Сущность и задачи анализа активов и пассивов предприятия

По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Данные о дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».

По статье «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества.

Статьей «Денежные средства»  показывается остаток денежных средств  в кассе предприятия (а также  стоимость денежных документов), на расчетных и валютных счетах в банках, прочие денежные средства.

По статье «Прочие  оборотные активы» отражаются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса.

В разделе III «Капитал и  резервы» пассива баланса по статье «Уставный капитал» показывается размер уставного капитала (складочного  капитала, уставного фонда) организации, зафиксированный в учредительных документах организации.

По статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров»  отражают информацию о наличии собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования. Общества с ограниченной ответственностью отражают стоимость долей в уставном капитале, выкупленных у участников (учредителей) фирмы.

Эмиссионный доход акционерного общества, суммы дооценки основных средств включают в добавочный капитал и показывают по статье «Добавочный капитал».

По статье «Резервный капитал» отражается остаток резервного капитала, создаваемого в соответствии с законодательством Российской Федерации (для акционерных обществ) или на основе учредительных документов – для других организаций.

По статье «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)» показываются общая сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) прошлых лет и прибыль (убыток) отчетного года.

В разделе IV «Долгосрочные  обязательства» по статье «Займы и кредиты» показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

По статье «Отложенные  налоговые обязательства» отражаются суммы налога на прибыль, который  предприятие должно доплатить, в частности, когда расходы в бухгалтерском учете признаются позже, а доходы раньше, чем в налоговом учете.

Статья «Прочие долгосрочные обязательства» предназначена для  прочих долгосрочных обязательств предприятия, которые не были отражены в других строках раздела IV.

Если заемные средства подлежат погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты, то не погашенные на конец отчетного периода их суммы отражаются в разделе V «Краткосрочные обязательства».

По статье «Займы и  кредиты» отражаются остатки сумм займов и кредитов, которые предприятие получило на срок не более одного года, а также проценты, которые по ним предприятие должно заплатить.

По статье «Кредиторская  задолженность» показывается общая  сумма задолженности, которая затем расшифровывается по отдельным строкам.

По статье «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» отражается задолженность  предприятия по начисленным, но не выплаченным дивидендам.

По статье «Доходы  будущих периодов» указывается  сумма полученных заранее арендных платежей, абонентская плата за пользование средствами связи или за перевозку пассажиров и др.

По статье «Резервы предстоящих  расходов» отражаются зарезервируемые  средства на ремонт основных средств, на выплату работникам отпускных, ежегодного вознаграждения за выслугу лет или вознаграждений по итогам работы за год и др.

Статья «Прочие краткосрочные  пассивы» предназначена для отражения  прочих краткосрочных пассивов, которые  не нашли отражения в других статьях раздела V баланса.

В «Справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых статьях» отражается стоимость ценностей по видам, учтенных на забалансовых счетах. Это арендованные основные средства, товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, товары, принятые на комиссию, и другие виды ценностей.

 

1.3. Анализ состава и структуры активов и пассивов

Финансовое состояние  предприятия в значительной мере зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. Оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии и тактики управления ими являются важным фактором финансового состояния предприятия. Уменьшение запасов и ликвидных средств может привести к риску неплатежеспособности и сокращению объема товарооборота. Поэтому качество управления текущими активами состоит в том, чтобы предприятие имело лишь минимально необходимую сумму денежной наличности, материальных запасов, средств в расчетах.

Актив баланса содержит сведения о размещении имеющихся  в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Для оценки структуры баланса статьи его актива, так же как и статьи пассива, подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности и направление использования в хозяйстве предприятия. Отсюда – активы предприятия распределяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и внеоборотные активы (иммобилизованные средства) (рисунок 3).

Рисунок 3 – Структура активов бухгалтерского баланса

Мобильные средства (текущие  активы), приведенные во втором разделе баланса, в процессе хозяйственной деятельности предприятия подвергаются наибольшим изменениям. К иммобилизованным (устойчивым) активам относятся средства, указанные в первом разделе актива баланса. Это долгосрочные инвестиции, основной капитал, нематериальные и другие внеоборотные активы. Совокупность разделов актива баланса (валюта баланса) позволяет оценить экономический потенциал предприятия, а его рост в динамике свидетельствует, как правило, об увеличении масштабов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

В структуре актива баланса  особая роль принадлежит мобильным  средствам, которые принято подразделять на две части в зависимости  от источника их образования: переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоянный минимум (чистые мобильные средства), образуемый за счет постоянного капитала, т.е. долгосрочного заемного капитала и части собственного капитала. Считается желательным, чтобы сумма мобильных средств превышала краткосрочную задолженность как минимум в 2 раза.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и как следствие к снижению платежеспособности предприятия. При излишке мобильных средств капитал используется с меньшим эффектом. Поэтому наличие мобильных средств должно быть в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия складывается не только в зависимости от общепринятых соотношений мобильных средств и их наиболее ликвидной части с краткосрочными обязательствами, но и с учетом таких факторов, как размер предприятия и объем его деятельности, отраслевая принадлежность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Структура актива баланса  характеризует также инвестиционную политику предприятия, т. е. вложения его финансовых ресурсов в основные средства, запасы, денежные средства и т.д. Она во многом зависит от отраслевой принадлежности, вида деятельности предприятия, объемов производства и других факторов. Так, на предприятиях промышленности до 80 % авансированного капитала приходится на основные средства, а на предприятиях сферы обслуживания – только 15-20 %. Некоторые экономисты считают оптимальным равное соотношение мобильных и иммобилизованных средств. С учетом отраслевой сельскохозяйственной специфики предприятия оптимальное значение доли мобильных средств может находиться в диапазоне 40-60 %. При оценке динамики соотношений считается положительным более быстрый рост мобильных средств по сравнению с иммобилизованными.

Положительным является отсутствие дебиторской задолженности, платежи по которой исчисляются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рост величины материальных активов и основных средств говорит о том, что на предприятии имеются возможности наращивания основной деятельности.

При необходимости более подробного анализа аналитические таблицы можно составить и по каждой отдельной группе хозяйственных средств с тем, чтобы определить статьи, по которым имеются наиболее значительные отклонения. В частности, если по балансу предприятия виден существенный рост товарных запасов на конец года, это можно считать положительным в том случае, если они пользуются спросом населения и тем самым возможен рост товарооборота в следующем году.

При изучении соотношений  отдельных групп активов и  их изменений за отчетный период особое внимание уделяется мобильным средствам. Их недостаток может привести к задержке платежей по текущим операциям и соответственно к снижению платежеспособности предприятия. При излишке же мобильных средств, что нежелательно, капитал используется с меньшим эффектом.

Поэтому наличие мобильных средств должно быть в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия складывается не только в зависимости от общепринятых соотношений мобильных средств и их наиболее ликвидной части с краткосрочными обязательствами, но и с учетом других факторов: размера предприятия и объема его деятельности; отраслевой принадлежности; оборачиваемости оборотных средств и др.

Кроме анализа структуры  активов, для оценки финансового  состояния предприятия необходим  анализ структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, и степени зависимости предприятия от кредиторов и внешних инвесторов.

Источники средств находят  свое отражение в пассиве баланса. При этом каждому виду источников средств соответствует отдельная статья пассива баланса. Эта детализация зависит от принятой классификации источников средств, которая определяет и их соответствующую группировку. Такими группами являются: уставный и добавочный капитал, включающий накопленную прибыль, долгосрочный заемный капитал, краткосрочная задолженность и др. (рисунок 4).

Рисунок 4 – Схема структуры пассивов баланса

 

Для удобства анализа  баланса эта группировка пассива  укрупняется, тогда могут выступать  два вида аналитических группировок. С одной стороны, в основу группировки положена принадлежность используемых предприятием капиталов, и их подразделяют на собственные средства и заемные. С другой стороны, учитывается продолжительность использования капитала в обороте предприятия, и его подразделяют на капитал длительного использования (постоянный капитал) и капитал краткосрочного использования (рисунок 4).

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской  информации. С помощью такой оценки можно понять, куда вкладываются ресурсы – в основные средства и иные внеоборотные активы или в оборотные средства.

Рисунок 4 – Структура пассивов бухгалтерского баланса

 

Некоторые авторы считают, что с точки зрения финансового  состояния благоприятным для предприятия является повышение доли оборотных средств в имуществе. Однако это не означает, что все источники должны направляться только на рост текущих активов. Каждое предприятие в зависимости от его профиля, конкретных условий деятельности осуществляет и капитальные вложения. О целесообразности использования источников средств на прирост всех активов свидетельствует повышение общей эффективности деятельности предприятия.

Также отмечается отсутствие каких-либо единых нормативов соотношения  собственного капитала и заемного, хотя многие авторы и считают, что доля собственного капитала должна быть не менее 60 %. Относительно высокий уровень заемного капитала может наблюдаться у предприятий с высокой оборачиваемостью оборотных средств, в частности у торговых.

 

На предприятиях, как правило, из всех заемных источников превалирует или выступает в качестве единственного кредиторская задолженность. Такая структура источников средств типична для многих отечественных предприятий, которые предпочитают по возможности не пользоваться ссудами банка с тем, чтобы избежать уплаты высоких процентов за эти ссуды.

Используемые предприятием отдельные виды краткосрочных заемных  средств имеют для него различную стоимость. За пользование ссудами банка в обязательном порядке выплачиваются проценты.

При расчетах с поставщиками плата за пользование товарами в пределах оговоренных договором сроков не взимается. В случае несвоевременной оплаты предприятие должно заплатить пени за каждый день просрочки. В условиях насыщения рынка товарами нередко по согласованию сторон сроки оплаты за товары увеличиваются или погашение задолженности осуществляется по мере продажи товаров.

Особое внимание при  анализе пассивов уделяется собственному капиталу. Как известно, собственный капитал – это активы организации, не зависящие от ее обязательств. Размер собственного капитала определяют: специфика и объемы хозяйственной, финансовой и инвестиционной деятельности; скорость обращения активов и пассивов; возможности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности и других заемных средств.