Управление доходами и расходами организации на примере ОАО «Особое конструкторско-технологическое бюро

Рентабельность продаж показывает удельный вес прибыли в составе  выручки от продаж. В 2010 году данный коэффициент составлял 0,24%, а в 2011 году снизился до 0,22%. Это говорит  о снижении конкурентоспособности  производимой продукции. Рентабельность производства показывает, сколько прибыли  предприятие имеет с каждого  рубля, затраченного на производство и  реализацию продукции. Данный показатель также имеет отрицательную тенденцию, в 2011 году коэффициент составил 0,29%. Рентабельность активов определяет способность активов предприятия порождать прибыль, а также показывает, сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. В анализируемом периоде рентабельность активов снизилась на 0,03%. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность вложения собственного капитала, сколько рублей чистой прибыли заработало предприятие, вложив рубль собственных средств. Данный показатель в большей степени интересует собственников, инвесторов и акционеров, так как именно они вкладывают свои средства в организацию. На рассматриваемом предприятии данный показатель снизился с 0,11% до 0,06%. Произведенные расчеты показали, что все показатели рентабельности незначительно снизились за отчетный период, что может отрицательно сказаться на прибыли.

2.5 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса –  степень покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Сущность анализа  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по строкам  их погашения и расположенным  в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства; А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность; А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы; А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность; П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства; П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов; П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.

Таблица 5. Анализ ликвидности  баланса

Для оценки ликвидности предприятия  необходимо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств. Баланс предприятия может  считаться ликвидным при условии  одновременного соблюдения следующих  соотношений: А1>П, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Таблица 6. Баланс ликвидности  предприятия

Баланс ОАО «ОКТБ Кристалл»  является не ликвидным, так как не выполняется условие А1>П1. На протяжении всего анализируемого периода кредиторская задолженность (П1) превышала краткосрочные финансовые вложения и денежные средства (А1).

Для оценки платежеспособности предприятия используют относительные  показатели ликвидности, которые различаются  набором ликвидных средств, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Таблица 7. Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает сиюминутные платежные  возможности организации. К концу 2011 года данный показатель снизился с  до 0,17, что не входит в нижний показатель нормы. Это означает, что, если кредиторы  потребуют срочно вернуть им долги, организация не сможет покрыть их за счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент срочной ликвидности  показывает прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. В 2011 году данный показатель незначительно сократился, но находится в пределах нормы  и составляет 1,24. Общий коэффициент  покрытия определяет достаточность  оборотных средств у предприятия  для погашения своих краткосрочных  обязательств. Оборотных активов  должно быть достаточно для того чтобы  покрыть краткосрочные обязательства. Норма для этого коэффициента 1,5-2. На протяжении анализируемого периода  данный коэффициент на предприятии  превышал норму, что может свидетельствовать  о нерациональном использовании  предприятием своих средств.

2.6 Оценка финансовой устойчивости  предприятия

Для того чтобы провести анализ финансовой устойчивости предприятия  необходимо выявить где сосредоточен излишек источников средств для формирования запасов. Чтобы оценить финансовую ситуацию организации необходимо определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости. Для  определения данного показателя необходимо найти следующие позиции: 1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств ФС=СОС (собственные оборотные средства)-ЗЗ (запасы и затраты);                                                                                                           2) излишек (недостаток) собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ФД=СОС+ДК (долгосрочные заемные источники)-ЗЗ;                                                                                                                  3) излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ФО=СОС+ДК+КК (краткосрочные обязательства)-ЗЗ. Получив данные расчетов, можно сделать вывод о финансовом состоянии организации. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям: ФС>0, ФД>0, ФО>0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(1;1;1). Нормальная финансовая устойчивость: ФС<0, ФД>0, ФО>0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0;1;1). Неустойчивое финансовой состояние: ФС<0, ФД<0, ФО>0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0;0;1). Кризисное финансовое состояние: ФС<0, ФД<0, ФО<0. Трехкомпонентный показатель равен: S=(0;0;0).

Таблица 8. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия