Сущность и задачи анализа активов и пассивов предприятия

Увеличить собственные  оборотные средства можно за счет:

обоснованного уменьшения запасов (до норматива);

пополнения собственных  оборотных средств за счет внутренних и внешних источников.

Наиболее безрисковый  способ пополнения собственных оборотных средств – это увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользуемых товарно-материальных ценностей.

Показатель чистых активов  на счетах бухгалтерского учета непосредственно  не формируется, в связи с чем  в отчете об изменениях капитала (форма  № 3) приводится как справочный. Однако он исключительно важен при оценке финансового положения юридического лица, так как характеризует степень ликвидности баланса.

Показатель стоимости  чистых активов как экономическая  категория введен первой частью Гражданского кодекса РФ. Тем самым сделан очередной шаг для возможности применения международной практики анализа финансово-хозяйственной деятельности.

При расчете этого  показателя все организации должны руководствоваться порядком, изложенным в приказе Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н/03-6/ПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Чистые активы – это разность между суммами активов организации, принимаемыми к расчету, и ее обязательствами, принимаемыми к расчету. В подсчет активов включаются:

1) внеоборотные активы:

нематериальные активы (строка 110 баланса);

основные средства (строка 120 баланса);

незавершенное строительство (строка 130 баланса);

доходные вложения в  материальные ценности (строка 135 баланса);

долгосрочные финансовые вложения (строка 140 баланса, за исключением фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров);

прочие внеоборотные активы (строка 150 баланса, включая отложенные налоговые активы);

2) оборотные активы:

запасы (строка 210 баланса – материалы, готовая продукция, товары, «незавершенка» и т.п.);

налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (строка 220 баланса);

дебиторская задолженность (строки 230 и 240 баланса, за исключением  задолженности участников по взносам в уставный капитал);

краткосрочные финансовые вложения (строка 250 баланса, за исключением  фактических затрат на выкуп собственных  акций у акционеров);

денежные средства (строка 260 баланса, за исключением стоимости  собственных акций, выкупленных у акционеров);

прочие оборотные активы (строка 270 баланса).

Новый порядок разрешает  включать в расчет чистых активов  и «входной» НДС, числящийся на балансе  на отчетную дату. При расчете чистых активов следует учесть и отложенные налоговые активы, созданные по правилам, прописанным в ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утверждено приказом Минфина России от 19 ноября 2002 г. № 114н). Данные активы нужно включить в состав прочих внеоборотных активов. В пассивах следует учитывать:

долгосрочные обязательства  по кредитам и займам (строка 510 баланса);

прочие долгосрочные обязательства (строка 520 баланса, включая  отложенные налоговые обязательства);

краткосрочные обязательства по кредитам и займам (строка 610 баланса);

прочие краткосрочные  обязательства (строка 660 баланса);

кредиторскую задолженность (строка 620 баланса);

резервы предстоящих  расходов (строка 650 баланса);

задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов (строка 630 баланса).

К прочим долгосрочным и  краткосрочным обязательствам относятся  и резервы, которые созданы предприятием в связи с условными обязательствами или прекращением деятельности. Правила, по которым в бухгалтерском учете отражаются условные обязательства, прописаны в ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности» (утверждено приказом Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н). Отражать в учете информацию по прекращаемой деятельности необходимо на основании ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности», утвержденного приказом Минфина России от 2 июля 2002 г. № 66н.

В случае если при исчислении показателя чистых активов выявляется отрицательный результат, данные отражают со знаком «минус».

Рассматриваемый показатель называют еще чистым имуществом (из международной учетной практики) или имуществом, не обремененным обязательствами (в российской юриспруденции).

Согласно законодательству Российской Федерации стоимость  чистых активов не может быть меньше уставного капитала организации. В  соответствии со ст. 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных  обществах», если по окончании второго и каждого последующего года по годовому бухгалтерскому балансу стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, это общество обязано объявить об уменьшении капитала до величины чистых активов. В противном случае не будут гарантированы интересы его кредиторов.

Можно представить баланс как равенство активов (А) сумме  капитала (К) и обязательств (О), т. е.:

А = К + О, то А – О = К,

где А – О - чистые активы.

Отсюда – балансовое равновесие при недостающих суммах чистых активов может быть достигнуто при уменьшении уставного капитала.

Если по окончании  второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов оказывается ниже установленной законодательно минимальной величины, общество обязано принять решение о своей ликвидации. Если в таких обстоятельствах решение об уменьшении уставного капитала или ликвидации общества не было принято, его акционеры, кредиторы, а также соответствующие государственные органы вправе требовать ликвидации общества в судебном порядке.

Расчет чистых активов  предприятия приведен в таблице 8.

Таблица 8– Расчет чистых активов предприятия за отчетный год, тыс. руб.

Наименование статьи баланса	Код строки ф. № 1	2006 г.	2007 г.	Отк.
1. Нематериальные активы	110	–	–	–
2. Основные средства	120	6785	6133	-652
3. Незавершенное строительство	130	–	–	–
4. Доходные вложения в материальные ценности	135	–	–	–
5. Долгосрочные финансовые вложения	140	–	–	–
6. Прочие внеоборотные активы	150	–	–	–
7. Запасы и НДС	210+220	14865	9623	-5242
8. Дебиторская задолженность	230+240	2342	543	-1799
9. Краткосрочные финансовые вложения	250	–	–	–
10. Денежные средства	260	692	22	-670
11. Прочие оборотные активы	270	–	–	–
12. Итого активов для расчета  чистых активов (сумма п. 1 + п. 11)	–	24684	16321	-8363
13. Долгосрочные заемные средства	590	–	–	–
14. Краткосрочные заемные средства	610	1100	–	-1100
15. Кредиторская задолженность	620	9906	652	-9254
16. Расчеты по дивидендам	630	–	–	–
17. Резервы предстоящих расходов и платежей	650	–	–	–
18. Прочие пассивы	660	–	–	–
19. Итого пассивов для расчета  чистых активов (сумма л. 13 + п. 18)	-	11006	652	-10354
20. Чистые активы (п. 12 - п. 19)	-	+13678	+15669	+1991
21. Доля чистых активов в имуществе, %	–	55,4	96	+40,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из данных таблицы 8 видно, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. чистые активы увеличились на 1991 тыс. руб., что оценивается положительно. доля чистых активов в имуществе предприятия увеличилась на 40,6 %.

В целом, хаотичность  динамики чистых активов свидетельствует о том, что финансовый менеджмент на предприятии нуждается в совершенствовании.

Для разработки рекомендаций по изменению финансовой ситуации на предприятии требуется анализ его  платежеспособности и ликвидности, чему посвящена третья глава работы.

 

3. совершенствование  структуры активов и паСсивов предприятия ООО «Гринвест»

Проведенный анализ деятельности ООО «Гринвест» показал, что предприятие имеет не совсем устойчивое финансовое положение, недостаточную ликвидность активов. Несмотря на снижение прибыли, у предприятия наблюдаются некоторые положительные тенденции развития, в том числе: снижение кредиторской задолженности; улучшение показателей финансовой устойчивости.

Наблюдаются также и  отрицательные тенденции характеризующиеся уменьшением валюты баланса и внеоборотных активов; увеличением периода оборачиваемости активов; снижением показателей рентабельности.

Основными отрицательными моментами в финансовом положении предприятия являются: низкая рентабельность продаж (или высокий уровень расходов) и неудовлетворительный показатель абсолютной ликвидности активов.

Поскольку основной целью работы любого предприятия является получение прибыли от осуществляемой деятельности, то перед руководством ООО «Гринвест» стоят следующие задачи: увеличение прибыли, стабилизация потока денежной наличности, и, как следствие, улучшение показателей абсолютной ликвидности баланса.

Основными направлениями увеличения прибыли предприятия служат:

рост доходов от реализации (выручки) продукции;

оптимизация затрат;

повышение уровня рентабельности продукции.

Рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, улучшение маркетинговых действий по увеличению спроса, совершенствование кредитной политики предприятия и т.п.

Второй задачей, стоящей перед предприятием, является снижение расходов предприятия. Оптимизация затрат проводится посредством сокращения излишних затрат, запасов ценностей, совершенствования их структуры. Основными источниками резерва снижения себестоимости продукции являются:

повышение уровня производительности труда;

сокращение производственных и коммерческих расходов;

поиск поставщиков с  более низкими ценами на материалы и сырье, оптимизация денежных потоков от предприятия к поставщикам.

Резервы сокращения затрат устанавливаются по каждой статье расходов за счет конкретных мероприятий (улучшения организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов при осуществлении работ, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на сырье и материалы, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

Проведение подобных мероприятий позволит сократить расходы предприятия, и, как следствие, увеличить показатели прибыли и рентабельности.

Увеличение выручки, и, соответственно, прибыли предприятия, позволит ООО «Гринвест» погасить свою кредиторскую задолженность.

Еще одна задача, стоящая  перед руководством предприятия ООО «Гринвест» – улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «Гринвест».

 

Заключение

В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия решаются следующие основные задачи: своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности; прогнозирование возможных финансовых резервов, рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.