Смета движения денежных средств и ее анализ

 

Анализируя данные показатели, можно сделать следующие выводы:

Денежные средства направляются в основном на оплату товаров, работ. Доля таких расходов составляет по годам 84,27%, 90,67%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда, то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации. Расходы по оплате труда сокращаются на 13,75%, расчеты по налогам и сборам – 14,27%, прочие расходы – на 65,53%.

Результаты горизонтального  анализа служат базой для проведения факторного анализа чистого денежного потока прямым и косвенным методами.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО ТК «Мегаполис», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 2.5) и косвенным (табл. 2.6) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль за денежными потоками в организации.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.5.

 

Анализ движения денежных средств ООО ТК «Мегаполис» прямым методом

 

Показатели	2012	2013
Текущая деятельность
1. Приток	514826	658043
1,1 Выручка	439076	502128
1.2 Авансы
1.3 Прочие	75 750	155 915
2. Отток	533167	653563
2.1. Оплата приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья  и иных оборотных активов	449 321	592 618
2.2. Оплата труда	35 532	30 646
2.3.Расчёты по налогам  и сборам	26 619	22 821
2.4. Прочие расходы	21 695	7 478
ИТОГО(1-2)	-18341	4480

 

Таким образом, из табл. 2.5 видно, что в 2012 г. приток денежных средств был меньше оттока, приток превышает отток денежных средств в 2013 г. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 2.5, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО ТК «Мегаполис» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2012г. и 2013 г. эти различия достаточно существенны.

 

 

 

 

 

Таблица 2.6

 

Анализ движения денежных средств ООО ТК «Мегаполис» косвенным методом

 

Влияние факторов	2013
1. Увеличение (+), уменьшение (-) нераспределенной прибыли	5589,0
2. Увеличение (-), уменьшение (+) внеоборотных активов	-6758,0
Увеличение (-), уменьшение (+) нематериальных активов (остат.стоимость)	-159,0
Увеличение (-), уменьшение (+) основных средств (остат.стоимость)	-7414,0
в том числе влияние  амортизации (+)	131,0
Увеличение (-), уменьшение (+) незавершенного строительства	-157,0
Увеличение (-), уменьшение (+) других активов	972,0
3. Увеличение (-), уменьшение (+) оборотных активов	-35204,0
Увеличение (-), уменьшение (+) запасов	-2598,0
Увеличение (-), уменьшение (+) НДС	190,0
Увеличение (-), уменьшение (+) дебиторской задолженности	-32764,0
Увеличение (-), уменьшение (+) краткосрочных финансовых вложений	-32,0
Увеличение (-), уменьшение (+) других активов	0,0
4. Увеличение (+), уменьшение (-) капитала за исключением нераспределенной  прибыли	2638,0
Увеличение (+), уменьшение (-) уставного капитала	0,0
Увеличение (+), уменьшение (-) резервного капитала	0,0
Увеличение (+), уменьшение (-) добавочного капитала	0,0
Увеличение (+), уменьшение (-) других статей	0,0
5. Увеличение (+), уменьшение (-) долгосрочных обязательств	7756,0
Увеличение (+), уменьшение (-) кредитов и займов	8786,0
Увеличение (+), уменьшение (-) прочих обязательств	-1030,0
6. Увеличение (+), уменьшение (-) краткосрочных обязательств	25637,0
Увеличение (+), уменьшение (-) кредитов и займов	22355,0
Увеличение (+), уменьшение (-) кредиторской задолженности	3282,0
поставщики и подрядчики	-4879,0
векселя к уплате	0,0
задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами	0,0
задолженность перед  персоналом организации	-466,0
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	-66,0
задолженность перед  бюджетом	-119,0
авансы полученные	0,0
прочие кредиторы	8812,0
Изменение денежных средств	-342,0

 

По данным аналитических  данных, приведенных в таблице 2.6 можно сделать вывод о том, что на снижение денежных средств  в анализируемом периоде существенное влияние оказало увеличение долгосрочных и краткосрочных обязательств, увеличение дебиторской задолженности.

С помощью косвенного метода руководство  предприятия ООО ТК «Мегаполис» может контролировать свою текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по стабилизации и оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций. Оценив и проанализировав состояние денежных потоков ООО ТК «Мегаполис», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. В ходе анализа было выяснено, что в организации в целом устойчивое состояние. Увеличены выплаты по займам и кредитам, которые отрицательно влияют на чистый денежный поток от финансовой деятельности. Завышена дебиторская задолженность, что не позволяет организации использовать эти денежные средства в текущей деятельности.

Разработаем комплекс мероприятий  по эффективному использованию денежных средств и ускорению их оборачиваемости.

 

3.  мероприятиЕ по оптимизации денежных потоков ООО ТК «Мегаполис»

 

Финансовое состояние  анализируемого предприятия ООО ТК «Мегаполис» неоднозначно. С одной стороны увеличивается объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.

Организация все больше ощущает недостаток собственных  оборотных средств. В качестве дальнейшего  улучшения финансового состояния анализируемой организации нужно сократить практику наращивания кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.

Как показывают данные анализа  основной проблемой деятельности ООО ТК «Мегаполис»  является увеличение эффективности использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.

Таким образом, налицо агрессивная  политика управления активами и пассивами, которая,  предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.

Такая политика должна обеспечивать достаточный уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении ООО ТК «Мегаполис», так как уровень ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.

В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную  политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.

Умеренная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

Чтобы коэффициенты ликвидности  соответствовали нормативным требованиям, необходимо иметь структуру оборотных  активов организации, представленной в таблице3.1.

 

Таблица 3.1

 

Структура оборотных  средств ООО ТК «Мегаполис» за 2013 г.

 

Оборотные активы	Величина, тыс. руб.	Оптимальная структура, %	Структура ,%
Запасы	72 842,0	70	59,2
Дебиторская задолженность	48 283,5	23	39,2
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1 953,0	7	1,6
итого	123 078,5	100,0	100,0

 

Проведенный анализ ликвидности  показывает, что организации  необходимо стабилизировать ликвидность баланса  в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала.

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  – величина управляемая. Из таблицы  видно, что необходимо сократить  дебиторскую задолженность на 16,2 % (39,2 – 23) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.

Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской  задолженности:

С целью снижения дебиторской  задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения  резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей.

Отбор необходимо осуществлять с помощью  следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями  за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового  вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

ООО ТК «Мегаполис» поставляет свою продукцию большому количеству клиентов. Есть четыре основных клиентов, по которым у организации образовалась большая дебиторская задолженность на конец отчетного года.

Таким образом, организация  на начало 2013 г. зависит от четырех дебиторов, так как им была реализована продукция. К одним кредиторам мы применим исковое заявление, а к другим договор цессии. Основой сделки при продаже долгов дебиторов является договор уступки права требования, или цессия. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за плату.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.2

 

Динамика прогнозирования  суммы дебиторской задолженности

ООО ТК «Мегаполис»

 

Наименование дебитора	Способ погашения дебиторской  задолженности	Сумма дебиторской задолженности
		2013	Прогноз
Дебитор 1	Исковое заявление	5 983,0	-
Дебитор 2	Договор цессии	3 455,0	1036,5
Дебитор 3	Исковое заявление	1 936,0	-
Дебитор 4	Договор цессии	8 926,0	5355,6
Итого:		20300	6392,1

 

В случае возврата, по крайней  мере, 16,2 % (39,2 – 23) дебиторской задолженности, срок которой превышает 3 мес. организация  получит  наиболее ликвидных активов  на сумму 13907,9 тыс. руб. (20300 – 6392,1),  что позволит оптимизировать структуру оборотного капитала организации.

Для анализа эффективности  данного мероприятия рассмотрим, как изменится коэффициент ликвидности. Данные представлены в таблице 3.3.

 

Таблица 3.3

 

Оценка платежеспособности ООО ТК «Мегаполис» при реализации мероприятия

 

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя	Норматив
	2013	план
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,542	1,615	0,07	≥ 2
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,092	0,869	0,78	≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,034	0,039	0,01	≥ 0,2