Министерство
образования и науки Российской Федерации
Филиал федерального государственного
бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
экономический университет»
в г. Чебоксары
Факультет экономики
и менеджмента
Кафедра финансов
и учета
КУРСОВАЯ
РАБОТА
по дисциплине «Управление денежными
потоками»
на тему: «Оценка эффективности
разработанной политики управления денежными
потоками предприятия».
Выполнила__________________________
Фамилия И.О.
Студент группы ______________________
№ зачет.книжки ______________________
Подпись ____________________________
Преподаватель
Должность
Оценка ________________
Дата ___________________
Подпись ________________
Чебоксары 2014
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И
НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Филиал федерального государственного
бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
экономический университет»
в г. Чебоксары
ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА
Кафедра финансов и учета
Научному руководителю курсовой
работы
____________________________________
(Ф.И.О., должность, учетная степень,
звание)
студента группы _________ курса_______
____________________________________
(Ф. И. О.)
ЗАЯВЛЕНИЕ
Прошу утвердить тему курсовой
работы №______ «_________________________________
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________»
По дисциплине «_____________________________________________________________»
и план ее выполнения:
«____»___________________201_г.
_________________________
(подпись студента)
СОГЛАСОВАНО:
Научный руководитель:
«____»___________________201_г.
__________________________
(подпись)
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И
НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Филиал федерального государственного
бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
экономический университет»
в г. Чебоксары
Кафедра финансов и учета
Студент ______________________________________________________________________
Курс _________ Группа ______________ Форма
обучения____________________________
Дисциплина_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
№ рег. курс. раб. _______________________
Дата регистрации _______________________
РЕЦЕНЗИЯ
на курсовую работу
На тему: ______________________________________________________________________
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
В работе рассмотрены следующие
вопросы: _______________________________________
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Достоинства работы: ___________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Недостатки рецензируемой работы:
______________________________________________
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Работа (не) допускается к защите.
Оценка ______________________
Научный руководитель курсовой
работы _____________________
Содержание
Введение …………………………………………………………………………..5
Глава 1. Теоретические аспекты управления
денежными потоками………….7
1.1. Понятие и сущность денежного
потока на предприятии………………….7
1.2. Виды денежного потока на предприятии…………………………………...8
1.3. Принципы и цель управления
денежными потоками…………………….12
Глава 2. Анализ формирования
и использования капитала ОАО «ЭЛАРА»..15
2.1. Общая характеристика
ОАО «ЭЛАРА»…………………………………..15
2.2.Оценка финансового
состояния ОАО «ЭЛАРА»………………………….17
2.3. Анализ денежных потоков ОАО «ЭЛАРА»……………………………….23
Глава 3. Пути совершенствования управления денежными потоками
……...34
Заключение.………………………………………………………………………37
Список использованной
литературы…………………………………………...39
Приложение 1. Бухгалтерская
отчетность ОАО «ЭЛАРА»………………......41
Введение
В процессе осуществления всех
видов финансовых и хозяйственных операций
организации генерируют движение денежных
средств, в форме их поступления или расходования.
Это движение денежных средств функционирующего
предприятия представляет собой непрерывный
во времени процесс и определяется понятием
«денежный поток». Денежный поток организации
представляет собой совокупность распределенных
во времени поступлений и выплат денежных
средств, создаваемых во времени его хозяйственной
деятельностью.
Денежный поток предприятия
является важнейшим самостоятельным объектом
финансового менеджмента и одновременно
анализа. Это определяется той ролью, которую
управление денежными потоками играет
в развитии предприятия и формировании
конечных результатов его финансовой
деятельности. Денежные потоки обеспечивают
нормальную хозяйственную деятельность
организации практически во всех ее сферах.
Денежный поток можно представить как
систему «финансового кровообращения»
хозяйственного организма предприятия.
Эффективно организованные денежные потоки
предприятия являются важнейшим симптомом
его «финансового здоровья», предпосылкой
достижения высоких конечных результатов
его хозяйственной деятельности в целом.
Эффективное управление денежными
потоками обеспечивает финансовое равновесие
предприятия в процессе его стратегического
и текущего развития. Темпы этого развития,
финансовая устойчивость предприятия
в значительной мере определяются тем,
насколько различные виды потоков денежных
средств синхронизированы между собой
по объемам и во времени. Высокий уровень
такой синхронизации обеспечивает существенное
ускорение реализации целей развития
предприятия.
Таким образом, управление денежными
потоками - важнейший элемент финансовой
политики предприятия, оно пронизывает
всю систему управления предприятия. Важность
и значение управления денежными потоками
на предприятии трудно переоценить, поскольку
от его качества и эффективности зависит
не только устойчивость предприятия в
конкретный период времени, но и способность
к дальнейшему развитию, достижению финансового
успеха на долгую перспективу.
Цель управления финансовыми и денежными
потоками – обеспечение кругооборота
средств предприятия, являющегося условием
для его нормального функционирования
– обуславливает актуальность и значимость
темы данной работы для современных предприятий
различных сфер и направлений деятельности.
Объект исследования – предприятие ОАО
«ЭЛАРА».
Предмет исследования - оценка эффективности
управления денежными потоками на предприятии.
Целью курсовой работы является анализ
управления денежным потоком предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо
решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы
к понятию и сущности денежных потоков;
- выполнить анализ движения денежных
средств организации;
- разработать рекомендации по улучшению
эффективности управления денежными потоками
предприятия
Глава 1. Теоретические аспекты управления
денежными потоками
- Понятие и сущность денежного
потока на предприятии
Денежный поток
предприятия представляет собой совокупность
распределенных во времени поступлений
и выплат денежных средств, генерируемых
его хозяйственной деятельностью.
Высокая роль эффективного
управления денежными потоками; предприятия
определяется следующими основными положениями:
1. Денежные потоки
обслуживают осуществление хозяйственной
деятельности предприятия практически
во всех ее аспектах - это система «финансового
кровообращения» хозяйственного организма
предприятия.
2. Эффективное управление
денежными потоками обеспечивает финансовое
равновесие предприятия в процессе его
стратегического развития. Синхронизация различных
видов потоков денежных средств обеспечивает существенное
ускорение реализации стратегических
целей развития предприятия.
3. Рациональное
формирование денежных потоков
способствует повышению ритмичности
осуществления операционного процесса
предприятия.
4. Эффективное
управление денежными потоками
позволяет сократить потребность
предприятия в заемном капитале,
обеспечить более рациональное
и экономное использование собственных
финансовых ресурсов.
5. Управление
денежными потоками является
важным финансовым рычагом обеспечения
ускорения оборота капитала предприятия
в результате сокращения продолжительности
производственного и финансового
циклов, а также снижения потребности
в капитале. Ускоряя за счет
эффективного управления денежными
потоками оборот капитала, предприятие
обеспечивает рост суммы генерируемой
во времени прибыли.
6. Эффективное
управление денежными потоками
обеспечивает снижение риска
неплатежеспособности предприятия.
7. Активные формы
управления денежными потоками
позволяют предприятию получать
дополнительную прибыль, генерируемую
непосредственно его денежными активами.
Речь идет в первую очередь об эффективном
использовании временно свободных остатков
денежных средств в составе оборотных
активов, а также накапливаемых инвестиционных
ресурсов в осуществлении финансовых
инвестиций. Высокий уровень синхронизации
поступлений и выплат денежных средств
по объему и во времени позволяет снижать
реальную потребность предприятия в текущем
и страховом остатках денежных активов,
обслуживающих операционный процесс,
а также резерв инвестиционных ресурсов,
формируемый в процессе осуществления
реального инвестирования. Таким образом,
эффективное управление денежными потоками
предприятия способствует формированию
дополнительных инвестиционных ресурсов
для осуществления финансовых инвестиций,
являющихся источником прибыли.
- Виды денежного потока на предприятии
Понятие "денежный
поток предприятия" является агрегированным,
включающим в свой состав многочисленные
виды этих потоков, обслуживающих
хозяйственную деятельность. В целях
обеспечения эффективного целенаправленного
управления денежными потоками
они требуют определенной классификации.
Такую классификацию денежных
потоков предлагается осуществлять
по следующим основным признакам:
1. По масштабам обслуживания
хозяйственного процесса:
денежный поток
по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид
денежного потока, который аккумулирует
все виды денежных потоков, обслуживающих
хозяйственный процесс предприятия в целом;
денежный поток
по отдельным структурным подразделениям
(центрам ответственности) предприятия;
денежный поток
по отдельным хозяйственным операциям.
2. По видам хозяйственной
деятельности (в соответствии с международными
стандартами учета):
• денежный поток
по операционной деятельности - денежные
выплаты поставщикам сырья и материалов;
сторонним исполнителям отдельных видов
услуг, обеспечивающим операционную деятельность;
заработной платы персоналу, занятому
в операционном процессе, а также осуществляющему
управление этим процессом; налоговых
платежей предприятия в бюджеты всех уровней
и во внебюджетные фонды; другими выплатами,
связанными с осуществлением операционного
процесса. Одновременно этот вид денежного
потока отражает поступления денежных
средств от покупателей продукции; от
налоговых органов в порядке осуществления
перерасчета излишне уплаченных сумм
и некоторые другие платежи, предусмотренные
международными стандартами учета;