Управление доходами и расходами организации на примере ОАО «Особое конструкторско-технологическое бюро

В течении всего анализируемого периода рассматриваемое предприятие находилось в состоянии абсолютной финансовой устойчивости.  На приобретение внеоборотных активов в 2010 и 2011 годах направлялось 75% и 73% соответственно собственных средств, 21% и 28% - на пополнение оборотных средств.

Для того чтобы получить количественные характеристики финансовой устойчивости организации рассчитаем ряд коэффициентов.

Таблица 9. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование	Годы		Отклонения
	2010	2011
1	2	3	4(=3-2)
Коэффициент автономии (коэффициент  концентрации собственного капитала)	0,87	0,79	(0,08)
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,13	0,21	0,08
Коэффициент финансовой устойчивости	0,87	0,84	(0,03)
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	1,33	1,44	0,11
Коэффициент финансовой зависимости	1,15	1,26	0,11
Коэффициент структуры заемного капитала	6,89	4,05	(2,84)
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,15	0,25	0,1

На основе полученных расчетов можно сделать вывод о том, что рассматриваемое предприятие  финансово устойчиво, риск потери инвестиций для внешних инвесторов не велик, так как предприятие имеет высокий коэффициент автономии. В рассматриваемом периоде снизился на 0,03 коэффициент финансовой устойчивости, на деятельность предприятия это снижение особым образом не повлияет, так как доля изменения очень незначительна. В 2011 году из-за привлечения долгосрочных заемных средств повысился коэффициент концентрации заемных средств до 0,1. За счет устойчивых источников в 2011 году финансировалось 0,84 активов.  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил 0,15 в 2010 году и 0,25 в 2011 году, из этого следует, что предприятие практически не зависит от заемных денежных средств, не смотря на увеличение показателя.

2.7 Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Показатели финансовых результатов  составляют основу экономического развития предприятия, так как характеризуют  эффективность хозяйствования предприятия  по всем направлениям его деятельности.

Таблица 10. Анализ финансовых результатов

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Отклонение	Уровень в % к выручке в 2010 году	Уровень в % к выручке в 2011 году	Отклонение уровня
1	2	3	4(=3-2)	5	6	7(=6-5)
Выручка (нетто) от продажи  товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	160035	183259	23224	100	100
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	122138	142594	20456	76,32	77,81	1,49
Валовая прибыль	37897	40665	2768	23,68	22,19	(1,52)
Коммерческие расходы	2681	3085	404	1,68	1,68
Управленческие расходы	25554	31065	5511	15,97	16,95	0,98
Прибыль (убыток) от продаж	9662	6515	(3147)	6,04	3,56	(2,48)
Проценты к получению	223	50	(173)	0,14	0,03	(0,11)
Проценты к уплате	__	__	__	__	__	__
Прочие доходы	1908	4841	2933	1,19	2,64	1,45
Прочие расходы	5419	8312	2893	3,39	4,54	1,15
Прибыль (убыток) до налогообложения	6374	3094	(3280)	3,98	1,69	(2,29)
Текущий налог на прибыль	679	619	(60)	0,42	0,34	(0,08)
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	5628	2495	(3133)	3,52	1,36	(2,16)

Из данных таблицы можно  сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия ухудшилось, чему свидетельствует сокращение чистой прибыли на 3133 тыс. руб. Данное сокращение произошло из-за увеличения себестоимости  продукции на 23224тыс. руб., коммерческих, управленческих и прочих расходов.

2.8 Прогнозирование возможного  банкротства предприятия при  помощи модели Э. Альтмана

Оценка вероятности банкротства  предприятия важна для успешного  хозяйствования на основе рыночных отношений. Одной из методик такой оценки является пятифакторная модель Альтмана. Данная модель была построена на основе исследования финансового состояния  и результатов деятельности 66 компаний. Рассчитав 22 финансовых коэффициента, Альтман выделил для своей  модели пять наиболее важных. Эти коэффициенты характеризуют с разных сторон прибыльность капитала и его структуру. Индекс Альтмана определяется по формуле Z=1,2*X1+1,4*X2+3,3*X3+0,6*X4+1,0*X5; где X1=оборотный капитал/активы, X2=нераспределенная прибыль/активы, X3=прибыль до налогообложения/активы,  X4=собственный капитал/обязательства предприятия, X5=выручка(общий доход)/активы.

Таблица 11. Расчет вероятности  банкротства по модели Альтмана

Показатели	2010	2011
X1	0,31	0,38
X2	(0,02)	0,017
X3	0,027	0,012
X4	7,1	4,9
X5	0,68	0,71
Z	5,37	4,17

Индекс «Z» в 2010 году составил 5,37, в 2011 году – 4,17. Для определения вероятности банкротства организации сравним расчетный индекс «Z» с критическим значением, приведенном в таблице №12.

Таблица 12. Степень вероятности  банкротства предприятия, определяемая по индексу Э. Альтмана

Значение индекса «Z»	Степень вероятности банкротства
1,8 и ниже	Очень высокая, 80-100%
От 1,81 до 2,6	Средняя, 35-50%
От 2,61 до 2,9	Вероятность невелика,15-20%
От 2,91 до 3,0 и выше	Ситуация на предприятии  стабильна, риск неплатежеспособности мал

 Расчет индекса и  его сопоставление с критическим  значением позволяет сделать  вывод о возможном в обозримом  будущем (2-3 года) банкротстве предприятия.  Сравнив расчетный индекс «Z» с критическим значением, можно высказать суждение о том, что ситуация на рассматриваемом предприятии стабильна, финансовое положение устойчиво, риск неплатежеспособности мал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Управление доходами и  расходами достигается с помощью  методов финансового управления, которые очень многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, принципы ценообразования.

Составным элементом приведенных  методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды.

Основу информационного  обеспечения системы финансового  управления составляет любая информация финансового характера, к которым  относятся:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых  органов;

- информация учреждений  банковской системы;

- информация фондовых  и товарных бирж;

- прочая информация.

Признаком успешного управления доходами и расходами является: максимизация прибыли, минимизация расходов, обеспечение  рентабельности и многое другое.

Результативность управления доходами и расходами в значительной степени определяется уровнем его  организации и качеством информационного  обеспечения.

В системе информационного  обеспечения особое значение имеют  бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверность представления информации о финансовом состоянии учреждения, его доходах и расходах.

Главной целью управления доходами и расходами является сокращение расходов и затрат и увеличение прибыли.

Прибыль учреждения характеризует  эффективность его деятельности. Она является основным источником финансовых ресурсов учреждения, обеспечивающих его функционирование и развитие.

Эффективность управления –  его результативность, характеризуется  отношением расходов на достижение целей, решение поставленной задачи к полученному  результату, если он поддается количественному  измерению. 

Эффективность управления зависит  от расходов на содержание аппарата управления и результатов управленческой деятельности, находящих отражение в успешности функционирования управляемого объекта  – учреждения.

Повышение эффективности  управления доходами и расходами  достигается совершенствованием его  структуры, упразднением лишних звеньев, механизацией и автоматизацией управленческого  труда, прежде всего на основе применения современных информационных систем, повышением квалификации аппарата управления.

Для наиболее эффективной  работы финансовым специалистам учреждения необходимо планировать как доходы, так и расходы.

Учреждение планирует  свои доходы и расходы на краткосрочный  и долгосрочный периоды. От этого  зависит его финансовая устойчивость, ритмичность всей деятельности, своевременность  платежей в различные государственные  фонды, налоговые органы, а также  расчеты с поставщиками.

В ОАО «ОКТБ Кристалл»  в рассматриваемом периоде увеличилась  выручка, но при этом сократилась  чистая прибыль. Расходы организации  возросли, но не превысили выручки, это говорит о том, что предприятие  все еще получает прибыль, но уже  в меньших объемах. Так как  прибыль является основным источником развития предприятия и повышения  конкурентоспособности, показателем, создающим стимул для инвестирования в те сферы, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, сокращение прибыли может негативно сказаться  на будущем развитии организации, на финансовой устойчивости предприятия.

За отчетный период в организации  увеличились: себестоимость продаж, коммерческие расходы, управленческие расходы, прочие расходы. Уровень этих расходов во многом определяет величину прибыли и рентабельность предприятия, эффективность его хозяйственной  деятельности.

Проанализировав финансовые показатели организации, можно дать следующие рекомендации:

1. Улучшить расчеты с  дебиторами, с помощью систематической  работы, комплексного подхода к  изучению заказчика, постоянной  дифференциации дебиторов, организации  работы с теми из дебиторов,  где степень риска меньше, использования  современных средств и схем  расчетов.

2. Снижение и оптимизация  затрат и себестоимости, путем  использования более дешевых  материалов, автоматизации производства  в целях увеличения производительности  труда, сокращения условно-постоянных  расходов, таких как расходы на  рекламу, расходы на совершенствование  системы управления.