Анализ бухгалтерской отчетности

Финансовый коэффициент	Рекомендуемое значение	2012 год	2011 год	2010 год
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,65	0,64	0,67
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	≤ 0,5	0,54	0,56	0,49
Коэффициент маневренности	≥ 0,5	0,44	0,53	0,54
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования	≥ 0,6-0,8	1,63	1,95	2,3
Коэффициент мобильности оборотных средств		0,05	0,08	0,18

 

Как видно из расчетных данных все  коэффициенты  финансовой устойчивости находятся в рамках рекомендуемых значений и все это говорит о финансовой устойчивости ОАО "Утес"

Рисунок 13 - Диаграмма динамики относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Утес»

 

 

 

 

2.4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Утес»

 

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Ликвидность баланса должна соответствовать формуле:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4                                                               ( 6  )

Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица 13 - Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ОАО "Утес".   

 

№ п/п	Группировка активов	Группировка пассивов	Соотношение
2012 год
1	А1 = 45463	П1 = 410303	А1  <  П1	45463  < 410303
2	А2 =269302	П2 =41642	А2  >  П2	269302  > 41642
3	А3 =538062	П3 =  17427	А3  >  П3	538062 > 17427
4	А4 = 485004	П4 =868459	А4  <  П4	485004  <  868459
2011 год
1	А1 =77846	П1 = 450611	А1  <  П1	77846   < 450611
2	А2 =400525	П2 =805	А2  >  П2	400525 > 805
3	А3 =427082	П3 =15603	А3  >  П3	427082 > 15603
4	А4 = 391483	П4 =829917	А4  <   П4	391483 <   829917
2010 год
1	А1 =147138	П1 = 338291	А1  <  П1	147138 < 338291
2	А2 =289485	П2 =470	А2  >  П2	289485 > 470
3	А3 =341396	П3 =26400	А3  >  П3	341396   > 26400
4	А4 = 331962	П4 =744820	А4  <  П4	331962 < 744820

 

Таким образом, за все три анализируемых года баланс считается неликвидным, так как не соблюдается  соотношение приведенные в формуле 6.

Далее провожу анализ ликвидности баланса первым методом  имущественным.

Таблица 14  - Анализ ликвидности баланса (имущественный подход) ОАО  "УМЗ"

Актив баланса	Соотношение	Значение	Пассив  баланса	Излишек /дефицит	Значение
1	2	3	4	5	6
А4	А4   <   П4		П4	П4- А4
2010год		436613  >  -524711	2010год		961324
2011 год		443728   >  -622391	2011 год		1066119
2012 год		1169019  > 37244	2012 год		-1131775
А3	А3  >   П3		П3	А3 - П3
2010год		225332  > 0	2010год		225332
2011 год		175307  > 2457	2011 год		172850
2012 год		166711  > 5057	2012 год		161654
А2	А2  >   П2		П2	А2 - П2
2010год		293707 <  591205	2010год		-297498
2011 год		127524  <   596116	2011 год		-468592
2012 год		231216  <  927835	2012 год		-696619
А1	А1   >  П1		П1	А1  - П1
2010год		12870  < 812268	2010год		-799398
2011 год		1706   <  640925	2011 год		-639219
2012 год		116    <  445285	2012 год		-445169

 

Бессрочные источники (собственный капитал) соответствует в балансе

внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме,

того собственный капитал, является и основой стабильности предприятия, частично должен финансировать и оборотные активы. Поэтому  желательно значительное превышение его над внеоборотными активами.  На анализируемом предприятии  так и происходило в  2010-2011 года, но к концу 2012 года ,  дефицит собственного капитала составляет 1131775 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам,  при этом величина запасов должна превышать обязательства, За все три

 

 

анализируемых года на  предприятии величина запасов превышает  долгосрочные обязательства.

Краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо, чтобы дебиторская задолженность превышала обязательства на нашем предприятии  за все анализируемые года сложилась противоположная ситуация и  обязательства превышают дебиторскую задолженность  в 2012 году на 696619 тыс.руб.

Кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам и это соотношение в нашем случае за все три анализируемых  года  не соблюдается и к концу периода превышение составило 445169 тыс.руб.

Рисунок   - Диаграмма анализа  ликвидности баланса (имущественный подход) ОАО "УМЗ "

Вторая методика анализа ликвидности баланса (функциональный подход), основываясь на тех же принципах, тем не менее, имеет ряд особенностей. Эта методика отражает интересы менеджмента и иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования.

 

 

 

Таблица   - Анализ ликвидности баланса (функциональный подход) ОАО "УМЗ"

Актив баланса		Соотношение	Значение	Пассив  баланса	Излишек /дефицит			Значение
А4		А4 <П4+П3		П4	П4 + П3 - А4
2010год			436613  >  -524711 +0	2010год				961324
2011 год			443728   >  -624848	2011 год				1068576
2012 год			1169019  > 42301	2012 год				-1126718
А3		А3  >   П1		П1			А3 - П1
2010год			225332  <  812238	2010год				-586906
2011 год			175307  < 640925	2011 год				-465618
2012 год			166711 <  445285	2012 год				-278574
А2	А2+А1  >   П2			П2		А2+А1 - П2
2010год			293707+2870    <  591205	2010год				-294628
2011 год			127524 +1706  <  595116	2011 год				-465886
2012 год			231216 +116  <  927835	2012 год				-696503

 

По результатам анализа  видно, что  баланс ОАО "УМЗ " не является абсолютно ликвидным за весь  анализируемый период.

Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса ОАО "Ульяновский моторный завод"  необходимо отметить наличие растущих дефицитов рассчитанных по первой и второй методикам.

Таблица 5 - Дефициты и излишки баланса (имущественный подход) ОАО "УМЗ"

Расчет	Расчетная формула	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4	5
Капитал собственный - Внеоборотные активы	П4 - А4	-961324	-1066119	-1131775
Запасы - Долгосрочные пассивы	А3 - П3	225332	172850	161654
Дебиторская задолженность -Краткосрочные кредиты и займы	А2 - П2	-297498	-468592	-696619
Денежные средства - Кредиторская задолженность	А1 - П1	-527581	-624097	-37128

 

 

 

Таким образом по результатам расчета в таблице  видно, что по всему анализируемому периоду  долгосрочные пассивы превышают запасы, и существует несбалансированность   наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Рисунок  - Динамика дефицитов и излишков баланса (имущественный подход) ОАО "УМЗ"

Таблица  -   Дефициты и излишки баланса (функциональный  подход) ОАО "УМЗ  за 2012 год, тыс. руб.

Расчет	Расчетная формула	2010 год	2011 год	2012 год
1	2		3	4
Капитал собственный и долгосрочные пассивы  - Внеоборотные активы	П4  + П3 - А4	-961324	-1068576	-1126718
Запасы и НДС  - Кредиторская задолженность	А3 - П1	-586936	-465618	-278574
Дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства  - Краткосрочные кредиты и займы	А2+ А1  - П2	-294628	-466886	-696503