Сущность и задачи анализа активов и пассивов предприятия

 

Рассмотрим состав и  структуру источников формирования имущества предприятия (таблица 4).

Изменения в 2007 г. по сравнению с 2006 г. также являются положительными. по сравнению с началом года произошло увеличения абсолютной величины собственных источников формирования имущества на 1991 тыс. руб. за счет статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», которая увеличилась на 1991 тыс. руб. Уменьшение величины заемных источников напрямую связано с краткосрочными кредитами, которые уменьшились на 1100 тыс. руб., сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 9254 тыс. руб.

Таблица 4 – Состав и  структура источников формирования имущества предприятия за отчетный год

Показатель	2006 г.	2007 г.	Откл.
1. Всего источников средств, тыс. руб.	24684	16321	-8363
В том числе: 2. Собственные, тыс. руб.	13678	15669	+1991
в процентах ко всем источникам	55,4	96	+40,6
Из них: 2.1. Уставный капитал, тыс. руб.	10	10	–
в процентах ко всем источникам	0,04	0,06	+0,02
в процентах к собственным	0,07	0,06	-0,01
2.2. Добавочный капитал, тыс. руб.	–	–	–
в процентах ко всем источникам	–	–	–
в процентах к собственным	–	–	–
2 3 Резервный капитал, тыс. руб.	–	–	–
в процентах ко всем источникам	–	–	–
в процентах к собственным	–	–	–
2.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	13668	15659	+1991
в процентах ко всем источникам	55,4	95,9	+40,5
в процентах к собственным	99,9	99,9	–
3. Заемные, тыс. руб.	11006	652	-10354
в процентах ко всем источникам	44,6	4	-40,6
Из них: 3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	–	–	–
3 2. Краткосрочные кредиты, тыс.  руб.	1100	–	-1100
3.3. Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	9906	652	-9254
в процентах ко всем источникам	40	4	-36
в процентах к заемным	90	100	10
3.4. Доходы будущих периодов, тыс.  руб.	–	–	–
в процентах ко всем источникам	–	–	–
в процентах к заемным	–	–	–

Следует отметить, что в 2007 г. предприятие не использует такие внешние источники финансирования, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Это, а также и сложившаяся структура хозяйственных средств и их источников характерны для многих сельскохозяйственных предприятий.

Для анализа состава, структуры и динамики собственного капитала могут быть использованы данные таблицы 5.

В таблице 5 представлена оценка состава и структуры собственного капитала в разрезе инвестированного и накопленного капиталов.

В 2007 г. на предприятии по сравнению с 2006 г. произошло увеличение собственного капитала на 1991 тыс. руб. Это произошло за счет повышения суммы нераспределенной прибыли на 1991 тыс. руб.

Таблица 5 – Анализ состава  и структуры собственного капитала предприятия за 2006-2007 гг.

Показатель	2006 г.		2007 г.		Изм. в сумме
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	по сумме, тыс. руб.	по удельному весу, %
1. Уставный капитал	10	0,08	10	0, 06	–
2. Добавочный капитал	–	–	–	–	–
3. Курсовые разницы при формировании  уставного капитала	–	–	–	–	–
4. Итого инвестированный  капитал (1 + 2 + 3)	10	0,08	10	0, 06	–
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	13668	99,92	15659	99, 94	+1991
6. Добавочный капитал (суммы  дооценки)	–	–	–	–	–
7. Резервный капитал	–	–	–	–	–
8. Итого накопленный капитал (5 + 6 + 7)	13668	99,92	15659	99, 94	+1991
Итого собственный капитал	13678	100	15669	100	+1991

 

2.4. изучение собственных оборотных средств и чистых активов предприятия

 

2.4. изучение собственных оборотных средств и чистых активов предприятия

Собственные оборотные  средства (собственные оборотные активы, собственный оборотный капитал, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) – это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного погашения краткосрочной задолженности предприятия. Иначе говоря, это тот запас финансовой прочности, который позволяет предприятию осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое состояние, когда кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность.

Показатель собственных  оборотных средств характеризует  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Он является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств, и имеет большое значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях этот показатель, как правило, увеличивается с ростом объемов производственной деятельности. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

Важность показателя собственных оборотных средств  определяется многими обстоятельствами. В частности, возможна ситуация, при  которой величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Необходимость и целесообразность контроля за наличием и изменением собственных оборотных средств  зависят от: внешних и внутренних факторов, отраслевой принадлежности коммерческой организации, условий банковского кредитования, существующей системы расчетов с контрагентами, рентабельности коммерческой организации, уровня организации коммерческой работы, неформальных аспектов во взаимоотношениях с контрагентами и др.

Показатель собственных  оборотных средств по своей природе  является аналитическим, поэтому, какой бы алгоритм ни использовался для его расчета, величину собственных оборотных средств можно исчислить лишь с определенной долей условности. В различных экономических источниках существует несколько методов расчета собственных оборотных средств предприятия, для которых необходима информация о величине: внеоборотных активов, содержащихся в разделе I актива баланса; источников собственных средств (раздел III пассива баланса), долгосрочных и краткосрочных обязательств (разделы IV и V пассива баланса). В практике отечественных предприятий наличие собственных оборотных средств чаще определяется как разность между итогами раздела III пассива и раздела I актива баланса.

Собственные оборотные  средства являются абсолютным показателем, их увеличение в динамике рассматривается  как положительная тенденция. От опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов зависит в целом улучшение состояния оборотных средств.

В ходе анализа рассматривается  динамика собственных оборотных  средств, определяются абсолютные и  относительные отклонения от плана  и фактических данных прошлых  лет. Далее проводится сравнение  величины собственных оборотных средств с потребностью предприятия в запасах. Затем в процессе анализа делается оценка факторов, влияющих на величину собственных оборотных средств. В качестве таких факторов выступают структурные элементы, формирующие разделы I и III баланса (таблица 6).

В 2007 г. по сравнению с 2006 г. собственные оборотные средства увеличились на 2643 тыс. руб. На это повлияли изменения по двум статьям баланса. уменьшению собственных оборотных средств способствовал рост нераспределенной прибыли на 1991 тыс. руб. вместе с тем, уменьшились основные средства на 652 тыс. руб., что не благоприятно сказывается на финансировании предприятия.

Таблица 6 – Наличие собственных оборотных средств предприятия за отчетный год, тыс. руб.

Показатель	2006 г.	2007 г.	Откл.
1. Уставный капитал	10	10	–
2. Добавочный капитал	–	–	–
3. Резервный капитал	–	–	–
4. Нераспределенная прибыль	13668	15659	+1991
5. Итого – капитал и резервы	13678	15669	+1991
6. Нематериальные активы	–	–	–
7. Основные средства	6785	6133	-652
8. Незавершенное строительство	–	–	–
9. Доходные вложения в материальные ценности	–	–	–
10. Долгосрочные финансовые вложения	–	–	–
11. Отложенные налоговые активы	–	–	–
12. Прочие внеоборотные активы	–	–	–
13. Итого – внеоборотные активы	6785	6133	-652
14. Собственные оборотные средства	6893	9536	+2643

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Необходимость и целесообразность контроля за наличием и изменением собственных оборотных средств зависит от многих факторов, в том числе и от отраслевой принадлежности предприятия. Показатель имеет особо важное значение для сельскохозяйственных предприятий, занимающихся производственной и коммерческой деятельностью, в частности, для характеристики обеспеченности оборотных активов. Уровень обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами не одинаков не только на предприятиях различных отраслей, но и в пределах анализируемого периода. Степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия материальных активов одинаково характеризует финансовую устойчивость предприятий разных отраслей. Предприятие не зависит от заемных источников, если полностью формирует материальные активы за счет собственных оборотных средств.

Для определения доли участия собственных средств  в формировании оборотных активов рассчитываются такие относительные показатели, как коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности. Данные коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с рекомендуемыми нормативными значениями и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия (таблица 7).

Таблица 7 – Коэффициенты участия собственных оборотных средств в формировании активов предприятия за отчетный год

Показатель	Норма-льное значение	2006г.	2007г.	Откл.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,38	0,93	+0,55
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	0,46	0,99	+0,53
Коэффициент маневренности	0,5	1,02	1,55	+0,53

 

 

 

 

 

 

В 2007 г. в динамике к 2006 г. значения всех коэффициентов с участием собственных оборотных средств увеличились, что можно оценить положительно.

Однако если фактическое  значение первого коэффициента выше нормального, то по остальным двум оно  далеко от рекомендуемого.