Задачи анализа финансового состояния предприятия

 

Таблица 1

Состав статей актива и пассива ОАО "Клинский машзавод" за текущий период.

Актив	Код. стр.	На  нач. года	На  конец года	Пассив	Код. стр.	На  нач. года	На  конец года
I Внеоборотные активы		2020	1687	IV Капитал и резервы		2094	2094
Итого по разделу I	190			Итого по разделу IV	490
II Оборотные активы		467	1390	V Долгосрочные пассивы		-----	-----
Итого по разделу II	290			Итого по разделу V	590
III Убытки		849	788	VI Краткосрочные пассивы		1242	1771
Итого по разделу III	390			Итого по разделу VI	690
Баланс	399	3336	3865	Баланс	699	3336	3865

 

На основании составленной аналитической  таблицы можно сделать предварительный  вывод о финансовой устойчивости и платёжеспособности. Эффективностью формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, а платёжеспособность выступает её внешним проявлениям. Для выполнения условия платёжеспособности необходимо, чтобы величина денежных средств и средств в расчётах, а также размер материальных оборотных активов покрывали величину краткосрочных активов. Для предварительных выводов о финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия необходимо рассмотреть выдерживается ли условие платёжеспособности, при выполнении которого предприятие признаётся платёжеспособным: оборотные активы должны быть собственного капитала х 2 - внеоборотные активы. Этот показатель рассчитывается на начало и конец отчётного периода. В нашем балансе на начало года:

оборотные активы: 467 < (2094 * 2) - 2020;

467 < 2168, условие выдержано

На конец года:

1390 < (2094 * 2) - 1687;

1390 < 2501, условие выдержано

Таким образом, на основании предварительного расчёта можем сделать вывод, что предприятие обладает необходимой финансовой устойчивостью для его развития. Рассмотрев валюту бухгалтерского баланса, мы видим, что она увеличилась на конец года, по сравнению с началом на 529 тыс. рублей (3865 - 3336) *% роста валюты баланса,% = 3865/3336* 100% = 115,86%

Таким образом мы видим, что валюта баланса на конец отчётного периода, по сравнению с началом возросла на 15,86% (115,86% - 100%)

2.2 Горизонтальный анализ баланса

 

Горизонтальный анализ (временный анализ) баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Он предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Чаще всего для анализа берут базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период, дать оценку этим изменениям.

В условиях рыночной экономики ценность резервов горизонтального анализа  снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при  межхозяйственных сравнениях.

 

Таблица 2

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	на 01.10		на 01.10
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	-	-	-	-
1.2 Основные средства	1640	100,00	1522	92,68
1.3 Незавершённое производство	215	100,00	-	-
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	165	100,00	165	100,00
1.5 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по I разделу	2020	100,00	1687	83,52
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	286	100,00	741	259,09
2.2 НДС	88	100,00	65	73,86
2.3 Дебиторская задолжность	93	100,00	529	568,82
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
2.5 Денежные средства	-	-	55	-
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по II разделу	467	100,00	1390	297,65
3. Убытки	849	100,00	788	92,82
Баланс (п.1 + п.2 + п.3)	3336	100,00	3865	115,86
Пассив
4. Капитал и резервы
4.1 Уставный капитал	109	100,00	109	100,00
4.2 Добавочный капитал	1985	100,00	1985	100,00
4.3 Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-	-	-
4.4 Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	-	-
4.5 Резервный капитал Фонды накопления; Фонды социальной сферы; Целевые накопления и поступления.	-	-	-	-
ИТОГО по IV разделу	2094	100,00	2094	100,00
5. Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
ИТОГО по V разделу	-	-	-	-
6. Краткосрочные пассивы
6.1. Заёмные средства	-	-	-	-
6.2. Кредиторская задолжность	1242	100,00	1771	142,82
6.3. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-
6.4. Фонды потребления	-	-	-	-
ИТОГО по VI разделу	1242	100,00	1771	142,82
Баланс (п.4 + п.5 + п.6)	3336	100,00	3865	115,86

 

01.10 - 01.10 - за год

 

Расчёт:

1522	* 100%	= 92,81%
1640

 

 

ВЫВОД: на основании произведённых расчётов мы видим, что на нашем предприятии валюта увеличилась за год на 15,86% (115,86% - 100,00%) и составила 3865 тыс. рублей. Внеоборотные активы уменьшились на 16,48% и составили 1687 тыс. рублей. Это говорит об уменьшении производственного потенциала предприятия на конец отчётного периода.

Рассмотрим II раздел актива баланса. Мы видим увеличение оборотных активов на 197,65% или на 923 тыс. рублей. При анализе этого раздела положительной оценки заслуживает увеличение запасов на 455 тыс. рублей или на 159,09%. На нашем предприятии НДС на конец отчётного года составит 65 тыс. рублей.

Важным разделом оборотных активов  является дебиторская задолжность (отрицательной оценки заслуживает увеличение дебиторской задолжности на 810 тыс. рублей или на 78,37%). Денежные средства уменьшились на конец периода на 15 тыс. рублей или на 71,43%. Это в основном произошло из-за уменьшения средств предприятия на расчётном счёте предприятия.

Если есть убытки, то:

отрицательным моментом в работе предприятия  является возникновение убытков, которые  составили 849 тыс. рублей - на начало года, а на конец года -788 тыс. рублей;

отрицательным моментом в работе предприятия является увеличение кредиторской задолжности.

При анализе пассива баланса  необходимо обратить внимание на положительные  стороны работы предприятия: наличие  прибыли предприятия, снижение кредиторской задолжности.

2.3 Вертикальный анализ баланса

 

Большое значение для оценки имеет  вертикальный анализ (структурный анализ) актива и пассива баланса, который даёт представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Он предполагает определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Цель вертикального анализа  заключается в расчёте удельного  веса отдельных статей в итоге  баланса и оценки его изменений. С помощью вертикального анализа  можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, при этом относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Если в результате произведённого анализа увеличивается доля оборотных средств (второй раздел), то можно сделать выводы:

на предприятии может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

на анализируемом предприятии  может быть отвлечена часть текущих  активов на кредитование потребностей товарами, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической гемобилизации (мобилизация - вовлечение средств; гемобилизация - отвлечение средств) части оборотных средств из производственной программы. Поэтому необходимо обратить внимание на состояние дебиторской задолжности. Отрицательным моментом в работе предприятия является увеличение роста дебиторской задолжности;

на данном предприятии может  быть сворачивание производственной базы. При анализе структуры пассива  баланса положительным моментом финансовой устойчивости предприятия является увеличение доли собственных источников предприятия (четвёртый раздел). Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолжности.

 

Таблица 3. Вертикальный анализ баланса, %

Показатели	на 01.10	на 01.10
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	-	-
1.2 Основные средства	81, 19	90,22
1.3 Незавершенное производство	10,64	-
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	8,17	9,78
ИТОГО по разделу 1	60,55	43,65
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	61,24	53,31
2.2 НДС	18,84	4,68
2.3 Дебиторская задолжность	19,92	38,06
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	-	-
2.5 Денежные средства	-	3,96
2.6 Прочие оборотные активы	-	-
ИТОГО по разделу 2	14,00	36,00
3. Убытки	25,45	20,39
БАЛАНС (1+2+3)	100,00	100,00
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
4.1 Уставный капитал	5,21	5,21
4.2 Добавочный капитал	94,80	94,80
4.3 Нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-
4.4 Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-
4.5 Резервный капитал Фонды накопления; Фонды социальной сферы; Целевые накопления и поступления.	-	-
ИТОГО по разделу 4	62,77	54,18
5. Долгосрочные пассивы	-	-
ИТОГО по разделу 5	-	-
6. Краткосрочные пассивы
6.1. Заемные средства	-	-
6.2. Кредиторская задолжность	37,23	45,82
6.3. Фонды потребления	-	-
6.4. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-
ИТОГО по разделу 6	37,23	45,82
БАЛАНС (4+5+6)	100,00	100,00

 

ВЫВОД: на основании данных вертикального анализа при рассмотрении актива баланса мы видим, что и на начало и на конец отчетного периода удельный вес внеоборотных активов превышает удельный вес оборотных активов. Это говорит о том, что анализируемое предприятие располагает необходимой производственной базой для своей деятельности. При этом мы видим, что удельный вес основных средств на конец отчетного периода увеличивается на 9,03% (90,22 - 81, 19). Рассмотрев структуру оборотных активов, мы видим, что наибольший удельный вес в их составе приходится на запасы, которые необходимы предприятию для осуществления своей деятельности. На конец отчетного периода их удельный вес уменьшился на 7,93% (53,31 - 61,24), это говорит о сужении производственной деятельности предприятия, о не приобретении, не заготовлении данным предприятием запасов для дальнейшей работы.

В структуре второго раздела  важное место занимает дебиторская задолжность, которая на начала периода - 19,92, на конец - 38,06. Мы отмечаем увеличение дебиторской задолжности, что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия с покупателями и заказчиками, о не умении руководителя предприятия находить надежных партнеров. Важное место в составе оборотных активов занимают денежные средства предприятия. От наличия денежных средств на расчетном счёте и в кассе зависит платежеспособность предприятия, его финансовой устойчивости и способность расплатиться по своим долгам и обязательствам.

На анализируемом предприятии  удельный вес денежных средств на конец периода, по сравнению с  началом увеличился на 3,96% (3,96 - 0). Увеличение удельного веса денежных средств говорит о повышении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода и отражает финансовую деятельность предприятия, где происходит движение денежных потоков.

В целом удельный вес второго  раздела актива бухгалтерского баланса  увеличился на конец отчетного периода, по сравнению с началом на 22%. Это свидетельствует о росте текущих активов предприятия.

При анализе структуры пассива  бухгалтерского баланса положительным  моментом финансовой устойчивости предприятия  является высокий удельный вес собственных  источников предприятия, хотя мы наблюдаем, снижение их доли с 62,77 до 54,18.

Удельный вес заемных источников на конец отчетного периода возрос или увеличился на 8,59% (45,82 - 37,23). Появление в бухгалтерском балансе заемных источников на конец отчетного периода говорит о том, что предприятие привлекает заемные средства для осуществления своей деятельности. Оно обладает возможностью расплатиться по ним.

Важное место в шестом разделе  занимает кредиторская задолжность. На анализируемом предприятии происходит ее увеличение на конец отчетного периода на 8,59% (45,82 - 37,23). Это является отрицательным моментом в работе предприятия. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, и прочими кредиторами.