Основные результаты финансовой деятельности предприятия ООО «Премьер»

Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 4) (см. приложение 1).

Проводя анализ  финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно, что финансовая устойчивость предприятия  не изменилась за 2010-2011гг. и по трехкомпонентному показателю можно охарактеризовать как кризисное финансовое положение. Можно сделать вывод, что соответственных источников формирования запасов нет, и запасы формируются за счет кредиторской задолженности, которая используются не по назначению.

Для анализа  ликвидности необходимо составляем платежный баланс (таблица 5).[18.с177]                                                                             Таблица 5.

Платежный баланс ООО «Премьер» за 2010-2011 гг.

Активы	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Пассивы	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Платёжный излишек (недостаток)
	2010год	2011 год		2010 год	2011 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	88	1332	П1	9972	8419	-9884	-7087
А2	4905	684	П2	159	186	4746	498
А3	7434	7519	П3	1782	0	5652	7519
А4	131	149	П4	1334	1281	-1203	-1132
БАЛАНС	13247	9886	БАЛАНС	13247	9886	х	х

В итоге, в  целом, к концу 2011 года наблюдается незначительное улучшение основных финансовых показателей деятельности  предприятия, что существенно влияет на рост выручки и чистой  прибыли.

Общий вывод, исходя из выше приведенных расчетов можно сделать следующий: у предприятия на исследуемый период сохраняется угроза кризисного состояния из-за риска зависимости от заемного капитала.

Выявив, что ликвидность предприятия  находится ниже нормативных показателей, и при этом все же имеет тенденцию  к росту, проанализируем финансовую устойчивость предприятия (таблица8) на основании существующих на предприятии документов и данных о собственном (СК), заемном капитале (ЗК) и валютобаланса (ВБ).

 

 

 

Таблица 8.

Показатели  финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	Форму-ла	2009 г.	2010 г.	Изменение ( +,-)	Норматив
Коэффициент финансовой независимости	СК / ВБ	-0,152	0,081	0,23	>0,5
Коэффициент задолженности	ЗК / СК	-7,579	8,620	16,20	0,67
Коэффициент мобильности	СК / ЗК	-0,13	0,12	0,25	1,0
Коэффициент финансовой напряженности	ЗК / ВБ	1,152	0,919	-0,23	> 0,5

 

 

 

 

 

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия  показал, что многие показатели  финансовой устойчивости находятся  ниже нормы.

Коэффициент финансовой независимости ниже нормы, хотя за период он увеличился с (-0,152) до 0,081, что характеризуется как положительная  динамика. Соответственно, произошло  снижение коэффициента  финансовой напряженности на 0,23.

Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств (коэффициент мобильности) находится ниже допустимых значений, хотя за анализируемый период он увеличился на 0,25. Предприятие зависит от заемных источников.

Необходимо  отметить, что произошло увеличение коэффициента задолженности  с (-7,579) до 8,62, т.е. зависимость  предприятия  от внешних  кредиторов  изменилась, и это является положительным  фактором.

Подводя итоги анализа финансового состояния предприятия, следует признать, что предприятие является финансово устойчивым и платежеспособным, хотя кризисная ситуация достаточно явно может прослеживаться при анализе рисков предприятия.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности как основных показателей, формирующих финансовый результат деятельности предприятия.

Поскольку финансовые результаты определяются по итогам года, то сравним показатели двух лет работы предприятия (таблица 9)        

 

 

 

   Таблица 9.

Динамика  финансовых результатов

Показатели	2010 г.	2011г.	Измене-ние, +,-	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции	64098	116773,9	52675,9	82,2
Себестоимость реализации продукции	52075	109586,7	57511,7	110,4
Валовый доход (+), убыток (-)	12023	7187,3	-4835,7	40,2
Коммерческие  расходы	11662	3582,1	-8079,9	69,3
Управленческие расходы	0	0	0
Прибыль (+), убыток (-) от реализации	361	3605,2	3244,2	898,7
Сальдо операционных результатов	0	0	0	0
Сальдо внереализационных результатов	-56	18,4	74,4	-67,1
Прибыль (+), убыток (-) до налогообложения	235	3430,1	3195,1	1359,6
Налог на прибыль и иные аналогичные  платежи	82	172,3	90,3	110,1
Чистая прибыль (+), убыток (-), остающаяся в распоряжении предприятия.	153	3257,8	3104,8	2029,3

В таблице 9 мы наблюдаем позитивные изменения: повышение выручки от реализации, увеличение чистой прибыли. Снизились  коммерческие расходы и убытки от внереализационных  результатов.

Однако  есть и отрицательные результаты деятельности предприятия. Например, повышение  себестоимости, снижение валовой прибыли. Все это подтверждает факт того, что финансовая обстановка в ООО  «Премьер»  недостаточно благополучна.

Анализ  двух последних лет говорит о  том, что наблюдается ежегодный  рост  финансовых результатов предприятия, то есть, предприятие развивается.

Рекомендуется продолжить сравнительный анализ третьим, 2011 годом и посмотреть устойчивость этой динамики.

Важным показателем деятельности компании является рентабельность. Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.[19.с89] Расчет показателей рентабельности ООО «Премьер»  представлен в таблице 10.

 

 

 

 

 

 

Таблица 10.

Показатели  рентабельности, %

Показатель	2009 г.	2010 г.	Отклонение «+/-»	Темп роста, %
Рентабельность по балансовой прибыли	18,76	6,15	-12,61	32,78
Рентабельность по прибыли до налогообложения	0,48	3,1	+2,62	в 6,46 раза
Рентабельность по чистой прибыли	0,24	2,79	+2,55	в 11,63 раза
Рентабельность имущества предприятия	1,09	29,89	+28,8	в 27,42 раза
Рентабельность внеоборотных активов	116,8	2186,4	+2069,6	в 18,72 раза
Рентабельность оборотных активов	1,11	30,3	+29,19	в 27,3 раза
Рентабельность собственного капитала	-	287,5	+287,5	-
Рентабельность заемных средств	0,95	33,34	+32,39	в 35,1 раза

 

 

Расчеты показывают, что  в 2010 г. предприятие имело низкую рентабельность, т.к. финансовые результаты за этот год были невысокие. В 2011 г. положение предприятия значительно улучшилось (в основном, за счет повышения спроса на продукцию, увеличения количества заключенных договоров). Соответственно, рентабельность резко возросла по всем направлениям деятельности.

Таким образом, анализ реализации и финансовых результатов  ООО «Премьер»  показал, что за анализируемый период выручка от реализации возросла почти в 3 раза, однако возросла и себестоимость.

Повышение себестоимости зависит от того, что  рост цен на реализацию продукции (энергоносители, транспорт, реклама и пр.) опережает  рост  торговых цен.

Кроме того, анализ и наблюдения в течение  практики позволяют предположить, что  на рост себестоимости оказало влияние  отсутствия контроля за затратами и, косвенно, затраты, связанные с ростом деловой активности предприятия, что ведет к появлению неоправданных затрат.

Анализ безубыточности позволяет найти такой объём продаж при котором приход будет равен расходу.  Продажи ниже точки безубыточности повлекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности принесут прибыль. Точка безубыточности – это такая величина V продаж, при которой организация будет в состоянии перекрыть все свои издержки (постоянные и переменные), не получая прибыли.  Многие экономисты называют точку безубыточности  порогом рентабельности[20.с.73]

Построим  график безубыточности:

Тыс. руб.

 

 

Рисунок 2. - График безубыточности по реализации

Анализируя  рисунок 2., можно сказать, что порог  рентабельности составит 90834,1 тыс. руб.  Полученное значение - это минимальная сумма от реализации товаров и услуг, которую нужно получить, чтобы покрыть все затраты. Эту величину называют порогом рентабельности. Только продажа сверх этой суммы безубыточности будет приносить предприятию прибыль.

Чем выше порог рентабельности, тем труднее  его перешагнуть. Снижение порога рентабельности можно достичь наращиванием валовой  маржи (повышая цену и /или объем  реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек. У ООО «Премьер» порог рентабельности достаточно высок.

6. В 2010 г. предприятие имело низкую рентабельность, т.к. финансовые результаты за этот год были невысокие. В 2011 г. положение предприятия значительно улучшилось (в основном за счет повышения спроса на продукцию, увеличения количества заключенных договоров). Но момент проведения анализа запас финансовой прочности составляет  22,21 %. Это означает, что объем продаж может снизиться на 22,21 % прежде, чем будет достигнута  критическая точка 90834,1 тыс. руб. Подводя итоги вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что ООО «Премьер» испытывает определенные трудности в своей деятельности, хотя имеет внутренние резервы для дальнейшего развития. В следующей главе будут рассмотрены и предложены пути улучшения финансовых результатов хозяйственной деятельности организации.

Глава 3. Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Премьер» .