Оборотные средства предприятия ОАО "Магнит"

Так же имеются  недостатки:

1.                 Часть оборотных средств, находящихся  в денежной форме и в форме  дебиторской задолженности, в  значительной мере подвержена  потере стоимости в процессе  инфляции.

2.                 Излишне сформированные оборотные  средства практически не генерируют  прибыль, излишние запасы товарно-материальных  ценностей вызывают дополнительные  затраты по их хранению;

3.                 Запасы оборотных товарно–материальных ценностей во всех их формах подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10 –  Динамика и структуры оборотных средств

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.
1. запасы	140	26188	36259	-62307
2.дебиторская задолженность	170125	117426	116316	-63617
3.денежные средства	508	99	150	259
4.налог добавленную стоимость	3434	4820	5225	-6611
5.финансовые вложения	2493800	1986815	2030678	-1523693
6.прочие оборотные активы	0	0	0	0
итого	2668007	2135348	2188628	-1528681

 

Рассчитаем  показатели рентабельности для ОАО  «Магнит»:

1. Рентабельность продаж:

 

 

 

Где P - выручка от реализации продукции (работ, услуг); - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

показывает, сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение коэффициента рентабельности продаж свидетельствует  о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте  затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию  предприятия.

 

 

 

 

Рентабельность  продаж в 2008 году составила 55,3 %, а в 2009 году ее значение составило 58,7 %, следовательно, наблюдается положительная динамика рентабельности, что в свою очередь  свидетельствует об эффективной  работе предприятия в 2009 году. Можно  сделать прогноз, что к концу 2010 года данный показатель будет превышать  значение предыдущего. Увеличение рентабельности продаж могло быть вызвано увеличением  прибыли предприятия.

2. Рентабельность собственного капитала:

 

 

 

Где - средний собственный капитал страховой компании.

 показывает  эффективность использования собственного  капитала.

Расчет  рентабельности собственного капитала ОАО «Магнит» (в качестве прибыли  в числителе выступает чистая прибыль):

 

 

 

 

 

Из расчетов рентабельности собственного капитала видно, что рентабельность собственного капитала имеет положительную динамику (в 2008 году составила 1,13%, в 2009 году составила 6,37%). Увеличение рентабельности свидетельствует  об эффективной деятельности компании в 2009 году. В данном случае увеличение рентабельности связано с увеличением  прибыли. Поскольку рентабельность за 2010 год рассчитана только за 3 квартала, то она значительно меньше значения предыдущего года и в целом  вывод о её динамике к концу  года сделать сложно.

3. Рентабельность затрат:

 

* 100% ;

 

Рост  рентабельности затрат свидетельствует  об эффективности деятельности компании, и показывает величину прибыли, приходящуюся на один рубль затрат.

 

 

 

 

 

Рентабельность  затрат торгового предприятия имеет  положительную динамику, если в 2008 году рентабельность затрат составляла 331,9 %, то в 2009 году она составила 382,9%, увеличение данного показателя свидетельствует  об эффективной работе компании, по сравнению с 2008 годом, т.к. на единицу  затрат приходится большее значение прибыли. Можно сделать прогноз, что к концу 2010 года значение данного  показателя будет выше, что очень  благоприятно.

4. Рентабельность всего капитала компании:

 

Где - средний за период итог баланса, в качестве П могут выступать как балансовая прибыль, так и прибыль от реализации.

 показывает  эффективность использования всего  имущества предприятия. Снижение  также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

 

 

 

 

 

Рентабельность  всего капитала компании снижается, что неблагоприятно для ее деятельности, т.к. это свидетельствует о неэффективном  использовании всего имущества  компании.

 

 

 

 

Рисунок 3 – Сравнение относительных  показателей компании за 2008 – 2010 г.г.

 

 

Анализ  деятельности компании с помощью  относительных величин, в конкретном случае - определение рентабельности компании, показал, что компания имеет  положительную динамику по показателям  рентабельности, что в свою очередь  говорит об эффективной деятельности компании в 2010 году по сравнению с  предыдущими периодами.

 

3.2. Анализ влияния факторов  на основные показатели использования  оборотных средств

Организация финансов любого производства предполагает решение трёх ключевых вопросов: определение  величины и оптимального состава активов предприятия, позволяющих достигнуть поставленных перед предприятием целей и задач ,выявление источников финансирования и определение их оптимального состава ,организация текущего и перспективного управления финансовой деятельностью, обеспечивающей платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.[11,с.204]

От состояния  оборотных фондов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо их недостаток парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам и банкротству.

Улучшение использования  оборотных фондов - один их важнейших  резервов повышения конкурентоспособности  предприятия. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется на выработку  одного и того же количества продукции, что создает возможность для  увеличения объема производства и прибыли  без привлечения дополнительных ресурсов. [10, с. 102]

Большое внимание на состояние оборотных фондов оказывает  их оборачиваемость. От этого зависит  не только размер минимально необходимых  для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением  запасов и так далее. В свою очередь это отражается на себестоимости  продукции и в конечных итогах на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость  постоянного контроля за оборотными активами и анализе их оборачиваемости. [7, с. 154]

Анализ оборачиваемости  оборотных активов включает анализ:

1) оборачиваемость  активов предприятия;

2) оборачиваемость  дебиторской задолженности;

3) оборачиваемость  товарно–материальных запасов.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере  производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств  обслуживает сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они  используются. [9, с. 310]

Анализ оборачиваемости  активов предприятия проводится на основе следующих показателей: количество оборотов оборотных средств, период (продолжительность) одного оборота, коэффициент  закрепления (относительный уровень запасов оборотных средств), размер оборотных средств, высвободившихся из обращения в результате ускорения их оборачиваемости. [5, с. 98]

Таблица 11 –Оборачиваемость оборотных активов

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка от реализации	192477	215147	164932
Оборачиваемость активов	0,016	0,009	0,005
90 дней (период расчета; здесь 1 квартал)	90	90	90
Среднегодовая стоимость активов	11758829,5	22827327	30989247,5

 

Рассчитаем  показатели активности предприятия:

1. Коэффициент  оборачиваемости активов показывает эффективность использования имущества предприятия. Он отражает скорость оборота всего капитала предприятия.[6,с.90]

 

К_{об. активов ;}

К_{об. активов 2008 г. = 0,016}

К_{об. активов 2009 г. = 0,009}

К_{об. активов 2010 г. = 0,005}

 

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия  в 2010 году снизился по сравнению с 2008 и 2009 годом. Снижение коэффициента оборачиваемости  активов приводит к снижению эффективности  деятельности предприятия, так как  снижается количество оборотов всего  капитала предприятия, это может  быть вязано с перенакоплением активов, снижением цен на продукцию предприятия, увеличением затрат на производство. Однако можно сделать прогноз, о  том, что значение данного показателя будет больше значения предыдущего  периода к концу года.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

 

К_{об. ск ;}

К_{об. ск 2008 г. = 0,02}

К_{об. ск 2009 г. = 0,009}

К_{об. ск 2010 г. = 0,005}

 

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько рублей выручки  приходится на один рубль вложенного собственного капитала. Он характеризует  количество оборотов собственного капитала предприятия за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризуется отрицательной  динамикой. Данная тенденция свидетельствует  об уменьшении количества оборотов собственного капитала предприятия, что понижает эффективность деятельности предприятия.

Теперь  рассмотрим показатели управления активами:

1. Коэффициент  оборачиваемости запасов (показывает скорость оборотов запасов предприятия).

К_{об запасов ;}

К_{об запасов 2008 г. = 684,97}

К_{об запасов 2009 г. = 1434,3}

К_{об запасов 2010 г. = 11,47}

Увеличение  данного показателя в 2009 году (по сравнению  с 2008 годом) свидетельствует об эффективном  использовании запасов предприятия, и соответственно об эффективной  деятельности предприятия за анализируемый  период, а значительное снижение в 2010 году говорит об обратном.

2. Коэффициент  оборачиваемости денежных средств

К_{об. ден. средств ;}

К_{об. ден. средств 2008 г. = 504,5}

К_{об. ден. средств 2009 г. = 761,6}

К_{об. ден. средств 2010 г. = 547,03}

Коэффициент оборачиваемости денежных средств  показывает количество оборотов денежных средств предприятия за анализируемый период. Увеличение данного показателя в 2009 году по сравнению с 2008 свидетельствует об эффективной работе предприятия. Можно сделать прогноз, что в 2010 году значение этого показателя будет выше, чем за аналогичный период предыдущего года.

3. Коэффициент  оборачиваемости всей дебиторской  задолженности (показывает количество  оборотов средств в дебиторской  задолженности за анализируемый  период).

К_{об. деб. зад. ;}

К_{об. деб. зад. 2008 г. = 0,57}

К_{об. деб. зад. 2009 г. = 1,13}

К_{об. деб. зад. 2010 г. = 1,04}

 

Коэффициент оборачиваемости всей дебиторской  задолженности имеет положительную  динамику, что хорошо сказывается  на деятельности предприятия, поскольку  уменьшаются сроки возврата долгов.

Факторный анализ прибыли  необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли является обоснованием для принятия управленческих решений.

Таблица 12 –Факторный анализ прибыли

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Изменение объема реализации, тыс. руб	1 611 076	-170 688	5 117 63
Изменение структуры и ассортимента продукции, тыс. руб	126 675	180 497	-226 021
Изменение уровня затрат на 1 руб. реализованной  продукции, тыс. руб	2 868 590	2 912 189	-2 610 817
Изменение коммерческих расходов, тыс. руб	-37 980	-38 283	-357 965
Сумма факторных отклонений, тыс. руб	4 568 361	2 883 716	1 922 835