Смета движения денежных средств и ее анализ

Содержание

 

 

Введение………………………………………………………………………3

1.Теоретические основы анализа денежных потоков организации……….5

1.1 Экономическая сущность и классификация денежных потоков

организации…………………………………………………………………...5

1.2 Методика анализа денежного потока организации…………………….9

1.3 Направления и методы оптимизации денежных потоков

организации …………………………………………………………………19

2. Анализ денежных потоков ООО ТК «Мегаполис»…………………….23

2.1 Основные экономические показатели деятельности

ООО ТК «Мегаполис»………………………………………………………23

2.2 Анализ движения денежных средств ООО ТК «Мегаполис»………..30

3. Мероприятие по оптимизации денежных потоков

ООО ТК «Мегаполис»……………………………………………………...36

Заключение………………………………………………………………….41

Список литературы…………………………………………………………43

Приложения…………………………………………………………………45

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность управления бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизации инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности.

В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов.

Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью - немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия.

Поэтому управление денежными  потоками заключается в оптимизации  запасов денежных средств, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от дебиторов. Это обеспечит возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.

Анализ потоков денежных средств - важнейший инструмент управления, контроля сохранности, законности и  эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия, что в свою очередь, делает актуальной тему исследования.

 

Целью данной работы является анализ движения денежных средств предприятия ООО ТК «Мегаполис».

Основными задачами являются:

• изучение теоретических аспектов, касающихся управления и оптимизации денежных потоков предприятия;
• проведение анализа основных экономических показателей, управления денежными потоками на исследуемом предприятии;
• подготовка предложений по оптимизации процесса управления денежными потоками и оценка эффективности предлагаемых мероприятий.

Объект исследования – финансовая деятельность ООО ТК «Мегаполис».

Предмет – финансовые процессы на предприятии, связанные с формированием  и движением денежных потоков.

Исходными данными для анализа  деятельности предприятия и дальнейшей разработки мероприятий выступили бухгалтерская финансовая отчетности за 2013 год. Основой для написания теоретической главы выступили труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.Савицкой, А. Д. Шеремета. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия, журналы. Методической базой исследования стали групповой, табличный, горизонтальный и вертикальный анализы. Для анализа движения денежных средств ООО ТК «Мегаполис» применялись прямой и косвенный методы анализа.

Курсовая работа выполнена на актуальную в современных условиях тему.

Экономическая сущность денежных потоков  организации, а так же направления  и методы их оптимизации рассмотрены  в первой главе работы.

Во второй главе дана экономическая характеристика предприятия. Проведен финансовый анализ движения денежных средств ООО ТК «Мегаполис».

В третьей главе предложены мероприятия  по оптимизации денежных потоков  ООО ТК «Мегаполис».

Курсовая работа содержит 45 страниц, 9 таблиц, 3 рисунков, 17 источников литературы, 2 приложения.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность и классификация денежных потоков организации.

 

Денежный поток представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидностью.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах И.А.Бланка[5].

1. По направленности движения  денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

- положительный денежный поток (приток денежных средств);

- отрицательный денежный поток  (отток денежных средств).

Продажа имущества	Поступление дебиторской задолженности			Выручка	Новый заемный капитал		Выпуск акций
		Денежные  потоки
Основные фонды	Финансовые вложения	Налоги	Выплата дивидендов	Погашение кредиторской задолженности	Выплата заработной платы	Наличные платежи

Рис. 1. Денежные потоки предприятия

 

На рис. 1 стрелки, направленные к  центру, показывают положительный денежный поток, от центра - отрицательный денежный поток. Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или в объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

2. По методу исчисления объема:

- валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени. ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

 

                                     ЧДП = ПДП – ОДП (1.1)

 

где ЧДП - чистый денежный поток;

       ПДП – положительным денежный поток;

       ОДП - отрицательным денежный поток.

 

3. По видам деятельности: денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т.д.); денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования; денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.

 

4. По уровню достаточности объема  различают: избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5. По непрерывности формирования  различают: регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств; дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде времени.

6. По стабильности временных  интервалов регулярные денежные потоки могут быть: с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета; с неравномерными временными интервалами.

7. По периоду времени: краткосрочные денежные потоки (до года); долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8. В зависимости от того, когда поступают денежные средства - в начале или в конце периода - различают денежные потоки: пренумерандо; постнумерандо.

9. По видам используемых валют  различают: денежные потоки в национальной валюте; денежные потоки в иностранной валюте.

10. По законности осуществления  выделяют: легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству; нелегальный денежный поток (с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды)[5].

Рассмотренные классификации позволяют  более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных  видов денежных потоков на предприятии.

 

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений  деятельности финансового менеджера.

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов  и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных  с формирование, распределением и  использованием денежных средств и  организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия и устойчивости их роста.

Управление денежными потоками подчинено главной цели – обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия. В процессе реализации своей цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач.[6]

1. Формирование достаточного объема денежных средств предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельностью. Эта задача реализуется путем определения потребности в необходимом объеме денежных ресурсов предприятия на предстоящий период, установления системы источников их формирования в предусматриваемом объеме, обеспечения минимизации стоимости их привлечения на предприятия.
2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направления использования. В процессе реализации этой задачи обеспечивается необходимая пропорциональность в направлении денежных ресурсов предприятия на развитие его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; в рамках каждого из видов деятельности выбираются наиболее эффективные направления использования денежных ресурсов, обеспечивающие достижение наилучших конечных результатов хозяйственной деятельности и стратегических целей развития предприятия в целом.
3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития.
4. Поддержание постоянной платежеспособности.

 

5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования.
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.

Рассмотренные классификации позволяют  более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

1.2. Методика анализа денежного потока организации

 

От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности  управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, а также в разрезе основных видов хозяйственной деятельности. Основными источниками данных для анализа являются «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», пояснительная записка к бухгалтерскому балансу, данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.

Основная цель анализа денежных потоков - выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия; определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; и изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.[4]

Рассмотрим методику анализа денежного  потока, предложенную Г. В. Савицкой.[10]

 

В первую очередь проводится горизонтальный анализ денежных потоков: изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников, рассчитываются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их объема. Темпы прироста чистого денежного потока сопоставляются с темпами прироста активов предприятия и с темпами прироста объемов производства (реализации) продукции.

Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж[10]:

 

                                        100 < Т_Акт<Т_РП<Т_ЧДП  (1.2)

 

где Т_Акт – темпы роста активов:

      Т_РП - темпы роста объемов продаж;