Анализ финансового состояния ООО «Виктория»

Также в зарубежной практике используется ряд формализованных  и неформализованных критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия. Они условно подразделяются на две группы. К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых или динамика изменения свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. Ко второй – критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, вместе с тем они указывают, что при определенных условиях, обстоятельствах или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. Таким образом, за рубежом для определения возможного банкротства предприятий используют критерии, позволяющие оценить финансовое состояние предприятий как в ближайшей перспективе, так и в долгосрочном плане¹⁷.

Другой способ определения  показателей финансовой устойчивости может базироваться на рейтинговых оценках финансового состояния предприятия. В целом общая схема составления рейтинговой оценки выглядит следующим образом: выбирают ряд ключевых экономических показателей (чаще всего это показатели платежеспособности, финансовой независимости от кредиторов, инвестиционной привлекательности и экономического потенциала предприятия) и находят их средневзвешенное значение – своеобразный индекс надежности, затем вычисляют конкретные значения этого индекса для предприятия и производят их ранжирование. В зависимости от числа набранных баллов предприятие относят к определенному классу от высшего до четвертого.

Чтобы определить, какой  из подходов в наибольшей степени отражает сущность финансовой устойчивости, целесообразно провести анализ обоими способами и сравнить результаты. Если результаты одинаковы, то способы можно считать взаимозаменяемыми, если же нет – необходимо корректировать их показатели.

Таким образом, проведенный анализ имеющихся методик определения устойчивости хозяйствующих субъектов позволяет предложить следующую систему показателей, отражающую устойчивое финансовое состояние предприятий. Для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться со всеми контрагентами, т.е. в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность.

Однако платежеспособность предприятия не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль. Для достижения и поддержания устойчивого финансового состояния важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность.

Финансово устойчивым можно  признать только такое предприятие, которое обладает достаточным собственным капиталом для своего развития. Достаточность собственного капитала для сохранения устойчивого финансового состояния предприятия раскрывается показателями его финансовой независимости от кредиторов.

Качество управления предприятием раскрывают показатели так называемой деловой активности. Анализ деловой активности предусматривает изучение динамики оценочных показателей: объема продаж и прибыли, непосредственно зависящих от скорости оборота средств, их оборачиваемости.

Кроме того, для достижения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным – своевременно возвращать взятые ссуды с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Хотя большая величина прибыли и положительная динамика рентабельности благоприятно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, но подобное утверждение справедливо лишь до определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо большого дохода предприятие может понести большие убытки и даже стать неплатежеспособным.

Итак, финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении его платеже и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска в долгосрочном периоде.

После определения финансового  состояния предприятия важным моментом является принятие соответствующего управленческого решения по обеспечению, повышению или поддержанию устойчивого финансового состояния.

               В процессе оценки финансового состояния предприятия применяется ряд специальных методов, способов и приемов. Так, при оценке финансового состояния предприятия могут применяться формализованные и неформализованные методы.

Неформализованные методы основываются на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях.

Формализованные методы – в основу этих методов положены жесткие формализованные аналитические зависимости.

Особое значение при  оценке финансового состояния предприятия отводится формализованным методам. К таким методам относятся: нормативный метод оценки финансовых показателей, расчетно-аналитический метод, балансовый метод, сальдовый и другие.

Сущность нормативного метода оценки финансовых показателей заключается в том, что показатели, полученные расчетным путем, сравниваются с заранее установленными нормативами. При этом отклонение от норматива дает возможность судить о финансовом положении предприятия.

Расчетно-аналитический  метод предполагает на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу и индекса изменения в рассматриваемом периоде оценить финансовое состояние предприятия.

Балансовый метод применяется  для отражения двух групп взаимосвязанных и уравновешенных показателей размещения средств и их источников, выявления правильности и целесообразности использования средств, а также для контроля за правильным определением влияния факторов на отклонения в изучаемых явлениях.

Сальдовый метод используется в тех случаях, когда известно, как влияют на исследуемый показатель все факторы, кроме одного, прямой расчет влияния которого затруднен. Использовать этот прием можно только при условии, что определяемый фактор или группа факторов четко выявлены.

К наиболее простым методам оценки финансового состояния предприятия относятся: сравнение, группировка, метод цепных подстановок.

Наиболее простой метод  – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Метод группировки предполагает определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов их обуславливающих.

При анализе финансового  состояния предприятия применяют  два вида группировок:

• структурные группировки, когда группируются качественно однородные экономические явления по признаку сходства их экономической природы;
• аналитические группировки, которые служат для раскрытия содержания средних величин, выявления взаимосвязи, взаимозависимости экономических показателей, для оценки влияния на отклонение различных средних величин.

Метод цепных подстановок  используется для исчисления влияния  отдельных факторов на соответствующий совокупный показатель. Сущность его заключается в последовательной замене базисной (плановой) величины каждого из взаимодействующих факторов фактической величиной. От полученного результата вычитают предшествующий результат, полученная разность показывает искомую величину влияния изменения данного показателя. При использовании приема цепных подстановок важна последовательность подстановки, определяемая функциональной зависимостью входящих в расчет показателей и вытекающая из характера связей. Важную роль играет правильное разграничение показателей на две группы и последовательность их замены: показатели количества и структуры, показатели качества.

Традиционная практика анализа финансового состояния  предприятия отработала определенные приемы его осуществления. Можно  выделить шесть основных приемов  анализа и оценки финансового  состояния предприятия:

1. горизонтальный анализ: сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ: определение структуры финансовых показателей с оценкой влияния разных факторов на конечный результат;
3. трендовый анализ: сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, отделенных от влияния индивидуальных особенностей каждого анализируемого периода;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов): расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ: внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий (филиалов);
6. факторный анализ: определение влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель детерминированных (разделенных во времени) или стохастических (которые не имеют определенного порядка) приемов исследования.

Правильная оценка финансового  состояния предприятия достигается только в том случае, когда одновременно применяется анализ достоверной и сравнительной (в измерении и во времени) обширной информации.

На современном этапе  развития нашей экономики, в условиях глобального финансово-экономического кризиса вопрос исследования финансового состояния предприятий является очень актуальным, т.к. от него во многом зависит успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного  вопроса обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния  предприятия, подготовку информации для  принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели анализа финансового  состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

Итак, анализ финансового состояния предприятия играет важную роль в процессе оценки бизнеса. Цель проведения анализа – выявление тенденции развития предприятия в прошлом, оценка его сегодняшнего положения, обоснование его развития в будущем, определение степени его деловых и финансовых рисков.

Определение финансового  состояния предприятия на конкретную дату позволяет выявить, насколько  правильно предприятие управляло  финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого имущества; насколько рационально сочетало собственные и заемные источники; насколько эффективно использовался собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д. Выводы финансового анализа используются во всех подходах к оценке бизнеса.

В общем понятии, анализ финансового состояния предприятия  представляет собой анализ следующих характеристик: ликвидность; финансовая устойчивость; деловая активность; рентабельность. В целом анализ любого предприятия может проводиться с помощью абсолютных показателей (всегда имеют какую-либо единицу измерения, например, рубль) и относительных показателей (представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, например процентное соотношение).

По нашему мнению, без  понимания основных закономерностей  в экономике предприятия бесконечный строй финансовых показателей превращается в ненужный хлам. И наоборот, четкое знание этих взаимосвязей позволяет проводить качественный анализ и диагностику организации и строить эффективное управление на основании минимума показателей.

ГЛАВА II. Анализ финансового состояния ООО «ВИКТОРИЯ»

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «Виктория» является общество с ограниченной ответственностью «Атриум». Сокращенное название ООО «Виктория». Адрес общества: 183018 г. Мурманск, ул. Героев Рыбачьего, 63-40. Местонахождение общества: г. Мурманск. Общество создано в целях насыщения потребительского рынка региона товарами и услугами, а также для получения прибыли в интересах Участника и действует на основании Устава, утвержденного Решением Участника от 30.12.2002 г. (Приложение 4).

ООО «Виктория» ставит цель удовлетворить потребности клиентов в качественных товарах. Предприятие старается поддержать устойчивое положение на рынке Мурманской  области в переходных условиях формирования рыночной экономики.