Анализ бухгалтерской отчетности

 

Общую структуру активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных  и внеоборотных активов , который определяется по формуле:

 

Ко/вн  =  Оборотные активы/Внеоборотные активы                        (1)

 

Ко/вн 2012 =  852827/485004 = 1,75

Ко/вн 2011   = 905453/391483 = 2,31

Ко/вн 2010  = 778019/331962 = 2,34

 

Таким образом, видно, что коэффициент на конец анализируемого периода снижается.  Источником формирования оборотных активов являются собственные  средства,  для нормального функционирования,  величина  собственных активов  должно быть  в пределах 1/3 величины собственного капитала. В нашем случае на конец анализируемого 2012 года это соотношение  (852827/868459)  составляет 0,98, т.е. собственного капитала не хватает для формирования нормальной работы предприятия.

В ходе анализа необходимо сопоставить темпы роста оборотных и внеоборотных активов.

 

 

Предпочтительным считается следующее соотношение:

ТР оа > ТР ва , где:                                                                                                 (2)

ТР оа – темп роста оборотных активов

ТР ва – темп роста внеоборотных активов

Таким образом, за 2012 год стоимость имущества возросла на 10895 тыс. руб. или 9,1% за счет увеличения суммы внеоборотных активов на 93521 тыс. руб. или на 23,9% и уменьшения суммы оборотных активов на 52626 тыс. руб. или 94,2%.

2012 год

94,2 < 123.9

2011 год

116,4< 117,9

Такое соотношение оборотных и внеоборотных активов приводит к снижению производственного потенциала предприятия.

Рисунок  3 - Диаграмма динамики  имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов  ОАО "Утес"

 

Таблица 4 - Динамика реальных активов ОАО «Утес»

Показатели	2012 год	2011 год	Отклонение, +,-	2010 год	Отклонение, +,-
1	2	3	4	5	6
Нематериальные активы	-	-	-	-	-
Удельный вес, %	-	-	-	-	-
Основные средства	432316	367007	65309	266327	100680
Удельный вес, %	44,9	46,4	-1,5	44,5	1,9
Производственные запасы	530716	424745	105971	331903	92842
Удельный вес, %	55,1	53,6	1,5	55,5	-1,9
Незавершенное производство	-	-	-	-	-
Удельный вес, %	-	-	-	-	-
Итого реальных активов	963032	791752	171280	598230	193522
	100	100	0	100	0

 

Таким образом, на конец анализируемого периода сумма реальных активов увеличилась на  171280 тыс. руб.  За счет увеличения суммы основных средств на 65309 тыс. руб. В отчетном году введено в эксплуатацию основных средств на сумму 139100 тыс. руб., в том числе:

станков и оборудования на сумму 107200 тыс. руб.,

зданий и сооружений на сумму 28900 тыс. руб.,

транспортных средств на сумму  2200 тыс. руб.

Увеличение производственных запасов   на сумму 105971 тыс. руб. или  на 24,94% . Рост производственных запасов в основном произошел за счет увеличения цен на сырье и материалы.

Рисунок  4 - Диаграмма динамики  реальных активов ОАО "Утес"

 

Таблица 5 - Динамика основных финансовых коэффициентов оценки имущественного положения ОАО «Утес»

Финансовый коэффициент	2012 год	2011 год	2010 год	Изменение, +,-
				2012/ 2011гг.	2011/ 2010г
1	2	3	4	5	6
Динамика имущества	0,86	0,97	1,0	-0,11	-0,03
Доля внеоборотных активов в имуществе	0,4	0,3	0,3	0,1	0
Доля оборотных активов в имуществе	0,6	0,7	0,7	-0,1	0
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах	0,05	0,09	0,19	-0,04	-0,1
Доля запасов в оборотных активах	0,62	0,47	0,43	0,15	0,04
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах	0,32	0,44	0,37	-0,12	0,07
Доля основных средств во внеоборотных активах	0,89	0,94	0,8	-0,05	0,14
Доля финансовых вложений во внеоборотных активах	0	0	0	0	0
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах	0,02	0,01	0,01	0,01	0

 

Исходя и экономического смысла рассмотренных основных финансовых коэффициентов оценки имущественного положения предприятия, они характеризуют структуру его  имущества.

Поскольку все они имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Поэтому финансовые коэффициенты оценки имущественного положения анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевым показателям.

Проанализировав в динамике коэффициенты оценки имущественного положения ОАО "Утес " динамика имущества  снизилась   на 0,11 пункта, что можно рассматривать как негативное  явление, свидетельствующее о снижение экономического потенциала анализируемого предприятия.

Рост доли внеоборотных активов и соответственно снижение доли оборотных активов на 0,1 , может быть охарактеризовано как отрицательное

 

явление, говорящее о снижении мобильности активов.

Снижение доли дебиторской задолженности на 0,12 может быть охарактеризована  положительно, поскольку это означает.

 

Рисунок  5 - Диаграмма динамики  основных финансовых коэффициентов оценки имущественного положения ОАО «Утёс»

 

 

Таблица 6 - Динамика анализа внеоборотных активов ОАО «Утёс»

Показатели	2012 год		2011 год		2010 год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1.Доходные вложения в материальные ценности	-	-	5212	1,3	3328	1,0
2.Основные средства	432316	89,1	367007	93,7	266327	80,2
3.Финансовые вложения	57	0,1	605	0,2	605	0,2
4.Отложенные налоговые активы	11302	2,3	3080	0,8	3105	0,9
5.Прочие внеоборотные активы	41329	8,5	15579	4,0	58597	17,7
Итого внеоборотные активы	485004	100	391483	100	331962	100

 

Увеличение по внеоборотным активам на сумму 93521 тыс.руб. или  на  23,88%. И снижения суммы оборотных активов на 52626 тыс.руб.5,82%.

Внеоборотные активы увеличились  в большой степени за счет суммы по статье основные средства на 65309 тыс.руб. или  17,79%, это с одной стороны положительная черта для создания в перспективе материальных условий,  с другой стороны это отвлечение средств в долгосрочную  перспективу, что отрицательно сказывается на производственном потенциале предприятия.

За счет увеличения суммы основных средств на 65309 тыс.руб. В отчетном году введено в эксплуатацию основных средств на сумму 139100 тыс.руб.

 В составе внеоборотных активов  отсутствуют нематериальные активы.

 

Рисунок  6 -  Диаграмма динамики  внеоборотных активов ОАО «Утес»

Таблица 7 – Динамика анализа оборотных активов ОАО « Утес»

Показатели	2012 год		2011 год			2010 год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%		Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
1	2	3	4	5		6		7
1.Оборотные производственные фонды	538062	63,1	427082	47,2		341396		43,9
В т. ч. 1.1.Производственные запасы	530716	62,2	424745	46,9		331903		42,7
1.2.НДС по приобретенным ценностям	7346	0,9	2337	0,3		9493		1,2
2.Фонды обращения	314765	36,9	478371	52,8		436623		56,1
В т. ч. 2.1.Дебиторская задолженность	269302	31,6	400525	44,2		289485		37,2
2.2. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-		-		-
2.3. Денежные средства	45463	5,3	77846	8,6		147138		18,9
Продолжение таблицы  7
1	2	3	4	5	6		7
2.4. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-		-
Итого оборотные активы	852827	100	905453	100	778019		100

 

Таким образом, сумма оборотных активов  снизилась на конец анализируемого периода  52626 тыс. руб.  В свое время,  оборотные производственные фонды увеличились на сумму 110980 тыс. руб., или на  24,94% , за счет увеличения производственных запасов, а те в свою очередь за счет увеличения цен на материалы.

В тоже время, фонды обращения уменьшились на сумму  163606 тыс. руб., или на 34,21%, за счет снижения суммы дебиторской задолженности  131223 тыс. руб. или на 32,77%, это можно рассматривать  как негативное явление.

В целом же структурные изменения в составе оборотных активов предприятия, обусловленные соотношениями темпов роста отдельных их элементов, свидетельствуют о понижении степени ликвидности оборотных активов и поэтому, могут рассматриваться как негативные.

Рисунок  7 - Диаграмма динамики  оборотных активов ОАО « Утес»

 

 

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости ОАО Утес"

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия я начинаю  с  анализа собственного и заемного капитала ОАО "Утес".

Таблица 8 – Динамика анализа капитала в разрезе его основных составляющих ОАО "Утес"

Показатели	2012 год		2011 год		2010 год		Темп роста,% 2012/ 2011	Темп роста,% 2011/ 2010
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Заемный капитал	469372	35	467019	36	365459	33	100,5	127,8
Собственный капитал	868459	65	829917	64	744522	67	104,6	111,5
Капитал всего	1337831	100	1296936	100	1109981	100	103,2