Оборотные средства предприятия ОАО "Магнит"

Уставной  капитал общества составляет 889750,73 (восемьсот восемьдесят девять тысяч  семьсот пятьдесят) рублей 73 копейки. Он состоит 88 975 073 (восемьдесят восемь миллионов девятьсот семьдесят  пять тысяч семьдесят три) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая, приобретенных акционерами.

 

 

 

 

 

2.2. Оценка финансового  состояния

  Основные финансовые показатели предприятия отражены в отчете о прибыли и убытках (форма № 2).Для проведения анализа деятельности предприятия необходимо:

–доходы по обычным видам деятельности–выручка от продаж

–себестоимость  реализованной продукции

–валовая  прибыль

–расходы  предприятия по обычным видам  деятельности

–прибыль  от продаж[4,с.185]

В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования предприятия сталкиваются с рядом ранее не возникавших  проблем. Одна из них — квалифицированный  выбор партнера на внутреннем и внешнем  рынках, поскольку от этого зависит  эффективность будущего сотрудничества. Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность. В рыночной экономике отчетность предприятия базируется на обобщении  данных бухгалтерского учета и является информационным звеном, связывающим  предприятия с Обществом и  их партнерами, которые являются пользователями информации о деятельности предприятия.

 

Пользователи  бухгалтерской информации. При вступлении в рынок неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если раньше она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, банку и территориальному органу статистики), то в настоящее время ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: липа, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), т.е. менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес — акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и тд.; третью группу составляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес ~ различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.п.), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и др.

 

И все  пользователи бухгалтерской информации прежде всего ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать выводы о направлениях деятельности.

 

Анализ  бухгалтерского отчета имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы отчета, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри предприятия.

 

Цель  анализа бухгалтерского отчета —  возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, выявить его финансовое положение, его платежеспособность и доходность. Анализ должен дать руководству  предприятия картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно  не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии — сведения, необходимые  для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования  вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.

 

Баланс  предприятия знакомит собственников, менеджеров и других лиц, связанных  с управлением, с имущественным  состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, т.е. каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса.

Внешние обязательства (долги) подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, их принято называть заемным капиталом. С хозяйственной точки зрения внешние обязательства – это источник имущества (актива), с юридической — долг хозяйствующего субъекта. Статьи пассива баланса группируются, как и в активе, по определенной системе, а именно по степени

срочности возврата обязательств. В отечественной  практике статьи пассива располагаются по возрастающей срочности возврата. Первое место занимает уставный капитал, за ним следуют остальные статьи.

 

Определение стоимости чистых активов. В связи  с введением в Гражданском  Кодексе РФ показателя стоимости  чистых активов для оценки степени  ликвидности организаций отдельных  организационно-правовых форм установлен порядок определения стоимости  чистых активов.

 

Чистые  активы — это величина, определяемая вычитанием из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы  ее обязательств, принимаемых к расчету.

 

Важнейшими  задачами анализа финансового состояния  являются:

 

– определение  платежеспособности  и  ликвидности  предприятия;

– изучение структуры источников средств предприятия

– анализ показателей оборачиваемости активов;  

– определение доходности предприятия.   

Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы. В таблице представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.

Таблица 6 - Анализ структуры активов

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменения в 2010 году по сравнению с 2009 годом
	абсолютные величины, тысяч рублей	уд. вес, процентов	абсолютные величины тысяч рублей	уд. вес, процентов	уд. вес, процентов	абсолютные величины, тысяч рублей	абсолютные величины, тысяч рублей	уд. веса, процентов
Внеоборотные активы	1331064	80,4	1638460	80,0	79,8	2651 136	-318388	-80,6
Оборотные активы	323,336	19,5	415 152	19,9	20,2	659 786	-78702	-19,2
Итого активов	1654400	100	2053612	100	100	3310922	-397090	1100

На основании  проведённых расчётов можно сделать  вывод о том, что стоимость  имущества предприятия на начало 2010 года выросла. Внеоборотные активы составляют 80%,а оборотные – 19,9%.

Рисунок 2 – Структура активов  ОАО «Магнит» за 2008-2010 год

 

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

            Ускорение оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об улучшении использования оборотного капитала ,в целом приводит к экономии оборотного капитала, положительно влияет на финансовое  состояние предприятия, его платежеспособность.[3,с.91]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

             Таблица 7– Показатели финансовых результатов предприятия

Показатели	2009г.	2010г.	2010г. в %к 2009г.
1.Чистая (нераспределенная) прибыль, тыс. руб.	49273	56287	7014
2.  Прибыль (+), убыток (-) от продаж, тыс. руб.	8629	13740	5111
3.  Выручка от продаж, тыс.  руб.	53094	48879	-4215
4. Себестоимость от продаж, тыс.  руб.	8774	8201	-573

 

По данным таблицы видим что чистая прибыль в 2010 году выросла до 56287 рублей по сравнению с предыдущим годом, что повлекло изменение выручки от продаж  в 2010 году 48879 рублей, а в 2009 году 53094 рублей.

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2010 год в тысячах рублей

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На Конец периода
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	57	508	Наиболее срочные обязательства (НСО)	1044575	22187	-1044518	-21679
Быстро реализуемые активы (БРА)	211563	170125	Краткосрочные пассивы (КСП)	0	0	211563	170125
Медленно реализуемые активы (МРА)	5820	3574	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	125944	5820	-122370
Трудно реализуемые активы (ТРА)	14839967	25563340	Постоянные пассивы (ПП)	16378732	28083214	-1538765	-2519874
Баланс	17423307	28231347	Баланс	17423307	28231347

 

Из таблицы видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода.

На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (на начало года 1044518 тыс. руб. и на конец года – 21679 тыс. руб.). Положение предприятия на ближайшее время затруднено, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы. Сравнивая медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами, перспективную ликвидность можно охарактеризовать как отрицательную, так как долгосрочные пассивы меньше размера медленно реализуемых активов. Для полного анализа ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Результаты расчетов коэффициентов  ликвидности представим в виде таблицы 9.

 

Таблица 9  – Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На начало года	На конец года	Рекомендуемые показатели
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,02	0,2 – 0,7
Коэффициент быстрой ликвидности	0,20	7,69	0,8 – 1,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,21	7,85	1,0 – 2,0

 

Как видно из таблицы, на предприятии все коэффициенты на начало 2010г. были ниже нормы, на конец года коэффициент абсолютной ликвидности вырос незначительно, его значение ниже рекомендуемых, коэффициент быстрой и текущей ликвидности значительно повысился и выше нормы.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов применяют  три основных показателя:

- собственные  оборотные средства (далее СОС)  рассчитываются как разница между  капиталом и резервами (3 раздел  пассива баланса) и внеоборотными активами (1 раздел актива). Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ и оценка  использования оборотных средств  ОАО «Магнит»

3.1. Анализ использования  оборотных средств

Одно  из важнейших направлений анализа  финансовой отчетности предприятия  – определение степени его  финансовой независимости и устойчивости.

В наиболее общем виде финансовая независимость  предприятия характеризует структуру  его капитала и степень зависимости  от внешних источников финансирования.

Финансовая  устойчивость предприятия отражает его способность осуществлять хозяйственную  деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности.[1,с.54]

Финансовое  положение предприятия находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств, поэтому предприятие  заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств (табл.10).

По данным таблицы 10 можно сделать вывод, что структура оборотных средств предприятия выросла. Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары, производственные запасы, , материалы для хозяйственных нужд, упаковочные материалы. Примерно 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей занимают средства, вложенные в запасы товаров.

Еще одни элемент оборотных средств торгового  предприятия – денежные средства. Они могут составлять финансовые инструменты – находятся на счетах в кредитно – банковских учреждениях, в ценных бумагах, а так же в  кассе предприятия, в расчетах, в  пути.

Важным  компонентом оборотных средств  является дебиторская задолженность. Она включает в себя задолженность  подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых  органов при переплате налогов  и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. К прочим видам оборотных средств относятся расходы будущих периодов и некоторые другие платежи.