Прогнозирование финансового состояния и диагностика банкротства

Морфологический метод относится к перспективным методам, широко использующимся на практике. Он позволяет систематизировать полученный набор альтернативных решений по всем возможным сочетаниям вариантов и выбирать из них сначала приемлемые, а затем наиболее эффективные по экономическим критериям. Последовательность поиска наилучшего решения состоит в следующем: задается точная формулировка задачи; определяются отдельные стадии (этапы) работы; составляется перечень возможных методов и средств выполнения каждого этапа; делаются записи этапов и возможных путей их реализации в виде матричной модели так называемого "морфологического ящика"; последовательной цепочкой соединяются элементы "морфологического ящика" и анализируются полученные варианты достижения конечной цели с точки зрения возможности и экономической целесообразности.

Рейтинговый метод основан на сравнении между собой и расположении в определенном порядке (ранжировании) отдельных показателей оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он предполагает составление рейтингов (ранжированных по определенным признакам рядов) показателей.

Фактографический  метод основан на изучении всех опубликованных, зафиксированных фактов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятия.

Мониторинг является постоянным, систематизированным, детальным текущим  наблюдением за финансово-хозяйственным  состоянием предприятия. Алгоритм организации  мониторинга следующий:

• экспертное начальное  структурирование;

• определение цели мониторинга;

• выбор постоянных показателей (индикаторов);

• сбор информации;

• предварительная формализация аналитических материалов;

• иерархическое упорядочение, фильтрация и обработка информации, графическая визуализация данных;

• выявление закономерностей  и устойчивых тенденций.

Логическое моделирование  используется, как правило, для качественного  описания финансово-хозяйственного развития предприятия. Оно основано на использовании  таких способов, как аналогия, экстраполяция, экспертная оценка возможного или желаемого  состояния объекта моделирования. Основой логического моделирования  является модернизация или поддержание  на требуемом уровне технико-экономического состояния предприятия. Разновидностью логического моделирования является имитационное моделирование, которое  используется главным образом для  поиска решений в диалоговом режиме на ЭВМ. При этом на базе экономико-математических моделей задаются различные начальные  и граничные условия и проигрываются  соответствующие варианты с целью  получения желаемого результата.

Целью фундаментального анализа  и диагностики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является определение внутренней стоимости  его имущественного комплекса как общего результата технико-экономической деятельности. Фундаментальный анализ основан на следующем принципе: любой фактор имеет определенное значение, которое оказывает конкретное влияние на конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Фундаментальный анализ осуществляется с применением экономико-математических моделей.

Технический анализ имеет  своей целью выполнение детального, всестороннего анализа динамики отдельных параметров, показателей  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он основан на построении диаграмм и графиков, изучении показателей и факторов, их определяющих.

Факторный анализ основан  на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние  на результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Цель этого  метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результаты финансово-хозяйственной  деятельности анализируемого предприятия. Различают постоянные и переменные факторы. К постоянным факторам относятся, например, необходимые по технологии затраты сырья, материалов, электроэнергии на выпуск определенного вида продукции (выполнение работ, оказание услуг). Переменными  факторами могут быть затраты  на заработную плату, оплату вспомогательных  затрат на производство.

Конъюнктурный анализ предполагает исследование конъюнктуры рынка, т.е. текущего состояния спроса и предложения  продукции (работ, услуг) анализируемого предприятия. Он отражает экономическую  и производственную состоятельность  данного предприятия, эффективность  его финансово-хозяйственной деятельности.

Математический анализ предполагает использование математических приемов  и способов анализа и диагностики  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее часто при  этом используются вычисления арифметической разницы (отклонений) и процентных чисел (простых и сложных процентов); применяются цепные подстановки. В рамках математического анализа используются:

- дифференциальный анализ;

- логарифмический;

- интегральный анализ;

- кластерный анализ.

Особое значение в настоящее  время имеет повсеместно применяющееся  дисконтирование (операция, имеющая  целью учесть неравноценность затрат и результатов, относящихся к  разным периодам времени).

Статистический анализ, являющийся основой диагностики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, включает:

• анализ средних и относительных  величин;

• группировку;

• графический анализ;

• индексный метод;

• корреляционный анализ;

• регрессионный анализ;

• дисперсионный анализ;

• экстраполяционный анализ;

• метод главных компонент;

Методы исследования операций и принятия решений включают:

1) теорию графов

2) теорию игр

3) теорию массового обслуживания

4) построение деревьев  целей и ресурсов

5) байесовский метод

6) сетевое планирование

К эконометрическим методам  относят матричный, гармонический  и спектральный анализ, производственные функции и межотраслевой баланс.

Экономико-математическое моделирование  отражает преимущественно производственный аспект прогноза (модели оптимального развития и размещения производства отдельных видов продукции и  межотраслевых комплексов), а также  социальные аспекты развития (модели, связанные с прогнозированием доходов  и потребления населения, демографических  процессов, а также движения населения  и трудовых ресурсов в территориальном и отраслевом разрезах).

Оптимальное программирование имеет целью нахождение оптимального (минимального или максимального) значения целевой функции (экстремума), переменные которой должны принадлежать некоторой  области допустимых значений (системе  ограничений). Оно включает построение дескриптивных, предикативных и  нормативных моделей, машинную имитацию; линейное, нелинейное, динамическое и  выпуклое программирование.

Шеремет А.Д. и Сайфулин Р.С. определяют три группы методов финансово-экономического анализа организации: статистические, бухгалтерские и экономико-математические.

Статистические методы экономического анализа:

- статистическое наблюдение - запись информации по определенным принципам и с определенными целями;

- абсолютные и относительные показатели (коэффициенты, проценты);

- расчеты средних величин: средние арифметические простые, взвешенные, геометрические;

ряды динамики: абсолютный прирост, относительный прирост, темпы  роста, темпы прироста;

- сводка и группировка экономических показателей по определенным признакам;

- сравнение: с конкурентами, с нормативами, в динамике;

- индексы - влияние факторов на сравниваемые показатели;

- детализация (например, производительность труда годовая зависит, во-первых, от производительности часовой, во-вторых, от использованного времени в течение года);

- графические методы.

Бухгалтерские методы:

- метод двойной записи;

- бухгалтерский баланс;

- другие бухгалтерские методы.

Экономико-математические методы:

- методы элементарной математики;

- классические методы математического анализа: дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление;

- методы математической статистики: изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей;

- эконометрические методы: статистическое оценивание параметров экономических зависимостей, в том числе производственных функций; межотраслевого баланса народного хозяйства и т.д.;

- методы математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование; блочное и динамическое программирование;

- методы исследования операций: управление запасами; методы технического износа и замены оборудования; теория игр; теория расписаний; методы экономической кибернетики;

- эвристические методы;

- методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, используемые для решения специфических задач финансового анализа.

Главными приемами (способами) анализа и диагностики финансово-хозяйственной, деятельности предприятия, наиболее часто, применяемыми на практике, по мнению Бердниковой  являются:

- анализ производственной структуры экономической системы; производственных процессов, включая анализ системы разделения и кооперации труда работников по выполнению производственных процессов и всей хозяйственной деятельности;

- анализ структуры управляющей системы, процессов управления (положений об отделах и службах, функционально-должностных инструкций, схем документооборота, рабочих инструкций, схем распределения ответственности, организационных операций и процедур, технологии процессов управления данным звеном производства в целом и отдельных технологических циклов управления, рабочих мест в аппарате управления, трудовых процессов);

- комплексный анализ управления производством с применением различных технических средств для сбора, переработки, хранения и передачи информации, необходимой для оперативного; принятия решений, учета и контроля за ходом производства.

Важными элементами анализа  деятельности предприятия являются структурирование, группировка и  классификация отдельных элементов, изучение количественных и качественных характеристик, установление критериев  и оценка эффективности функционирования предприятия.

 

1.3 Методы анализа  диагностики и прогнозирования  финансового состояния предприятия

 

Значению анализа прогнозирования  финансового состояния организации  придавалось большое значение всегда. Во время Советского Союза прогнозирование  носило в основном макроэкономический характер. Планировалась экономическая  деятельность предприятий, на основе чего делался прогноз государственного масштаба на ряд лет вперед. Прогнозирование  же деятельности отдельной организации  велось больше в рамках выполнения экономического государственного плана-заказа, нежели для получения дополнительного дохода. Даже сейчас сельскохозяйственными предприятиями широко используется анализ квартальных отчетов для расчета провизорной себестоимости продукции, предполагаемой выручки, прибыли организации: "Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия проводится ежемесячно изучением бухгалтерского баланса с учетом некоторых его особенностей…на 1 октября предприятия после уборки урожая делают расчеты ожидаемой себестоимости продукции и финансовых результатов. Это позволяет еще до окончания года провести анализ итогов хозяйственной деятельности, устранить часть вскрытых недостатков, обоснованно составить производственно-финансовый план на следующий год…фактическая себестоимость сельскохозяйственной продукции в большинстве отраслей производства определяется в конце года…". "…Методика текущего анализа состояния финансово-расчетной дисциплины, наличия собственных оборотных средств, выполнения финансового плана, дебиторской и кредиторской задолженности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий в основном такая же, как и при анализе заключительного баланса… Особое внимание при анализе квартальных балансов следует уделять использованию средств по целевому назначению… ".

К настоящему времени выработано множество методик прогнозирования  и оценки потенциала предприятия.

Среди множества инструментов анализа рыночной позиции предприятия  одним из наиболее наглядных является разработка SWOT-матрицы. Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-хозяйственной  деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении  предприятия, определяют его достоинства  и недостатки, а взгляд на перспективу  выявляет возможности продолжения  дальнейшей деятельности и угрозы успешному  выполнению планов. Результаты сводятся в таблицу, которая дает наглядный  материал для планирования дальнейшей деятельности по преодолению недостатков  и реализации рыночных преимуществ предприятия с учетом выявленных возможностей и угроз.