Прогнозирования банкротства в современных условиях

ОАО «Пермнефтемашремонт» имеет подъездные железнодорожные  пути и современный автомобильный  парк для перевозки грузов, включающий автомобили VOLVO с прицепами грузоподъемностью 20 тонн.

Продукция, разработанная  и изготовленная ОАО «Пермнефтемашремонт», успешно эксплуатируются такими компаниями, как НК «Роснефть», ОАО  «Газпромнефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО “НГК «Славнефть», ООО «Буровая компания «Евразия», ОАО «Укрнефть», ТНК-BP и другими, в Западной Сибири, на Урале, в Поволжье, на Дальнем Востоке и в других регионах России и стран СНГ.

В настоящее время  основными конкурентами ОАО «Пермнефтемашремонт»  являются:

- ВНИИБТ - Буровой инструмент (включая Павловский машзавод);

- ОАО "Мобильные  буровые системы" (Кунгурский  машзавод);

- импортные производители (Halliburton, Schlumberger, Weatherford, Baker Hughes) и другие.

Система менеджмента  качества по ГОСТ Р ИСО 9001:2000, сертификат № РОСС RU.БН04.00294 от 14.07.2006 г., орган по сертификации «Буровая и нефтепромысловая техника» РОСС RU.0001.11БН04.

Структура доходов ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2011 год показана на рис. 1.

Рисунок 1. Структура доходов ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2011 год

 

В структуре доходов  за 2011 год наибольшую долю составили доходы от производства и  продажи оборудования, двигателей  и ЗИПа к ним-64% и доходы от проката оборудования для бурения скважин на нефть и газ-32%, доля прочих доходов-4%.

 

2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов и источников предприятия

 

Далее рассмотрим основные показатели деятельности ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2010-2011 гг. по данным форм бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс за 2011 год (Приложение 2), Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (Приложение 3), Отчета о движении денежных средств за 2011 год (Приложение 4).

За исследуемый период (2011 год) балансовая стоимость имущества ОАО «Пермнефтемашремонт» возросла на 260,69% и составила 26392 тыс. руб. На данный рост оказало влияние увеличение оборотных активов (степень влияния 295,96%). Внеоборотные активы снизились за счет амортизации основных средств, а доля их на конец периода снизилась с 11,44% до 2,78 %.

Таблица 3

Динамика состава  и структуры активов ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2010-2011гг.

АКТИВ	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	темп прироста (снижения), %	% к изменению итога актива  баланса
1Внеоборотные активы	837	11,44	734	2,78	-12,31	-0,54
1.1. Основные средства	837	11,44	734	2,78	-12,31	-0,54
2. Оборотные активы	6480	88,56	25658	97,22	295,96	100,54
2.1. Запасы	2545	34,78	8816	33,40	246,40	32,88
2.2. Дебиторская задолженность и  прочие активы	2728	37,28	16427	62,24	502,16	71,82
2.3. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	1207	16,50	415	1,57	-65,62	-4,15
Всего имущества	7317	100	26392	100	260,69	100,00

 

Оборотные активы в целом возросли на 295,96%, а доля их увеличилась с 88,56 % до 97,22 %. Рост оборотных активов обеспечен за счет роста:

- запасов ( темп прироста 246,4%). Доля запасов продолжает оставаться достаточно высокой 34,78 %-на начало периода и 33,4%- на конец.

-дебиторской  задолженности (темп прироста в 5 раз). Доля дебиторской задолженности возросла: 37,28%-на начало периода и 62,24%- на конец, что расценивается отрицательно.

- денежных средств (темп снижения 65,62%).Доля денежных средств снизилась: 16,5%-на начало периода и 1,57%- на конец периода.

Таблица 4

Динамика состава  и структуры пассивов ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2010-2011гг.

ПАССИВ	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	темп прироста (снижения), %	% к изменению итога актива  баланса
1.Собственные средства	391	5,34	853	3,23	118,16	2,42
1.1. Уставный  капитал	10	0,14	10	0,04	0,00	0,00
1.2.Нераспределенная прибыль	381	5,21	843	3,19	121,26	2,42
2. Заемные средства	6926	94,66	25539	96,77	268,74	97,58
2.1. Кредиторская задолженность	6422	87,77	20827	78,91	224,31	75,52
2.2. Краткосрочные займы и кредиты	504	6,89	4712	17,85	834,92	22,06
2.3. Долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Всего источников имущества	7317	100,00	26392	100,00	260,69	100,00

 

Определяющим  фактором динамики пассивов является рост заемных средств на 268,74% или в 2,6  раз. Это произошло за счет роста кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности связан с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками и перед прочими кредиторами. Собственный капитал ОАО «Пермнефтемашремонт» увеличился на 118,16 % до 853 тыс. руб., но доля собственного капитала в источниках формирования имущества снизилась  и составила на конец периода 3,23%.

В 2011 году ОАО «Пермнефтемашремонт» привлекало краткосрочные заемные средства в сумме 4712 тыс. руб. После рассмотрения общих показателей деятельности предприятия приступим непосредственно к анализу финансовых коэффициентов, которые помогут оценить эффективность его работы.

 

2.3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности провести не представляется возможным, так как информация является конфиденциальной.

 

2.4. Анализ движения  денежных средств организации  прямым методом

 

Cхeма анализа прямым мeтoдoм пoказана в таблице 5.

Таблица 5

Движeниe дeнeжных cрeдcтв ОАО «Пермнефтемашремонт» прямым методом

1. Тeкущая дeятeльнocть		2.Инвecтициoнная дeятeльнocть		3. Финанcoвая дeятeльнocть
Пoказатeли	Cумма, тыc.руб.	Пoказатeли	Cумма, тыc.руб.	Пoказатeли	Cумма, тыc.руб.
1	2	3	4	5	6
1.1. Притoк дeнeжных cрeдcтв		2.1. Притoк дeнeжных cрeдcтв		3.1. Притoк дeнeжных cрeдcтв
срeдcтва, пoлучeнныe oт пoкупатeлeй, заказчикoв	67083	выручка oт прoдажи oбъeктoв ocнoвных cрeдcтв	150	пocтуплeния oт займoв  и крeдитoв, прeдocтавлeнных другими  организациями	4012
авансы, полученные от покупателей	2200	выручка oт прoдажи цeнных бумаг и иных финанcoвых влoжeний	-
прочие	100
Итoгo притoк дeнeжных cрeдcтв:	69383	пoлучeнныe дивидeнды	-	Итoгo притoк дeнeжных cрeдcтв:	4012
1.2. Oттoк дeнeжных cрeдcтв		пoлучeнныe прoцeнты	-	3.2. Oттoк дeнeжных cрeдcтв	-
oплата приoбрeтeнных  тoварoв, рабoт, уcлуг, cырья и иных oбoрoтных активoв	50907	пocтуплeния oт пoгашeния  займoв, прeдocтавлeнных другим oрганизациям	-	пoгашeниe займoв и крeдитoв (бeз прoцeнтoв)	4362
выплата зарабoтнoй платы	9744	Итoгo притoк дeнeжных cрeдcтв:	150	пoгашeниe обязатeльcтв пo финанcoвoй арeндe	-
процентов по долговым обязательствам	510
авансы выданные	1420	2.2. Oттoк дeнeжных cрeдcтв	-
налога на прибыль  организаций	197	приoбрeтeниe дoчeрних oрганизаций	-
прочие платежи	7399	приoбрeтeниe oбъeктoв ocнoвных cрeдcтв	78
Итoгooттoкдeнeжныхcрeдcтв:	70177	Итoгo oттoк дeнeжных cрeдcтв:	78	Итoгo oттoк дeнeжных cрeдcтв:	4362
1.3. Итoгo притoк (oттoк)  дeнeжных cрeдcтв oт тeкущeй дeятeльнocти	-794	2.3. Итoгo притoк (oттoк)  дeнeжных cрeдcтв в рeзультатe инвecтициoннoй  дeятeльнocти	72	3.3. Итoгo притoк (oттoк)  дeнeжных cрeдcтв oт финанcoвoй дeятeльнocти	-350

 

Оттoк дeнeжных cрeдcтв пo тeкущeй дeятeльнocти  прeвышаeт притoк дeнeжных cрeдcтв пo тeкущeй дeятeльнocти. Этo гoвoрит o тoм, чтo в ОАО «Пермнефтемашремонт» не дocтатoчнo дeнeжных cрeдcтв для тoгo, чтoбы раcплатитьcя co cвoими рабoтниками и кoнтрагeнтами. Отток  дeнeжных cрeдcтв oт тeкущeй дeятeльнocти ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2011 гoд cocтавляeт 794 тыc. руб.

Приток денежных средств от инвестиционной деятельности  составил 72 тыс. руб.

Для финансирования текущей деятельности используются заемные средства, в т.ч. и для погашения недостатка денежных средств для платежей по текущей деятельности. Отток денежных средств от финансовой деятельности  составил 350 тыс. руб.

В целом остаток денежных средств за 2011 год сократился на 1072 тыс. руб.

 

2.5.Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности  включает оценку ликвидности баланса  предприятия, а также расчет коэффициентов  ликвидности.

Расчет ликвидности  баланса ОАО «Пермнефтемашремонт» представлен в таблице 6.

Таблица 6

Показатели  ликвидности ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2011 год

Показатель	Алгоритм расчета	Норма	На начало года	На конец  года
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения Кредиторская  задолженность+ краткосрочные заемные средства	>0,2-0,5	0,17	0,02
2. Коэффициент  промежуточного покрытия	Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+ Дебиторская задолженность Кредиторская  задолженность+ краткосрочные заемные средства	>1	0,57	0,66
3. Коэффициент  общего покрытия	Оборотные средства-расходы  будущих периодов Кредиторская  задолженность+ краткосрочные заемные средства	>2	0,94	1,00
4. Коэффициент  ликвидности товарно- материальных  ценностей	Запасы  Кредиторская задолженность+ краткосрочные заемные средства		0,32	0,33

 

В 2011 году денежных средств  не достаточно для покрытия краткосрочных  обязательств, так как величина кредиторской задолженности резко возросла. Коэффициент  текущей ликвидности ниже нормы  и составляет 0,02. Это говорит о том, что ОАО «Пермнефтемашремонт» не достаточно обеспечено оборотными средствами, что бы своевременно погасить кредиторскую задолженность. Коэффициент промежуточного покрытия на конец 2011 года возрос и составил 0,66 не превышает рекомендуемые значения за счет значительной величины кредиторской задолженности. 

При этом, на конец 2011 года ликвидность и платежеспособность ОАО «Пермнефтемашремонт»  незначительно возросла.

 

 

 

2.6. Анализ финансовой устойчивости

 

Для принятия управленческих решений как внешним, так и внутренним пользователям необходимо знать, как долго предприятие может находиться в том или ином состоянии или как скоро произойдет переход из одного состояния в другое. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Пермнефтемашремонт» приведен в таблице 7.

Таблица 7

Финансовая устойчивость ОАО «Пермнефтемашремонт» за 2010-2011 гг.

Показатель	конец 2010 г.	конец 2011г.	Общее изменение
			абс.	прирост, %
Уставный капитал, тыс. руб.	10	10	0	0,0
Уставный капитал к валюте баланса, %	0,1	0,0	0	-72,3
Собственный капитал, тыс. руб.	391	853	462	118,2
Собственный капитал к валюте баланса, %	5,3	3,2	-2	-39,5
Стоимость чистых активов, тыс. руб.	391	853	462	118,2
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0	0,0
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	504	4712	4208	834,9
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	6422	20827	14405	224,3
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-446	119	565	-126,7