Смета движения денежных средств и ее анализ

 

 

1.3. Направления и методы оптимизации денежных потоков организации

 

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными  потоками предприятия является их оптимизации.[5]

Оптимизация денежных потоков  представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий  и особенностей осуществления его  хозяйственной деятельности.

Основными направлениями  оптимизациями денежных потоков предприятия являются (рис. 2):

Рис. 2. Основные направления оптимизации движения денежных средств

 

1. Сбалансирование объемов денежных потоков. Это обновление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.

На результаты хозяйственной  деятельности предприятия отрицательное  воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Отрицательные последствия  дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов. Повышении доли просроченной задолженности по финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете – в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Отрицательные последствия избыточного денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге так же отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов и собственного капитала предприятия/

Методы сбалансирования  дефицитного денежного потока направлены на обеспечение роста объема положительного и снижение объема отрицательного их видов.

Рост объема положительного денежного потока в перспективном  периоде может быть достигнут  за счет следующих мероприятий: [4]

- привлечения стратегических  инвесторов с целью увеличения  объема собственного капитала; неиспользуемых  видов основных средств;

- дополнительной эмиссии  акций;

- привлечение долгосрочных  финансовых кредитов;

- продажи части  (или  всего объема) финансовых инструментов  инвестирования;

- продажи (или сдачи  в аренду).

Снижение объема отрицательного денежного потока в перспективном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

- сокращение объема  и состава реальных инвестиционных  программ;

- отказа от финансового  инвестирования;

- снижение сумм постоянных  издержек предприятия.

2. Синхронизация денежных  потоков во времени. Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимый уровень его платежеспособности в каждом из интервалов перспективного периода при одновременном снижении размера страховых денежных активов.

В процессе синхронизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим признакам:

1) по уровню «нейтрализуемости». Нейтрализуемость – способность  денежного потока определенного  вида изменяться во времени. Денежные потоки подразделяются наподдающиеся и неподдающиеся изменению. Примером первого вида являются лизинговые платежи, период которых может быть установлен по согласованию сторон. Примером денежного пока второго вида являются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть предприятием нарушен.

2) по уровню предсказуемости  денежные потоки подразделяются  на полностью предсказуемые и  недостаточно предсказуемые.

Объектом синхронизации  выступают предсказуемые денежные потоки, поддающиеся изменении во времени. В процессе синхронизации используют два основных метода – выравнивание и повышение тесноты корреляционной связи между отдельными видами потоков.

Результаты этого направления  оптимизации денежного потоков  во времени оцениваются с помощью  коэффициента корреляции, который в  процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».

3. Максимизация чистого денежного потока. Это направление оптимизации является наиболее важным и отражает результаты предшествующих ее этапов. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития предприятия на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости предприятия. Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет следующих основных мероприятий:

• снижение суммы постоянных издержек;

• Снижение уровня переменных издержек;
• Осуществление эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• Осуществление эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;
• Использование метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств;
• Сокращение периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;
• Продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов.

Результаты оптимизации  денежных потоков предприятия получают свое отражение в системе планов счетов формирования и использования денежных средств в предстоящем периоде.

Таким образом, с помощью метода, предложенного в первой части  курсовой работы, руководство организации  может контролировать свою текущую  платежеспособность, принимать оперативные  решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций. Оценив и проанализировав состояние денежных потоков, возможно разработать и обосновать решения по эффективному их использованию.

 

2. анализ денежных потоков ООО ТК «МЕгаполис»

1. Основные экономические показатели деятельности ООО ТК «Мегаполис»

 

Основной деятельностью ООО ТК «Мегаполис»  является наиболее полное и качественное удовлетворение потребности предприятия, организаций и граждан в услугах, предоставляемых фирмой.

Целями деятельности ООО ТК «Мегаполис» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

-  заготовка, переработка, производство  и реализация мясной продукции  и сопутствующих продуктов;

- производство готовых  и   консервированных  продуктов  из мяса, мяса птицы, мясных субпродуктов;

- организация оптовой и розничной  торговли продуктами питания  и другими товарами, включая промышленные;

- выпуск продукции и товаров  народного потребления;

- оказание услуг населению;

- оказание маркетинговых и посреднических услуг;

- внешнеэкономическая деятельность;

- посредническая деятельность;

- операции с недвижимостью;

- операции с земельными участками,  разрешенные законодательством  РФ;

- сервисные, юридические, консультационные, маркетинговые, рекламные работы и услуги;

- торгово-закупочная, посредническая  и торговая (оптовая, розничная,  комиссионная) деятельность;

- производство и реализация  продуктов питания, товаров народного  потребления, продукции производственно-технического  назначения, организация собственной торговой сети;

- организация хранения собственной  продукции и продукции сторонних  организаций, организация таможенных  складов временного хранения;

- международные перевозки;

- эксплуатация, ремонт и монтаж  аммиачных холодильных систем;

- любые другие виды хозяйственной  и предпринимательской деятельности, отвечающие целям деятельности  Общества, не противоречащие законодательству  Российской Федерации.

Деятельность ООО ТК «Мегаполис»  не ограничивается вышеназванными видами. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством и настоящим Уставом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии).

ООО ТК «Мегаполис»  имеет собственный баланс, самостоятельно проводит выплаты взносов в фонды социального и медицинского страхования, в пенсионный фонд, имеется свой расчетный счет, печать, бланки.

Имущество образуется за счет:

- доходов, полученных от реализации  продукции, выполнения работ и  оказания услуг, а также от  других видов деятельности;

- кредитов банков и иных заемных  средств;

- безвозмездных или благотворительных взносов, пожертвований российских и иностранных организаций, предприятий, граждан;

- иных, не запрещенных законом  поступлений.

Для оценки экономического состояния  ООО ТК «Мегаполис» проведем комплексный финансовый анализ, целью которого является оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент. Основой для анализа являются данные бухгалтерского баланса за 2013 г. (приложение 1).

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Данные для анализа  основных экономических показателей ООО ТК «Мегаполис»представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1.

 

Основные экономические  показатели работы ООО ТК «Мегаполис»

 

Показатель	2012	2013	абс. изменение	Тр, %
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	439 076	502 128	63 052	114
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	404 734	457 344	52 610	113
Валовая прибыль	34 342	44 784	10 442	130
Коммерческие расходы	25 460	20 482	-4 978	80
Управленческие расходы	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	8 882	24 302	15 420	в 2 раза
Проценты к получению	45	23	-22	51
Проценты к уплате	9 591	10 945	1 354	114
Доходы от участия  в других организациях	0	0	0
Прочие доходы	21 317	30 082	8 765	141
Прочие  расходы	20 603	32 936	12 333	160
Прибыль (убыток) до налогообложения	50	10 526	10 476	в 21 раз
Отложенные налоговые активы	2 105	972	-1 133	46
Отложенные налоговые  обязательства	2 534	1 029	-1 505	41
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-379	10 469	10 848
рентабельность продукции, %	2,06	5,09	3,02	246
затраты на один рубль  продукции, коп.	97,98	95,16	-0,03	97