Анализ финансового состояния предприятия ОАО «МТС»

 

 

Из данной таблицы видно, что имущество  предприятия в отчётном периоде  увеличилось на 37,81%, это произошло за счёт увеличения внеоборотных активов на 29,69 . В отчётном периоде произошел рост оборотных активов на 62,61%, за счет увеличение денежных средств на 612.41%. Это улучшает производственную деятельность предприятия, так как оно полностью обеспеченно материальными ресурсами. На предприятии большую часть составляют внеоборотные активы 70,89% на конец года.

3. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчётов организации.

Дебиторская задолженность возникает при  расчётах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при выдаче авансов поставщикам и подрядчикам (предоплата), при расчётах с персоналом и бюджетом (уплата налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую задолженность замедляет общий оборот авансированного в производство капитала.

Кредиторская  задолженность выступает как  источник авансированного

в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных  источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую

устойчивость  предприятия.

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  предполагает изучение её состава и динамики, а также выявление так называемой недопустимой задолженности.

Для анализа  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности рассчитаем следующие показатели:

1. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях):

П_дз = ДЗ_ср*Д / В, где

ДЗ_ср – среднее значение дебиторской задолженности.

2.  Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности:

К_одз = В / ДЗ_ср

Коэффициент отражает среднее количество оборотов, совершенных дебиторской  задолженностью в анализируемый  период.

3. Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности (в  днях):

П_кз = КЗ_ср*Д / В, где

КЗ_ср – среднее значение кредиторской задолженности.

Показатель характеризует среднее  количество дней, необходимых для  погашения кредиторской задолженности.

4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

k_одз = В / КЗ_ср

Характеризует сколько раз кредиторская задолженность образуется и погашается в исследуемом периоде.

 

Таблица 1.3.3

Анализ состава  и структуры дебиторской задолженности

 

Показатель	на начало года		на конец года		изменение за год
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Расчеты с дебиторами всего в т.ч.	23376218	100	22461450	100	(914765)	(3,91)
покупатели и заказчики	9400897	40,22	9058945	40,33	(341952)	(3,64)
авансы выданные	4456540	19,06	2830113	12,60	(1626427)	(36,50)
с прочими дебиторами	9518781	40,72	10572392	47,07	1053611	11,07

Данные таблицы  показывают, что дебиторская задолженность  снизились на 914765 тыс.руб. или на 3,91%. Ее снижение в основном произошло по расчетам за товары, работы и услуги. Суммы неоплаченных счетов с покупателями и заказчиками уменьшились на 3,64%, также произошло снижение авансов выданных на 36,50%

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.3.4

 

Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности

 

 

Показатель	на начало года		на конец года		изменение за год
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Расчеты с кредиторами всего в  т.ч.	76384081	100	95327074	100	18942993	24,80
поставщики и подрядчики	25420547	33,27	17744603	18,61	(7675944)	(30,20)
авансы полученные	9975077	13,06	9739066	10,22	(236011)	(2,37)
расчеты по налогам и сборам	1904646	2,49	3202456	3,36	1297810	68,14
кредиты	30794763	40,32	17078177	17,92	(13716586)	(44,54)
займы	6166703	8,07	45285470	47,51	39118767	634,35
прочие кредиторы	2122345	2,79	2277302	2,38	154957	7,30

 

 

Данные  таблицы показывают рост кредиторской задолженности 18942993 тыс.руб. или 24,80% по сравнению с началом периода. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками значительно уменьшилась на 30,20%. Так же из таблицы видно, что расчеты по налогам сборам заметно увеличились на 1297810 тыс.руб. или 68,14% .

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРЯТИЯ

2.1. Анализ платежеспособности

 

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является платёжеспособность.

Под платёжеспособностью  понимается способность предприятия своевременно погашать платежи по своим краткосрочным обязательствам при бесперебойном осуществлении своей хозяйственной деятельности.

Анализ  платёжеспособности необходим:

- для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности;

- для банков с целью удовлетворения в кредитоспособности заёмщика;

- для партнёров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В ходе анализа  изучаются текущая и перспективная платёжеспособность. Определение текущей платёжеспособности осуществляется по данным баланса. При этом сопоставляют сумму платёжных средств и срочные обязательства.

Анализ  платёжеспособности можно провести по следующим данным (табл. 2.1.5):

Таблица 2.1.5

 

Анализ платежеспособности предприятия

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года
Запасы и затраты	7675648	1849462	Долгосрочные обязательства	94167699	176948405
Денежные средства, финансовые вложения	33187909	84590637	Краткосрочные кредиты и займы	36961466	62363647
ИТОГО	40863557	86440099	ИТОГО	131129165	239312052

 

На начало года данное предприятие было неплатёжеспособным, так как активы меньше пассивов на 90265608, и к концу года ситуация существенно не изменилась.

При анализе  платёжеспособности рассчитывают следующие  показатели:

1.Коэффициент  общей платёжеспособности 

Коп = (190+290)/(490+590+690-640-650)

н.г. = (212390491+65545981)/(102754922+94167699+85013851-449109-8161812)                                                                    н.г. = 1,03

к.г. = (275441112+113086685)/(103539923+176948405+108039469-1261804-11432436)                                                                 к.г. = 1,03

 

Данный  показатель свидетельствует о том, что у предприятия наличие  собственного капитала не изменилось.

2. Коэффициент  собственной платежеспособности

Кспл = (490 – 190)/(610+620+630+660)

н.г. = (102754922 – 212390491)/(36961466+39422615+18849)    н.г. = -1,43

к.г. = (103539923 – 275441112)/(62363647+32963427+18155)    к.г. = -1,8

Рассчитанный  коэффициент показывает, что предприятие  имеет возможность погашать свои обязательства за счёт платёжных  средств на начало года в размере 143%, а на конец года на 180%.

 

2.2. Анализ ликвидности

 

Ликвидность предприятия в краткосрочном  периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Предприятие считается неликвидным, если существует опасность непогашения текущих финансовых обязательств.

Причинами такой ситуации могут быть:

- связывание средств предприятия в неликвидных активах, которые невозможно быстро превратить в наличность.

- неправильное финансирование основной деятельности, которая характеризуется несоответствием сроков возврата долгов срокам образования наличности и несоответствием размеров долга способности получать наличность.  

Значительный  недостаток ликвидности проявляется  в неспособности предприятия оплатить свои текущие обязательства и долги. Это может повредить кредитному рейтингу, привести к отказу от дополнительной деятельности, к продаже долгосрочных вложений и активов, а при ухудшении положения к неплатёжеспособности и банкротству. Для собственников недостаточная ликвидность ведёт к снижению прибыли, потере контроля над капиталом, в худшем случае потере вложений.

Существует  две концепции ликвидности:

- под краткосрочной ликвидностью (до 1 года) понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. В этом случае ликвидность близка по своему содержанию платёжеспособности, но при этом используются различные показатели.

- под ликвидностью понимается готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

Составим баланс ликвидности (табл. 2.2.6), где активы разделены на группы в соответствии со скоростью, с которой они способны превратиться в денежные средства, а пассивы в зависимости от возрастания сроков погашения обязательств.

Таблица 2.2.6

Баланс ликвидности

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	33187909	84590637	Наиболее срочные обязательства (П1)	39422615	32963427
Быстро реализуемые активы (А2)	23376218	22461450	Краткосрочные обязательства (П2)	36980315	62381802
Медленно реализуемые активы (А3)	12981854	6034598	Долгосрочные обязательства (П3)	94167699	176948405
Трудно реализуемые активы (А4)	212390491	275441112	Постоянные пассивы (П4)	111365843	116234163
Баланс	281936472	388527797	Баланс	2811936472	388527797

 

Баланс  не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются неравенства второе и третье неравенства на конец года и не равенство третье тоже не выполняется на начало года.

Для анализа  ликвидности рассчитаем следующие  показатели:

1. Общий коэффициент ликвидности баланса:

Кобщ.л = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

н.г. = 0,57                                 

к.г. = 0,83                                 

Рассчитанный  показатель свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности  текущими активами погашать текущие  пассивы и к концу года этот показатель составил 0,83.

2. Коэффициент  текущей ликвидности

Ктл = А1+А2+А3/П1+П2

н.г. = 69545981/76402930                                   н.г. = 0,91

к.г. = 113086685/95345229                                 к.г. = 1,19