Анализ бухгалтерской отчетности

 

Величина собственного капитала увеличилась на 38542 тыс. руб. Заемный капитал возрос на   2353 тыс. руб. Заемный капитал увеличились на 159162 тыс. руб.

Структура источников средств предприятия существенно изменилась: доля собственного капитала увеличилась на 1 процентный пункт, доля заемного капитала на эту величину уменьшилась.

Таким образом, в структуре источников средств предприятия основную долю составляют собственные средства, т.е. величины собственного капитала  достаточно для осуществления деятельности.

Рисунок 8 - Диаграмма динамики  собственного капитала ОАО "Утес"

 

 

 Таблица 9 -  Динамика анализа  заемного капитала ОАО "Утес"

 

Показатели	2012 год		2011 год		2010 год		Темп роста,% 2012/ 2011	Темп роста,% 2011/ 2010
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Долгосрочные обязательства	17427	3,7	15603	3,3	26400	7,2	111,7	59,1
В т. ч. 1.1 Займы и кредиты	0	-	0	-	19000	2,0	-	-151,8
1.2 Отложенные налоговые обязательства	17427	3,7	15603	3,3	7400	5,2	111,7	210,9
2.Краткосрочные обязательства	451945	96,3	451416	96,7	339059	92,8	100,1	133,1
В т. ч. 2.1.Займы и кредиты	0	-	0	-	298	0,1	-	-0,1
2.2. Кредиторская задолженность	410303	87,4	450611	96,5	338291	92,6	91,1	133,2
2.3. Оценочные обязательства	41152	8,8	0	-	0	0	-	-
2.4. Прочие краткосрочные обязательства	490	0,1	805	0,2	470	0,1	60,9	171,3
Итого заемный капитал	469372	100	467019	100	365459	100	100,5	127,8

 

Таким образом, на конец анализируемого года величина заемного капитала  увеличились на 159162 тыс. руб. или на 0,5 %., в том числе за

счет увеличения суммы отложенных налоговых обязательств  на 1824 тыс. руб., кредиторская  задолженность снизилась  на 403085 тыс. руб. Снижение кредиторской задолженности произошло за счет уменьшения полученной от покупателей предоплаты за готовую продукцию на 113738 тыс.руб., снижения фонда оплаты труда на 8628 тыс.руб., задолженности по налогам и сборам на 31795 тыс.руб. при одновременном увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками за материалы, работы и услуги на 109630 тыс. руб.

 При этом удельный вес  долгосрочных обязательств в  заемном капитале занимает минимальную  долю, т.е. 3,7  проц. пунктов.

 

Целесообразно сопоставить темп роста долгосрочных обязательств с темпом роста всего заемного капитала по формуле:

 

ТРдо  ≥ ТРзк                                                                                                   ( 3)

2011 год

59,1    <   127,8

2012 год

111,7  > 100,5

На конец анализируемого года данное соотношение не соответствует рекомендуемому.  Очевидно, что долгосрочные обязательства расширяют возможность предприятия и являются менее рискованными для него.

Отложенные налоговые активы можно рассматривать как обособленный, специфический вид долгосрочной кредиторской задолженности.  Кроме того, ОНО, как элемент заемного долгосрочного капитала  имеет нулевую стоимость, поэтому увеличение удельного веса, можно рассматривать как позитивное явление.

 При этом целесообразно, чтобы  темп роста ОНО опережал темп  роста или был бы равен темпу  роста  долгосрочных обязательств и темпу роста заемного капитала и определяется по формуле:

ТРоно   ≥ ТРзк                                                                                                   ( 4 )

2011 год

210,9    <  -151,8

2012 год

111,7   >   0

ТРоно   ≥ ТРдо                                                                                                  ( 5 )

  2011 год

210,9   >   59,1       

2012 год

111,7    =  111,7

                                                                                              

Рисунок 9 - Диаграмма динамики  заемного капитала ОАО "Утес"

 

 

Таблица 10 – Динамика анализа собственного капитала ОАО «Утес»

 

Показатели	2012 год		2011 год		2010 год		Темп роста,% 2012/ 2011	Темп роста,% 2011/ 2010
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный капитал	144	0	144	0	144	0	100	100
Добавочный капитал	109973	12,7	109973	13,3	109973	14,8	100	100
Переоценка внеоборотных активов	0	-	0	-	0	-	-	-
Резервный капитал	22	0	22	0	22	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	758320	87,3	719778	86,7	634383	85,2	105	113
Итого собственного капитала	868459	100	829917	100	744522	100	104,6	111,5

 

Таким образом, сумма собственного капитала возросла на  38542 тыс. руб., или на  4,6%, за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать, как источник

 

пополнения оборотных активов. 

Увеличение доли   собственного капитала за счет любого перечисленного источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Рисунок 10 - Диаграмма динамики  собственного капитала ОАО «Утёс»

 

Таблица 11 – Анализ качества собственного капитала ОАО «Утёс»

 

Показатели	2012 год		2011 год		2010 год		Темп роста,% 2012/ 2011	Темп роста,% 2011/ 2010
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес,%
1.Инвестированный капитал	110117	12,7	110117	13,3	110117	14,8	100	100
1.1 Уставный капитал	144	0	144	0	144	0	100	100
1.2 Добавочный капитал	109973	12,7	10973	13,3	109973	14,8	100	100
1.3 Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 11
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2. Накопленный капитал	758342	87,3	719800	86,7	634405	85,2	105,4	113,5
2.1. Резервный капитал	22	0	22	0	22	0	100	100
2.2.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	758320	87,3	719778	86,7	634383	85,2	105,4	113,5
3.Суммарный собственный капитал	868459	100	829917	100	744522	100

 

По анализу качества  собственного капитала можно сделать вывод, что на предприятии  вся деятельность в основном осуществляется за счет собственного накопленного капитала.

Рисунок  11- Динамика качества собственного капитала ОАО «Утес»

 

Таблица 12 – Анализ собственного оборотного капитала ОАО «Утес»

Показатели	2012 год	2011 год	2010 год	Отклонение, +,-
				2012/2011	2011/2010
1	2	3	4	5	6
1.Оборотные активы	852827	905453	778019	-52626	127434
2.Краткосрочные обязательства	451945	451416	339059	529	112357
3.Собственный капитал	868459	829917	744522	38542	85395
4.Долгосрочные обязательства	17427	15603	26400	1824	-10797
5.Внеоборотные активы	485004	391483	331962	93521	59521
6.Собственный оборотный капитал (п.3-п.5=п.1-п.2-п.4)	383458	438434	412560	- 54976	25874

 

 

 

По данным таблицы   можно отметить, что собственные оборотные средства предприятия на конец анализируемого периода увеличились  на сумму 38542 тыс. руб. и имел положительное значение за все три анализируемых года, что было связано с тем, что сумма собственного

капитала предприятия была положительной. 

Темп роста собственного капитала  опережает темп роста собственного оборотного капитала (104 >  87,5) , что является нормальным и оправданным, так как сначала собственный капитал должен использоваться для финансирования внеоборотных активов, а затем уже направляться на формирование оборотных активов предприятия. Это можно увидеть на рисунке.

 

 

Рисунок 12 -  Диаграмма динамики  собственного оборотного капитала ОАО «Утес»

 

Следующим этапом рассчитаю и проанализирую абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, которые характеризуют степень обеспеченности запасов источниками их формирования.

 

Таблица 13 -  Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО "Утес"

 

Показатель	Обозначение	2012 год	2011 год	2010 год
1	2	3	4	5
Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов, тыс.руб.	dEc	-147258	13689	80659
Излишек или недостаток собственных и  долгосрочных источников формирования запасов	dEt	-147258	13689	99659
Излишек или недостаток  общей величины  источников формирования запасов	dEs	-147258	13689	99957
Тип финансовой устойчивости	Нормальная устойчивость финансового состояния

 

Абсолютная финансовая устойчивость на конец анализируемого периода характеризуется тем, что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы (dEc < 0,  dEt < 0,  dEs < 0). Они формируются за счет кредиторской задолженности, что  считается недопустимым и ведет в конечном итоге к банкротству . Но анализируемое предприятие не привлекает  ни долгосрочные не краткосрочные займы и кредиты. За  2011 и 2010 год, на предприятие  была нормальная устойчивость  финансового состояния.

Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости предприятия ОАО «Утес», будет расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости (таблица).

 

 

 

Таблица 14  – Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Утес»