Повышения финансовой устойчивости предприятия ФГУП «Почта России»

 

Внеоборотные активы на начало года составляли 10,4% всех средств, к концу года их удельный вес увеличился на 5,3%. Оборотные средства на начало года составляли 89,6% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (80,3%), которая к концу года уменьшилась на 10,1%, а доля оборотных средств за год снизилась на 5,3%.

Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 37,5% на начало года и 42,2% - на конец года. Заемный капитал представлен долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0,2%, а к концу года составили 0,19%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 59,5% и 57,61%; прочими обязательствами - 2,8% и 0%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4,7 %.

Таблица 2.3 Горизонтальный анализ баланса за 2011 год в Карасукском почтамте.

Наименование статей	На начало года тыс.руб.	На конец года тыс.руб.	Прирост в тыс.руб.	Прирост в %
внеоборотные активы 1.1 нематериальные активы
1.2 основные средства	1389	1638	249	117,9
1.3 прочие внеоборотные  активы	53	0	-53
Итого по разделу 1	1442	1638	196	113,6
оборотные активы 2.1 запасы	974	1201	227	123,3
2.2 дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)
2.3 дебиторская задолженность	10565	14172	3607	134,1
2.4 краткосрочные финансовые  вложения
2.5 денежные средства	48	427	379	889,6
Итого по разделу 2	11587	15800	4213	136,4
Итог баланса	13029	17438	4409	133,8
капитал и резервы 3.1 уставный капитал	20	20
3.2 добавочный и резервный  капитал		2	2
3.3 фонд социальной сферы  и целевые финансирования
3.4 нераспределенная прибыль	4365	6512	2147	149,2
Итого по разделу 3	4385	6534	2149	149,0
4. долгосрочные обязательства		36	36
5. краткосрочные обязательства 5.1 заемные средства
5.2 кредиторская задолженность	8644	10380	1736	120,1
5.3 прочие обязательства		487	487
Итого по разделу 5	8644	10868	2224	125,7
Итог баланса	13029	17438	4409	133,8

 

Таблица 2.4 Горизонтальный анализ баланса за 2012 год в Карасукском почтамте.

Наименование статей	На начало года тыс.руб.	На конец года тыс.руб.	Прирост в тыс.руб.	Прирост в %
внеоборотные активы 1.1 нематериальные активы
1.2 основные средства	1638	3144	1506	191,9
1.3 прочие внеоборотные  активы	0	0
Итого по разделу 1	1638	3144	1506	191,9
оборотные активы 2.1 запасы	1201	2656	1455	221,1
2.2 дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)
2.3 дебиторская задолженность	14172	14091	-81	99,4
2.4 краткосрочные финансовые вложения
2.5 денежные средства	427	171	-256	40,0
Итого по разделу 2	15800	16918	1118	107,1
Итог баланса	17438	20062	2624	115,0
капитал и резервы 3.1 уставный капитал	20	20
3.2 добавочный и резервный  капитал	2	2
3.3 фонд социальной сферы  и целевые финансирования
3.4 нераспределенная прибыль	6512	8444	1932	129,7
Итого по разделу 3	6534	8466	1932	129,7
4. долгосрочные обязательства	36	38	2	105,6
5. краткосрочные обязательства 5.1 заемные средства
5.2 кредиторская задолженность	10380	11558	1178	111,3
5.3 прочие обязательства	487		-487
Итого по разделу 5	10868	11596	728	106,7
Итог баланса	17438	20062	2624	115,0

 

За 2011 год активы организации возросли на 4 409 тыс. руб. или на 33,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 196 тыс. руб. или на 13,6% и прироста оборотных активов - на 4 213 тыс. руб. или на 36,4%. При этом материальные средства увеличились на 227 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность - на 3 607 тыс. руб., а денежные средства - на 379 тыс. руб.

Доля оборотных средств в составе совокупных активов составляет почти 90% и в течение года произошло их увеличение на 1,6%.

Уставный капитал занимал в источниках средств предприятия 0,15% - на начало года и 0,11% - на конец года. Произошло небольшое увеличение резервного капитала на 2 тыс. руб. или на 0,01%.

Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 36 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 66,3%, а на конец 59,5%.

За 2012 год по отношению к 2011 году активы организации возросли на 2 624 тыс. руб. или на 15,0%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 1 506 тыс. руб. или на 91,9% и прироста оборотных активов - на 1 118 тыс. руб. или на 7,1%. При этом материальные средства увеличились на 1 455 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 81 тыс. руб., а денежные средства снизились на 256 тыс. руб.

В течение года произошло уменьшение оборотных средств на 7,1%.

В течение года изменений в резервном капитале не было.

Долгосрочные обязательства в течение года увеличились и составляют 38 тыс. руб. в виде отложенных налоговых обязательств.

Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 59,5%, а на конец 57,6%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 1,9 %.

В целом за два года прослеживается следующая тенденция:

· темпы роста активов увеличились в полтора раза;

· происходит увеличение объема внеоборотных активов, более чем в 2 раза;

· прирост оборотных активов увеличился почти в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения:

· запасов и НДС по приобретенным ценностям, более чем в 2,5 раза;

· дебиторской задолженности в 1,3 раза;

· денежных средств более чем в 3,5 раза, хотя по сравнению с 2011 годом произошло их снижение;

· почти в 2 раза увеличился капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли;

· наблюдается увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 1,3 раза.

Таким образом, практически по всем основным статьям баланса происходит равномерное увеличение показателей, за исключением таких статей как: основные средства, запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства. Структура баланса активов и пассивов за 2011-2012гг. представлена в приложении 4,5,6,7.  

2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы (приложение 2,3):

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Кла = А1 / (П1+П2)

Таблица 2.5 Анализ ликвидности баланса предприятия в Карасукском почтамте за 2011-2012гг.

Актив	На 2011г.	На 2012 г.	Пассив	На 2011г.	На 2012г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2011 год	2012год
А1	427	171	П1	10867	11558	-10440	-11387
А2	14172	14091	П2	-	-	+14172	+14091
А3	1201	2656	П3	36	38	+1165	+2618
А4	1638	3144	П4	6535	8466	-4897	-5322

 

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.

Таблица 2.6 Расчет коэффициентов платежеспособности в Карасукском

почтамте за 2011-2012гг.

Показатель	На 2011 г.	На 2012 г.	Отклонение +-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,01	0,03
Коэффициент быстрой ликвидности	1,3	1,2	0,1
Коэффициент текущей ликвидности	1,45	1,46	-0,01

 

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя (таб.2.6).

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.