Анализ динамики и структуры баланса ОАО «Бежицкий хлебокомбинат»

4) Кризисное  финансовое состояние, характеризующееся  недостатком всех источников  финансирования деятельности, наблюдается  при следующих обстоятельствах: недостаток по всем 3м показателям. Такие предприятия могут находиться  на грани банкротства. Проблемы  с кредитованием.

Однако эти показатели характеризуют финансовую устойчивость односторонне, только в части производственной деятельности, поэтому их необходимо дополнить расчетом финансовых коэффициентов.

Анализ финансовой устойчивости при помощи относительных показателей или финансовых коэффициентов.

Удобство применения коэффициентов для аналитических расчетов прежде всего связано с тем, что в экономике, подверженной инфляционным колебаниям зачастую именно коэффициенты дают возможность  получить достоверную информацию о деятельности отдельных организаций.

Коэффициенты практически не подвержены инфляционным колебаниям и позволяют без дополнительных затрат труда на обработку абсолютных показателей (приведение в сопоставимый вид) осуществлять аналитические расчеты и формулировать корректные выводы и обоснования.

Коэффициент независимости:

 

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом:

 

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:

 

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала:

  

Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталом (финансовой активности):

 

Коэффициент финансовой зависимости

Рассчитанные коэффициенты представлены в таблице 4.1.

 

Таблица 4.1 Анализ финансовых коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Средний темп прироста, %	Норма коэффициента
Коэффициент независимости	0,61	0,71	0,59	-0,37	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом	0,17	0,29	-0,03	-21,84	не менее 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	0,35	0,72	-0,08	-3,18	не менее 0,5
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала	0,13	0,16	-0,02	-43,96
Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталом (финансовой активности)	0,63	0,40	0,69	17,25	≤1
Коэффициент финансовой зависимости	1,63	1,40	1,69	3,18

 

Коэффициент финансовой независимости при норме 0,5 в 2012 году составил 0,59. Но следует отметить снижение этого коэффициента (средний темп снижения 0,37%).

Отсутствие собственного оборотного капитала выражается в отрицательных значениях коэффициента обеспеченности текущих активов и запасов собственным оборотным капиталом, а также коэффициента маневренности собственного оборотного капитала.

Средний прирост коэффициента финансовой зависимости составил 3,18%, а коэффициента заемного и собственного капитала 17,25%. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала за период коэффициент увеличен с  0,63 до 0,69.

По результатам полученных расчетов можно сделать вывод, что предприятие не обладает финансовой независимостью и финансовой устойчивостью.

 

4.2 Анализ методики оценки финансовой устойчивости при помощи абсолютных показателей бухгалтерского баланса

 

Для изучения обеспеченности запасов ТМЦ различными источниками финансирования рассчитаем три основных показателя:

1) Излишек  или недостаток СОК для формирования запасов:

СК+СПС-ВА;

стр. 1300+стр. 1530+стр. 1540 -стр. 1100

2) Излишек или недостаток СОК и долгосрочных заемных источников для формирования запросов и затрат:

СК+ДЗК+СПС-ВА;

стр. 1300+стр. 1400+стр. 1530+стр. 1540-стр. 1100

3) Излишек  или недостаток общей величины источников формирования имущества предприятия:

СК+ДЗК+КО-ВА

стр. 1300+стр. 1400+стр. 1500 - стр. 1100

Расчеты представлены в таблице 4.2.

Используя соотношения этих показателей с величиной запасов, можно сделать выводы об уровне финансовой устойчивости предприятия.

СК+СПС-ВА<З;

СК+ДЗК+СПС-ВА<З;

СК+ДЗК+КО-ВА>З.

Только с привлечением всех источников для формирования запасов предприятию удается получить излишек.

 

 

Таблица 4.2 Оценка обеспеченности запасов источниками их формирования, тыс. руб.

 

Показатель	На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Изменения (+,-), тыс.руб.		Средний темп прироста, %
				2011/2010	2012/2011
1. Собственные оборотные средства	11636	18019	3777	6383	-14242	-12,09
Запасы с НДС	23501	18698	22651	-4803	3953	0,35
Излишек (+), недостаток (-)	-11865	-679	-18874	11186	-18195	1292,70
2. Собственные оборотные средства  с учетом долгосрочных источников	22979	19464	5833	-3515	-13631	-42,66
Излишек (+), недостаток (-)	-522	766	-16818	1288	-17584	-1271,15
3. Собственные оборотные средства  с учетом всех источников	46400	44196	58103	-2204	13907	13,36
Излишек (+), недостаток (-)	22899	25498	35452	2599	9954	25,19

 

Таким образом, у предприятия неустойчивое  финансовое состояние, вызывающее нарушение в платежеспособности, но сохраняющее возможность восстановить равновесие за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности организации

Деловая активность – способность организации обеспечить поступательный прирост основных экономических и финансовых показателей за счет эффективного использования внутренних ресурсов, а также освоения новых видов деятельности (диверсификации финансово-хозяйственной деятельности).

Анализ деловой активности предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в деятельности предприятия и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

В настоящее время, когда предприятиям присуща хозяйственная самостоятельность, которая заключается в выборе организационной формы предприятия, видов деятельности, партнеров по бизнесу, в определении рынков сбыта продукции (услуг) и т.п., и финансовая самостоятельность, состоящая в его полном самофинансировании, выработке финансовой стратегии, политики ценообразования и др., анализ деловой активности предприятия стал одним из важнейших источников информации для руководства предприятия, необходимой для повышения эффективности деятельности организации.

Анализ деловой активности складывается из анализа нескольких пунктов.

5.1  Анализ эффективности использования оборотных средств организации

Эффективность использования оборотных средств характеризуют показатели:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, который показывает количество оборотов по видам оборотных средств за год.

Количество дней оборачиваемости или продолжительность одного оборота в днях. Этот коэффициент показывает, за сколько дней оборотные активы совершают один оборот.

Общая скорость оборота оборотных активов:

Однодневный оборот рассчитывается как отношение средней величины текущих активов к количеству дней в анализируемом периоде. Кроме того, рассчитывают период оборота оборотных активов в днях:

Расчет показателей выполнен в аналитической таблице (табл. 5.1.).

 

Таблица 5.1 Динамика показателей оборачиваемости текущих активов

Показатель	На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Изменения (+,-), тыс.руб.		Средний темп прироста, %
				2011/2010	2012/2011
Выручка	336590	449513	498090	112923	48577	22,18
Средняя величина ТА	46400	44196	58103	-2204	13907	13,36
Коэф. обор.	7,25	10,17	8,57	2,92	-1,60	12,25
Продолжительность оборота	49,63	35,40	41,99	-14,23	6,60	-5,02
Дополнительное привлечение текущих активов			9130,92
Высвобождение текущих активов		-17770,79

 

Коэффициент оборачиваемости  в 2011 году  увеличен  на 2,92 оборота, продолжительность оборота снижена  на 14,23 день.

Коэффициент оборачиваемости  в  2012 году снижен  на 1,6 оборота, продолжительность оборота увеличена  на 6,6 дня. Увеличение продолжительности оборота текущих активов говорит нам о том, что предприятие будет испытывать дефицит оборотных средств для обеспечения основной деятельности в тех же объемах. Для пополнения оборотных средств в этом случае необходимо привлекать краткосрочный кредит банка – целевой на пополнение оборотных средств.

Средний темп прироста коэффициента оборачиваемости 12,25%, а средний темп снижения продолжительности оборота 5,02%.

Сумму высвобождаемых или дополнительных средств рассчитаем по формуле:

Ускорение оборачиваемости оборотных активов  в 2011 году привело к их высвобождению  на сумму 17770,79 тыс.руб., а снижение оборачиваемости оборотных активов в 2012 году привело к дополнительному вовлечению оборотных активов на 9130,92 тыс.руб.

Таким образом, эффективность использования оборотных активов в 2012 году снижена.

Анализ эффективности использования запасов (Ф. № 0710001 стр. 1210).

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Для оценки скорости оборота запасов используем формулу:

Срок хранения запасов на складе определяем по формуле:

Анализ динамики и эффективности использования запасов МПЗ на предприятии представлен в аналитической таблице 5.2.

 

 

 

Таблица 5.2 Анализ оборачиваемости запасов

Показатель	На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Изменения (+,-), тыс.руб.		Средний темп прироста, %
				2011/2010	2012/2011
1.  Себестоимость полная, тыс. р., Ф. № 0710002	297720	416862	473632	119142	56770	26,82
2. Средняя величина запасов, тыс.р. (Ф. № 0710001)	22985	17858	22429	-5127	4571	1,65
3. Коэффициент оборачиваемости запасов, раз (стр. 1: стр. 2)	12,95	23,34	21,12	10,39	-2,23	35,34
4. Продолжительность оборота запасов, дн. (360: стр. 3)	27,79	15,42	17,05	-12,37	1,63	-16,98