Оценка финансового состояния предприятия

K₀ = - за 2011 год.

K₁ = - за 2012 год;

Изменение рентабельности (DK) равно:

DK=К₁-К₀

DK = 8,65- 6,89 = +1,76%.

Влияние фактора изменения цены на продукцию:

                                               DK_N=

.                                       (2.10)

где S₀ – себестоимость продукции (работ, услуг) базисного периода.

DK_N= .

Влияние фактора изменения себестоимости:

                                                 DK_S=

                                      (2.11)

 

DK_S=

DK = -10,035 + 11795 = +1,76%

В таблице 2.9. приведены расчеты по анализу рентабельности ОАО «Орелоблхлеб».

Таблица 2.9

Расчеты по анализу рентабельности ОАО «Орелоблхлеб»

Показатель	Условные обозначения	2011 г.	2012 г.	Изменения,%
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	N	1785267	1611579	-9,73
Основные производственные фонды, тыс. руб.	F	129920	127712	-1,70
Оборотные средства, тыс. руб.	E	331963	332710	0,23

 

Продолжение таблицы 2.9

Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	C	1662293	1472199	-11,43
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.	P	89416	104668	17,06
Рентабельность  предприятия		0,1936	0,2273	17,43

 

Таким образом, наблюдается уменьшение выручки от реализации на 9,73%,  также уменьшилась полная себестоимость товарной продукции и основных производственных фондов на 11,43% и 1,7% соответственно. Положительным моментом является увеличение  прибыли от реализации товарной продукции на 17,06 %, а также увеличение рентабельности предприятия на 17,43%.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ОРЕЛОБЛХЛЕБ»

 

3.1.Прогноз  финансовых ресурсов на 2013 г.

 

На основании прогнозного  объема продаж ОАО «Орелоблхлеб», составим плановые показатели деятельности. В 2013 г. предприятие планирует поддерживать темпы роста на уровне 10%  (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Формирование и распределение прибыли ОАО «Орелоблхлеб» на 2013 г.

Показатель			Абсол. отклон, тыс.руб.	Темп роста, % 2013г.  к 2012 г.
	Отчетный год, 2012	Прогнозный год, 2013
1	3	4	7	8
1. Выручка от продажи товаров  (товарооборот), тыс. руб.	149907	164898	14991	110,00
2.Себестоимость реализованных  товаров тыс. руб.	145785	160364	14579	110,00
3.Валовой доход тыс. руб.	4122	4534	412	110,00
4. Издержки обращения тыс. руб.	487	535	48	109,86
5. Прибыль (убыток) от продаж  тыс. руб.	3635	3999	364	110,01
6. Проценты к получению тыс. руб.	0	0	0	0
7. Прочие операционные доходы тыс. руб.	0	0	0	0
8 .Прочие операционные расходы тыс. руб.	0	0	0	0
9. Внереализационные доходы тыс. руб.	0	0	0	0
10. Внереализационные расходы тыс. руб.	3336	3669	333	109,98
11. Прибыль (убыток) до налогообложения тыс. руб.	299	330	31	110,37
12. Налог на прибыль и другие  аналогичные платежи тыс. руб.	57	63	6	110,53
13. Чистая (нераспределенная) прибыль  (убыток) отчетного периода тыс. руб.	250	267	17	106,8

 

 

             Вывод: данные таблицы свидетельствуют о том, что по сравнению с 2012 годом:

- товарооборот  за 2013 год составит 164898 тыс. руб., что   на 14991 тыс. руб. больше по сравнению  с 2012 годом. 

- себестоимость реализации  в 2012 году увеличится на 14579 руб. и составит 160364 тыс. руб.

         Темп изменения валового дохода  в  2013 году по сравнению с  2012 годом – 110%.

Издержки предприятия  увеличатся. Если в 2012 году они составляли   487 тыс. руб., то в 2013 году – уже  535 тыс. руб. Соответственно, темп изменения  в 2013 году по сравнению с 2012 годом – 109,86%.

        Прибыль до налогообложения   в 2013 году увеличится на 31 тыс.  руб.  по сравнению с 2012 годом  и составит 330 тыс. руб. 

Налог на прибыль увеличился,  в 2012 году он был 57 тыс. руб., то в 2013 году -  63 тыс. руб., что на 6 тыс. руб. больше по сравнению с 2012 годом. 

        Чистая прибыль в 2013 году составит 267 тыс. руб., в то время как  в 2012 году она была равна  250 тыс. руб.  Следовательно, чистая  прибыль увеличилась по сравнению  с 2012 годом на 17 тыс. руб.

Составим сводный баланс активов  и пассивов ОАО «Орелоблхлеб». Как итоговый документ в системе планирования сводный баланс активов и пассивов предприятия несет важную самостоятельную нагрузку в финансовом планировании, поскольку позволяет структурировать планируемые результаты инвестиционной деятельности (отражены в активах баланса), а также упорядочивать планируемые результаты финансовой деятельности предприятия (отражены в пассивах баланса). Сводный баланс активов и пассивов предприятия можно составить из рассчитанных данных баланса денежных расходов и поступлений и так называемым « методом процента от продаж». Все вычисления делаются на основе трех предложений:

Переменные затраты, текущие активы и текущие обязательства при  наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что текущие активы и текущие пассивы будут составлять в плановом периоде прежний процент от выручки.

Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими условиями бизнеса и с учетом наличия недогруженных основных средств на начало периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных средств производства и т.п.

Долгосрочные обязательства и  акционерный капитал берутся  в прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли  на дивиденды и чистой рентабельности реализованной продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы – это и будет потребная сумма дополнительного внешнего финансирования.

Эта разница должна быть покрыта за счет статьи задолженностей (банковская ссуда, векселя к оплате, долгосрочный банковский кредит, объем эмиссии облигаций предприятия) и капитала.

Решение о распределении дополнительных потребностей по отдельным категориям есть прерогатива финансового директора.

Принятие решения об источниках дополнительного финансирования –  это процедура выбора между собственными и заемными средствами.

 

К собственным средствам относят:

-акционерный капитал;

-нераспределенная прибыль;

К заемным средствам относятся :

-банковская ссуда,

-кредитные ценные бумаги (векселя),

-торговый кредит,

-просроченная задолженность поставщикам,

-факторинг (продажа дебиторской  задолженности).

Решения об источниках принимаются  на основе условий финансирования, состояния компании и состояния финансового рынка.

На основе сводного баланса активов  и пассивов предприятия возможно выполнить важный содержательный анализ планируемых финансовых показателей  предприятия, а также выявить  возможные ошибки, допущенные на этапе  составления других финансовых планов (таких как баланс денежных расходов и поступлений, план доходов и затрат). В этом смысле сводный баланс активов и пассивов предприятия является проверочным документом. Он действительно «балансирует», т.е. сопоставляет и сверяет все результаты финансовых расчетов.

Форма сводного баланс активов и  пассивов предприятия может совпадать  с бухгалтерским балансом, а может  быть выполнена в другом формате, более удобном для управленческого  анализа.

Финансовые показатели рассчитываются, чтобы контролировать и балансировать пропорции собственных и заемных средств, а так же определять эффективность выбранных источников финансирования и их влияние на эффективность деятельности компании в целом. Если обнаруживается, что предприятие имеет финансовые показатели ниже уровня средних по отрасли, то это должно восприниматься как неудовлетворительное планирование деятельности предприятия.

Существует большое число методик  финансового анализа. Большая их часть опирается на показатели, содержащиеся в сводном балансе активов и пассивов предприятия. В общем случае методика анализа должна использовать методы вертикального (структурного), горизонтального (временного), сравнительного, трендового, факторного и коэффициентного анализа. В рамках финансового анализа деятельности предприятия традиционно рекомендуется рассчитывать оценки:

• ликвидности и платежеспособности;
• деловой активности;
• рентабельности;

• финансовой устойчивости.

Таблицу 3.2 - Сводный  баланс активов и пассивов ОАО «Орелоблхлеб»

на 2013 г., тыс.руб.

АКТИВ	Код строки	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Абсол. отклон, тыс.руб.	Темп роста, % 2012г.  к 2010 г.
1. Внеоборотные активы
Основные средства	120	60358	66394	6036	110,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	6	6	0	100,00
Итог по разделу 1	190	60364	66400	6036	110,00
II Оборотныеактивы
Запасы	210	23983	26382	2399	110,00
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	23983	26382	2399	110,00
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	7464	8210	746	109,99
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	22806	25087	2281	110,00
в том числе, покупатели и заказчики	241	22806	25087	2281	110,00
Денежные средства	260	1450	1595	145	110,00
Итог по разделу II	90	55703	61273	5570	110,00
БАЛАНС	300	116067	127673	11606	110,00
ПАССИВ	Код строки	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Абсол. отклон, тыс.руб.	Темп роста, % 2012г.  к 2010 г.
III Капитал и резервы
Уставный капитал	410	2816	3098	282	110,01
Добавочный капитал	420	60358	66394	6036	110,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	2613	2874	261	109,99
Итог по разделу III	490	65787	72365	6578	110,00
IY Долгосрочныеобязательства
Отложенные налоговые обязательства	515	10318	11350	1032	110,00
Итог по разделу IY	590	10318	11350	1032	110,00
Y Краткосрочныеобязательства
Займы	610	36183	39802	3619	110,00
Кредиторская задолженность	620	3779	4156	377	109,98
поставщики и подрядчики	621	2695	2965	270	110,02
задолженность перед персоналом организации	622	0	0	0	0,00
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	0	0	0,00
задолженность по налогам и сборам	624	1084	1192	108	109,96
Итог по разделу Y	690	39962	43958	3996	110,00
БАЛАНС	700	116067	127673	11606	110,00