. руб.	29600	36160	+6560	122

 

Вывод: анализируя данные таблицы анализа формирования прибыли предприятия можно сделать вывод о том, выручка от продажи продукции возросла на 12 %, это связано со спросом на товары, с появлением ассортимента. Себестоимость товаров возросла на 11 %, это связано с поднятием цены на материалы, сырье. Валовая прибыль возросла на 13 %, т. е. это прибыль до всех вычетов и отчислений. Коммерческие расходы уменьшились на 3 %, это связано со снижением расходов затрат на  тару, упаковку изделий на складах готовой продукции, доставку продукции на станцию. Управленческие расходы снизились на 8 %, это связано со снижением административно-управленческих расходов, на содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом, амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения. Прибыль от продаж увеличилась на 16 %, проценты к уплате уменьшились на 11 %, прочие доходы остались неизменными, так и прочие расходы. А что касается прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли -  эти факторы преобладают над остальными факторами, влияющие на прибыль. Их темп роста возрос на 22 % , и это многое объясняет, чтобы найти чистую прибыль нужно из прибыли до налогообложения вычесть налог на прибыль, если правильно все рассчитать то и получиться по 22 % к каждому фактору. Чистая прибыль – это конечный результат деятельности предприятия, т. е.  для чего предприятие работает. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство. Следовательно, с помощью нее мы можем погасить часть своих займов и кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ рентабельности предприятия

Таблица 8

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+/-)
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	37000	45200	+8200
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	153800	171900	+18100
Сумма собственного капитала, тыс. руб.	172640	175980	+3340
Стоимость основных фондов предприятия, тыс. руб.	310405	310950	+545
Рентабельность реализации, %	24	26	+2
Рентабельность основных фондов, %	12	15	+3
Рентабельность собственного капитала, %	21	26	+5

Методика расчета:

Рентабельность реализации, % =     прибыль до налогообложения

                                                    выручка от реализации продукции

 

 

 

рентабельность основных фондов, % =   __прибыль до налогообложения_____

                                                            стоимость основных фондов предприятия

 

 

рентабельность собственного капитала, % =  прибыль до налогообложения

                                                                              сумма собственного капитала

 

 

Вывод: анализируя данные таблицы рентабельности предприятия можно сделать вывод о том, что прибыль до налогообложения на начало года составила 37000 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 8200 тыс. руб. и на конец года составила 45200 тыс. руб. она зависит от прибыли от продаж, операционных и внереализационных доходов и расходов. Чем больше прибыль от продаж, операционные и внереализационные доходы  и при этом меньше операционные и внереализационные расходы, тем больше прибыль до налогообложения. Выручка от реализации продукции на начало года составила 153800 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 18100 тыс. руб. и на конец года составила 171900 тыс. руб. Это связано с расширением ассортимента, спросом на продукцию. Сумма собственного капитала на начала года составила 172640 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 3340 тыс. руб. и на конец года составляет 175980 тыс. руб. В состав собственного капитала входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.). Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль организации, за счет которой создаются фонды накопления, потребления, фонд социальной сферы, резервный. К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала организации. Стоимость основных фондов предприятия  на начало года составило 310405 тыс. руб., она имеет тенденцию к росту на 545 тыс. руб. и на конец года составляет 310950 тыс. руб., т. е. основные фонды в стоимостной оценке – это основные средства и основной капитал предприятия, если произошло увеличение основных средств, значит, здания, сооружения, оборудования, приборы, инструменты  потерпели износ или так же произошло увеличение собственного капитала. Рентабельность реализации увеличилась на 2 %, т. е. характеризует способность получать прибыль с каждого рубля расходов на производство и реализацию продукции. Рентабельность основных фондов увеличилась на 3 %, показывает насколько эффективно они используются. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2 %, это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Сегодня, в условиях рыночной конкуренции и экономики, именно рентабельность отражает наиболее важные результаты деятельности фирмы, эффективность ее работы и вложений, так как вся коммерческая деятельность завязана именно на получение прибыли. Рентабельность иначе называют нормой прибыли.