Платежеспособность предприятия

Итог баланса составил 8 231 201 тыс. руб. в 2008 году, 8 912 337 тыс. руб. – в 2009, 10 907 199 тыс. руб. – в 2010 и 10 111 952 – в 2011 году. Несмотря на то, что эта сумма за 2011 год уменьшилась (на 7,29%), в целом за период она возросла на 1 880 751 тыс. руб. Можно сделать вывод, что данное предприятие имеет благоприятное имущественное положение на отчетную дату.

Рассмотрим  источники формирования пассивов. Доля капитала и резервов в пассивах предприятия снизилась и в 2011 году составила 23,55%. Можно заметить рост нераспределенной прибыли, в 2008 году она составила 1679896 тыс. руб., а к 2011 увеличилась на 273299 тыс. руб. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных активов. Увеличение доли собственных средств за счет любого источника способствует усилению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

За исследуемый  период величина привлеченных средств  увеличилась и изменилась структура  заемных средств. Если в 2008 году соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств была 18,93% и 55,45% от всей суммы пассивов предприятия. В 2011 году это соотношение изменилось. Доля долгосрочных активов стала равной 47,67%, а краткосрочных – 26,78%.

Уменьшение краткосрочных  обязательств произошло за счет снижения величины займов и кредитов на 2330070 тыс. руб. Кредиторская задолженность наоборот выросла на 498193 тыс. руб. (90,63%).

Доходы будущих периодов уменьшились на 24320 тыс. руб. и составили 1038640 тыс. руб.

Важнейшей частью хозяйственных  средств предприятия являются активы, характеризующие его производственные мощности. К ним относятся основные средства, производственные запасы (сырьё, материалы), животные на выращивании и средства, вложенные в незавершённое производство.

Анализ и оценка изменения  производственного потенциала на ГУП  Республики Мордовия «Развитие села» (Таблица 2.1) показывает положительные темпы роста основных средств предприятия (155,66%), их удельный вес увеличился с 60% до 74,9% в величине производственного потенциала предприятия. В целом за исследуемый период произошло сокращение производственных запасов, а также уменьшение их доли в производственном потенциале. Можно отметить, что производственный потенциал предприятия занимает незначительную часть в общей стоимости имущества (6,19%). Но удельный вес производственного потенциала к концу 2011 увеличился по сравнению с 2008 годом (с 501582 до 625744 тыс. руб. соответственно в 2008 и 2011 годах). Следует отметить, что показатели 2010 года выбиваются из общей тенденции изменения величины производственных запасов. В 2010 году их величина достигла минимального уровня и составила 143042 тыс. руб.

 

Таблица 2.1 – Изменение  производственного потенциала ГУП  Республики Мордовия «Развитие села» за 2008 – 2011 гг

Показатель	2008		2009		2010		2011		Динамика 2011 к 2008, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства	301231	60,06	318381	53,82	452143	75,97	468911	74,94	155,66
Производственные запасы	200351	39,94	273185	46,18	143042	24,03	156833	25,06	78,28
в  т. ч. затраты в незавер-шенном производстве	200351	39,94	273185	46,18	143042	24,03	156833	25,06	78,28
Производственный потенциал, тыс. руб.	501582	100	591566	100	595185	100	625744	100	124,75
% к имуществу	6,09		6,64		5,46		6,19		101,55
Общая стоимость имущест-ва	8231201	100	8912337	100	10907199	100	10111952	100	122,85

 

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности (Таблица 2.2) показывает, что величина дебиторской задолженности снижается (на 9,44% за год и на 2011 год составила – 5230305 тыс. руб.).

Величина кредиторской задолженности уменьшилась, на 2010 год она составила 1479900 тыс. руб., а на 2011 произошло уменьшение – 432036 тыс. руб. Но в целом за анализируемый период она увеличилась. Стоит отметить, что такая в целом положительная динамика сокращения задолженностей предприятия характерна лишь для 2010 – 2011 годов. В период с 2009 по 2011 годы в целом как дебиторская, так и кредиторская задолженности возросли на 4,16% и 35, 5% соответственно.

 

Таблица 2.2 – Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности ГУП Республики Мордовия «Развитие села» (по ф. №1) за 2010 – 2011 годы

Показатели	Качественные сдвиги, тыс. руб.				Структурные сдвиги, %
	2010	2011	абс. отклонение	отн. отклонение	уд. вес на 2010	уд. вес на 2011	абс. отклонение
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	5775607	5230305	-545302	90,56	51,87	51,05	-0,82
Кредиторская задолженность	1479900	1047864	-432036	70,81	13,29	10,23	-3,06
Итог баланса	10907199	10111952	-795247	92,71	100	100	0

 

Таким образом, можно  сделать следующие выводы: валюта баланса в 2011 году увеличилась за период с 2008 года на 1880751 тыс. руб. При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов (108,54%) ниже, чем темпы роста внеоборотных активов(169,36%), величина краткосрочных обязательств снижается (59,33%); размеры (3464702 тыс. руб.) и темпы роста (122,36%) долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала); в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Не выполняются лишь 2 условия «хорошего» баланса. Доля собственного капитала в валюте баланса должна быть не ниже 50%, а она составляет только 23,55%. А также размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые, а таковыми для данного предприятия их назвать нельзя. Например, величина дебиторской задолженности составляет 5230305 тыс. руб., а кредиторской – 1047864 тыс. руб.

2. Анализ платежеспособности баланса

 

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

По данным бухгалтерского баланса на весь исследуемый период мы имеем положительные значения текущей ликвидности, к тому же наблюдается тенденция к дальнейшему увеличению этого показателя:

2009 год: (332277+5027973) – (773353+3971059) = 615838 (тыс. руб.);

2010 год: (247758+5777277) - (1479900+3698026)= 847109 (тыс. руб.);

2011 год: (320544+5232424) – (1047864+1659897) = 2845207 (тыс. руб.)

Это свидетельствует  о платежеспособности предприятия  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Показатель перспективной  ликвидности характеризует платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей; он снизился и оказался отрицательным в 2011 году.

2009 год: 2921289 – 1890499 = 1030790 (тыс. руб.);

2010 год: 4247811 – 3363811 = 884000 (тыс. руб.);

2011 год: 3894194 –5022839 = -1128645 (тыс. руб.).

Общий показатель ликвидности увеличился в целом за отчетный период с 1,19 до 1,21, следовательно, предприятие смогло улучшить свою ликвидность.

2009 год: 

2010 год: 

2011 год:

Под анализом ликвидности  баланса понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами (Таблица 2.3).

 

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности  баланса ГУП Республики Мордовия «Развитие села» (по ф. №1)

Актив	2010	2011	Пассив	2009	2010	Платежный излишек (недостаток)		% к величине группы пассива
						2009	2010	2009	2010
Наибо-лее ликвид-ные активы А1	247758	320544	Наибо-лее сроч ные пасси-вы П1	1479900	1047864	-1232142	-727320	-83,26	-69,41
Быстро-реализуемые активы А2	5777277	5232424	Краткосроч ные пасси-вы П2	3698026	1659897	2079251	3572527	56,23	215,23
Медлен-но реализуемые активы А3	4247811	3894194	Долго-сроч ные пасси вы П3	3363811	5022839	884000	-1128645	26,28	-22,47
Трудно реализуемые активы А4	634353	664790	Посто янные пасси вы П4	2365462	2381352	-1731109	-1716562	-73,18	-72,08
Баланс	10907199	10111952	Баланс	10907199	10111952

 

Можно отметить, что наибольший удельный вес в стоимости всех активов организации занимают быстрореализуемые активы (51,7%), которые уменьшились к концу 2011 года на 544853 тыс. руб. и составили 5232424 тыс. руб. Отметим, что наиболее ликвидные активы увеличились на 129,4%, а труднореализуемые активы в активах организации за анализируемый период года увеличились с 634353 тыс. руб. до 664790 тыс. руб. (темп роста составил 104,8%). Это положительный момент. В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают долгосрочные пассивы. К концу 2011 года их доля в пассиве составила 49,7%. Наиболее срочные пассивы за период уменьшились на 432036 тыс. руб., постоянные пассивы увеличились на 15890 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. При этом баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.

По проанализированным соотношениям можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным (т.е. ликвидность  в большей или меньшей степени  отклоняется от абсолютной), так  как наиболее ликвидные активы не превышают наиболее срочных пассивов. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 свидетельствует о том, что предприятие не сможет расплатиться по текущим обязательствам.

Сравнение итогов второй группы, т.е. А2 и П2 на 2011 год показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, (5232424 ³ 1659897), поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период. Сопоставление итогов по активу и пассиву для первой и третьей групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. И первое, и третье соотношения на конец 2011 года не выполнены. Это указывает на то, что достаточно труднореализуемых активов меньше, чем постоянных пассивов (664790 £ 2381352). Следовательно, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для погашения срочных обязательств; соблюдается условие финансовой устойчивости.

Величина платежных  излишков или недостатков показывает, что в 2010 году наиболее ликвидные активы не покрывали обязательства в размере 1232142 тыс. руб., в 2009 году – 727320 тыс. руб., ситуация немного улучшилась, но наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов - денежных средств.

Наряду с абсолютными  величинами для оценки ликвидности  предприятия рассчитывают и анализируют относительные показатели (Таблица 2.4).