Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

Министерство  образования и науки

ФГАОУ ВПО «Уральский федеральный  университет имени

первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Институт «Высшая школа экономики  и менеджмента»

Кафедра «Государственные и муниципальные  финансы»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

на тему «Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта»

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                   Студент: О.А. Третьякова

                                                                                                        Группа: ЭМЗ-571303

                                                                                                        Руководитель: И.В. Хайнус                                                                                                                                                                                                                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург

2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………………………………….4

1.  ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 

ПРЕДПРИЯТИЯ ……………………………………………………………………………..6

1.1. Значение и основные  направления финансового анализа  ………………….. 6

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО КФ «Слада» ……………………... 8

2.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности ……………………………….. 11

2.2. Анализ финансовой  устойчивости ……………………………………………16

2.3. Анализ рентабельности  и деловой активности ………………………………25

3. РАЗРАБОТКА РАКОМЕНДАЦИЙ  И МЕРОПРИЯТИЙ ПО

УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ …………………………………. 32

3.1. Рекомендации по улучшению  финансового состояния предприятия  …….. 32

3.2. Мероприятия по улучшению  финансового состояния предприятия………. 33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………………………. 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ………………………………………… 36

ПРИЛОЖЕНИЯ …………………………………………………………………………… 37

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема курсовой работы «Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта». Актуальность темы заключается в анализе финансового состояния фирмы и формирование конечных результатов деятельности предприятия, на основе проведенных расчетов.

Курсовая работа состоит из трех разделов: раздел первый показывает общую характеристику предприятия, раздел второй имеет практический характер и на основе данных проводится анализ по разработке финансовых результатов, в третьем разделе приводится разработка рекомендаций и мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Цель исследования: выявить финансовое состояние фирмы в целом, самостоятельно осуществить разработку конкретных мер и предоставить рекомендации для улучшения основных показателей  деятельности.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели нами решались следующие  задачи:

1. Исследование вертикального и горизонтального анализа;
2. Анализ ликвидности и платежеспособности;
3. Анализ финансовой устойчивости;
4. Оценка деловой активности
5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Объектом  курсового исследования была выбрана  фирма ООО КФ «Слада», по которой были приведены все необходимые данные материалы и сделаны все расчеты.

В процессе предпринимательской  деятельности у организаций (предприятий) возникают определенные экономические отношения с ее контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением денежных средств. Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов — реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

Курсовое  исследование написано при использовании  литературы по финансам организации, экономической  теории, специализированным исследованиям, раскрывающим затронутую в работе проблему, а также материалам, полученным в ходе небольшой практики. Библиографический список представлен в конце курсовой работы.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Значение и основные  направления финансового анализа

 

На современном этапе  развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много времени.

Финансовое состояние  предприятия — это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.

Между развитием производства и состоянием финансов существует и  прямая, и обратная зависимость. Финансовое состояние хозяйствующей единицы находится в прямой зависимости от объемных и динамических показателей движения производства. Рост объема производства улучшает финансовое состояние предприятия, а его сокращение, напротив, ухудшает. Но и финансовое состояние в свою очередь влияет на производство: замедляет его, если ухудшается, и ускоряет, если увеличивается. Чем выше темпы роста производства на предприятии, тем выше выручка от реализации продукции, а следовательно, и прибыль.

Прибыль и рентабельность — два взаимодополняющих показателя, которые комплексно оценивают финансовое состояние предприятия. Другие индикаторы финансового состояния предприятия - показатели имущества, оборотных средств, платежей, расчетов. Финансовые трудности предприятия возникают в связи с отсутствием средств, недоступностью кредитов, сокращением сроков их предоставления.

Смысл финансового анализа  — в оценке и прогнозировании  финансового состояния предприятия  по данным бухгалтерского учета и отчетности.

Основные задачи финансового  анализа:

- оценка финансового состояния предприятия;

- определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

- прогнозирование финансового состояния предприятия;

- обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовое состояние  организации характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Устойчивое финансовое состояние  является необходимым условием эффективной  деятельности фирмы. Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

Для выполнения курсовой работы автором представлены данные по предприятию Общество с ограниченной ответственностью КФ «Слада».

ООО КФ «Слада» - один из лидеров УРФО по производству конфет, сахарного, сдобного печенья и зефира. Фабрика занимается производством и продажей кондитерских изделий оптом и в розницу в Екатеринбурге более 10 лет. По оценке исследовательской Компании MOSSA, КФ «Слада» занимает лидирующее положение в УРФО по объему производства и продаж сахарного печенья. Благодаря современному оборудованию ведущих производителей Италии, Голландии и Германии, а также численности персонала фабрики, состоящее более чем из 200 человек, объем производства КФ «Слада» составляет более 1500 тонн кондитерских изделий в месяц. В основе создания продукции лежат качество, безопасность и соблюдение всех государственных стандартов. Компания тщательно контролирует весь процесс производства: от контроля качества получаемого сырья до отгрузки товара Партнеру, а современное высокотехнологичное оборудование иностранного производства позволяет осуществлять выпуск только высококачественной продукции. Экологические программы предприятия осуществляются на основе комплексного подхода к решаемым проблемам, последовательного улучшения технического состояния производства, рационального и эффективного использования природных ресурсов, тепло- и электроэнергии, обеспечивая при этом устойчивое развитие предприятия. Руководство Кондитерской Фабрики «Слада», осознавая воздействие на окружающую среду производственной деятельности, предусмотренной Уставом предприятия, берет на себя ответственность перед персоналом, потребителями продукции, всеми заинтересованными сторонами за обеспечение экологической безопасности технологий, применяемых при производстве кондитерских изделий и осуществлении вспомогательных процессов.

При выполнении курсовой работы финансовый анализ дает возможность  оценить:

1. Имущественное состояние  ООО КФ «Слада»;

2. Проанализировать изменения  показателей финансового состояние  предприятия;

3. Выявить тенденции изменения  финансового состояния ООО КФ  «Слада»;

4. Выявить мероприятия по улучшению состояния предприятия.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО КФ «Слада»

 

Информационной базой для анализа финансового состояния предприятия являются формы бухгалтерской отчетности ООО КФ «Слада» за 2008, 2009, 2010 год:

- №1 «Бухгалтерский баланс»  (см. Приложение 1);

- №2 «Отчет о прибылях  и убытках» (см. Приложение 2);

Опираясь на отчетность, можно получить представление о  деятельности предприятия:

• имущественное и финансовое положение предприятия с позиции  долгосрочной перспективы (т. е. насколько  устойчиво  данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства и (или) иметь с  ним контрагентские отношения);

• финансовые результаты, регулярно  генерируемые данным предприятием (т. е. прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

• изменения в капитале собственников (т. е. изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);

• ликвидность предприятия (т. е. наличие у него свободных  денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

В финансовом анализе широко используется метод построения вертикального  и горизонтального баланса на основе данных бухгалтерского баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа  заключается в расчете доли отдельных  статей в итоге баланса и оценке ее изменений. С помощью вертикального  анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же относительные  показатели сглаживают негативное влияние  инфляционных процессов.

Если увеличивается доля оборотных средств, то можно сделать  вывод, что: сформирована более выгодная структура активов, что улучшает финансовое положение предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; часть текущих активов отвлечена на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. По данным можно сделать вывод (см. приложение 1), что снизилась доля оборотных активов в 2008 – 71,51%, 2009 – 71,13%, 2010 – 64,36% и соответственно увеличилась доля внеоборотных активов в 2008 – 28,49%, 2009 – 28,87%, 2010 – 35,64%. Также увеличилась доля основных средств с 19,21% до 26,66%, это говорит о том, что повышает свою производственную деятельность. Доля дебиторской задолженности снизилась с 53,11% до 42,70%, что можно признать положительной тенденцией. Так же можно отметить снижение краткосрочных обязательств с 2008 – 75897 руб. по 2010 – 56 453 руб., погашение кредитов и займов, кредиторской задолженности говорит о том, что на предприятии проявляется положительная оценка, это ведет к повышению платежеспособности фирмы.