Практика антикризисного управления на примере предприятия ООО «СтройСистема»

 

Суть предложений заключается в следующем:

1) Предприятие реализует 10% основных  средств; сокращает дебиторской задолженности (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 20%; снижает запасы и затраты на 5%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения краткосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 29 млн. руб. (25 млн. руб. по социальному страхованию и обеспечению, 4 млн. руб. по задолженности перед бюджетом).

2) сокращает дебиторской задолженности (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 10%; снижает запасы и затраты на 5%; направляет 100% прибыли на развитие производства; добивается получения долгосрочного бюджетного кредита в виде отсрочки по уплате налогов и платежей в размере 29 млн. руб. (25 млн. руб. по социальному страхованию и обеспечению, 4 млн. руб. по задолженности перед бюджетом).

3) Предприятие реализует 5% основных  средств; сокращает дебиторской задолженности (за счёт увеличения скорости ее оборачиваемости) на 5%; снижает запасы и затраты на 5%; оптимизирует кредиторскую задолженность за счет долгосрочной отсрочки погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками в размере 15%; добивается получения финансирования за счёт зарубежного гранта на основе тендера на 30 млн. руб.; направляет 100% прибыли на развитие производства.

Можно с определённой степенью условности выделить следующие три типа финансовой ситуации характерные для рассматриваемого предприятия и охарактеризовать их.

1) Абсолютно устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) Нормально устойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств собственные и привлечённые (собственные оборотные средства; краткосрочные ссуды и займы; кредиторская задолженность по товарным операциям).

3) Неустойчивая финансовая ситуация характеризуется тем, что предприятие для покрытия части своих запасов вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.

Результаты расчёта оптимизации показателей финансовой устойчивости приводятся в табл.15.

 

Таблица 15 - Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния

Показатели	Значение, млн. руб.
	по вариантам
	#1	#2	#3
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	407	407	422
2. Внеоборотные активы	326,7	326,7	344,85
3. Наличие собственных оборотных средств	80,3	80,3	77,15
4. Долгосрочные заёмные средства	0	29	140,85
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	80,3	109,3	218
6. Краткосрочные заёмные средства	222	193	193
7. Общая величина источников формирования запасов	302,3	302,3	411
8. Запасы и НДС	247,95	247,95	247,95
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	222	222	333,85
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	222	193	193
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)	54,35	54,35	163,05
Тип финансовой ситуации	Нормально устойчивая	Неустойчивая	Абсолютно устойчивая

 

2.2 Экономические и финансовые расчеты

 

Рассмотрим влияние предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса по вариантам:

1) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 36,3 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 57 млн. руб.; получение краткосрочного бюджетного кредита на сумму 29 млн. руб. не изменяет величины краткосрочных пассивов (раздела 6), а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 3.3).

 

Таблица 16 – Структура баланса

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	326,7	Источники собственный средств	КР	407
Оборотные активы	ОА	1267,3	Краткосрочные пассивы	КЗ	1389

 

 

2) Продажа части основных средств  приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 36,3 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 57 млн. руб.; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 29 млн. руб. (табл.17).

 

 

Таблица 17 – Структура баланса

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	326,7	Источники собственный средств	КР	407
Оборотные активы	ОА	1267,3	Долгосрочные пассивы	ДП	29
			Краткосрочные пассивы	КЗ	1360

 

3) Продажа части основных средств  приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 18,15 млн. руб.; сокращение дебиторской задолженности и снижение запасов затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; додгосрочная отсрочка кредиторской задолженности приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 5) на 140,8 млн. руб.; получение финансирования за счёт зарубежных грандов на выполнение строительно-монтажных работ приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 15 млн. руб.; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 57 млн. руб. (табл. 18).

 

Таблица 18 – Структура баланса

АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	344,7	Источники собственный средств	КР	407
Оборотные активы	ОА	1249,3	Долгосрочные пассивы	ДП	140,85
			Краткосрочные пассивы	КЗ	1046,15

 

С точки зрения влияния предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа является вариант №3, при котором имеется реальная возможность восстановления в ближайшее время (в течение двух кварталов, следующих за отчётной датой) платёжеспособности предприятия (КВП = 1,24), также этот вариант имеет наиболее высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (КТЛ = 1,2; КОС = 0,48).

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния. При выполнении предложений к формированию финансовой стратегии по первому варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, используя все источники формирования запасов и затрат, т.е. переходит в неустойчивое финансовое состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными и долгосрочными заёмными источниками - предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние; по третьему варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками - предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить краткосрочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить зарубежный грант на создание новых технологий.

Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рациональнее всего воспользоваться третьим вариантом предложения к формированию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.

Таким образом, предприятию необходимо:

1. Реализовать 5% основных средств
2. Увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, что приведет к её снижению примерно на 5%
3. Оптимизировать кредиторскую задолженность за счет долгосрочной отсрочки погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками в размере 15%
4. Снизить запасы и затраты на 5%
5. Направить 100% прибыли на развитие производства.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Своевременное распознавание приближающейся кризисной ситуации на предприятии является основной задачей процесса диагностики. Этот термин появился совсем недавно в экономической литературе, и связывают это, в основном, с вхождением относительно благополучных в условиях командной экономики предприятий в полосу кризисною состояния. Благодаря исследованиям в области искусственного интеллекта и информации, экспертных систем, теории игр, а также накопленному опыту диагностической деятельности в медико-биологических и технических пауках диагностика изучалась самостоятельно как особый познавательный процесс.

Диагностика как способ распознавания состояния кризисных предприятий посредством реализации комплекса исследовательских процедур и выявления в них слабых звеньев и узких мест относится к методам косвенных измерений. Элементы предприятий, свойства которых подлежат измерениям, обычно недоступны для непосредственного наблюдения и измерения. Поэтому при диагностике измеряются не параметры систем, а параметры процессов, порождаемых элементами этих систем и доступных для измерения.

При антикризисном регулировании предприятия выделяются два основных направления деятельности. С одной стороны, важное значение имеет работа по измерению функционального состояния основных факторов производства (капитал, рабочая сила, материальные ресурсы, предпринимательство). С другой же стороны, также подлежат измерению параметры деятельности кризисного предприятия: способ организации производственного процесса, коммерческая деятельность, экономическая безопасность, управленческая учетная деятельность, а также прогнозирование, планирование, организация, координация и контроль.