Анализ финансового состояния

Рентабельность  активов  - характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы предприятия.

ROA н.г.= Операционная прибыль/ИБ= 1412/52847=0,027

ROA  к.г.=1442/55406=0.026

Отдача с каждого  рубля, вложенного в активы    составляет  всего  2  коп.   Это  очень  низкий  показатель  для предприятий  торговли.

Рентабельность  собственного капитала – характеризует способность к наращиванию капитала, следовательно, его финансовую устойчивость, рациональность управления структурой капитала и эффективность инвестиционной деятельности.

ROE н.г.=ЧП/СК*100=706 /9451=7.4%      ROE к.г.=102/9061=1.13

 Представим данные расчета финансовых коэффициентов в табл. 5

Таблица 5

Сводная таблица финансовых коэффициентов ООО «Петролайн»

Показатели	Начало периода	Конец периода	Тендннции изменения
Коэфициент абсолютной ликвидности	0.03	0.0001	Снижение
Коэф.промеж.ликвидн. ликвидности	0.88	0.94	Рост
Коэффициент текущей ликвидности	1.03	1.04	Рост
Коэф.обеспеченности СОС	0.03	0.04	Рост
Период оборачиваемости активов (дн.)	273	276	Рост
Период оборачиваемости текущих  активов (дн.)	228	240	Рост
Период оборачиваемости запасов (дн.)	17	20	Рост
Период оборачиваемости ДЗ (дн.)	183	199	Рост
Период оборачиваемости КЗ (дн.)	184	208	Рост
Рентабельность продаж	2 %	0.61 %	Снижение
Рентабельность активов	2.7 %	0.7 %	Снижение
Рентабельность СК	7.4%	1.13 %	Снижение

 

Таким образом, по данным ООО « Петролайн»  проведен анализ основных финансовых показателей, на основании  которого, можно сделать вывод: происходит ухудшение  финансового состояния компании  по  всем   основным  напрвлениям  деятельности.

Это отражается в низком уровне ликвидности компании, росте  показателей оборачиваемости, снижении рентабельности. Особое опасение вызывает неоправданный рост дебиторской  задолженности на фоне незначительного роста выручки, который составил за рассматриваемый период всего 2%, в то время как дебиторы выросли на 17.5%. Следует также отметить нерациональную структуру оборотного капитала, так как  предприятие замораживает средства на длительный срок в медленнореализуемых активах. Также требует внимания состояние финансовой устойчивости.

2.3. Анализ дебиторской  задолженности ООО «Петролайн»

Оценка   структуры  дебиторской  задолженности   осуществляется  посредством её  вертикального и горизонтального анализа.

Вертикальный анализ дебиторской задолженности

Виды  ДЗ	На начало период В % к итогу	На конец периода В % к итогу	Изменение (+-) в %
ДЗ всего	100	100	__________
Покупатели	92,53	92,66	+0,13
Поставщики	0,8	0,36	-0,44
Переплата налогов	4,8	4,54	-0,26
Подотчетные лица	0,15	0,14	-0,01
Внебюджетные фонды	0,07	0,05	-0,02
Прочие дебиторы.	1,65	2,25	+0,6

По данным вертикального  анализа можно сделать выводы о том, что основную  долю  в  составе   дебиторской  задолженности  компании занимают  расчеты с покупателями, более   того по  этой  статье произошло увеличение  на 0,13 %, это говорит о том, что сумма неоплаченных счетов увеличилась по отгруженной продукции. Параллельно произошло сокращение задолженности поставщиков на 0,44%, компания частично погашает задолженность перед контрагентами.

Для более объективной  оценки деятельности компании вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального  анализа.

Горизонтальный  анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном выражении.

    Горизонтальный анализ дебиторской задолженности ООО «Петролайн»

Таблица 5

Виды  ДЗ	На начало  периода	На конец периода	Абсолютное изменение	Относительное изменение (+-) В %
Расчеты с дебиторами  всего	36452	42838	6386	+17,52
Покупатели и заказчики	33730	39697	5967	+17,69
Поставщики	290	154	-136	-46,76
Подотчетные лица	53	58	5	+9,36
Внебюджетные фонды	14	19	5	+35,83
Прочие дебиторы.	602	963	361	+59,84

 

В результате анализа  дебиторской задолженности можно сделать выводы о том, что ее увеличение произошло по многим видам расчетов.

Максимальное   увеличение   касается   задолженности    прочих  дебиторов. Эта  статья   может  включать  в  себя  задолженность  разных  дебиторов,  сильно   отличающихся  друг  от друга  по    ликвидности.

Доля  неоплаченных счетов покупателями и заказчиками  увеличилось  на 5967 тыс. руб. (17,69% ) и составила  на конец периода 39697 тыс. руб. Однако, компания свои обязательства перед  бюджетом выполняет. Одновременно компания производит платежи по счетам поставщиков за поставленную продукцию, произошло сокращение сумм перед поставщиками на 135,6 тыс. руб.

 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 Коэффициент оборачиваемости  показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия.

Продажа производственной продукции – завершающий этап одного производственного коммерческого цикла. Известно множество способов расчета за продаваемую продукцию: предоплата, продажа за наличный расчет, продажа с отсрочкой платежа, продажа в кредит, продажа со скидкой и другое. Продажа с отсрочкой платежа наиболее невыгодна для продавца, однако именно эта форма расчетов наиболее распространена в системе бизнес - отношений. В этом  случае производится отгрузка продукции, рассчитывается (заметим, что право собственности в этом случае уже переходит покупателю), но денег не поступает, а в системе счетов бухгалтерского учета продавца формируется дебиторская задолженность. Денежные средства, омертвленные в ней, и понимаются, а данном разделе как средства в расчетах. В принципе, дебиторская задолженность такой же актив, как и производственные запасы, поэтому эффективность управления ею характеризуется с помощью показателей оборачиваемости.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в  обороте в значительной степени  определяется внутренними условиями  деятельности компании, и в первую очередь эффективностью стратегии управления ее активами (или ее отсутствие). Действительно, а зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов компании имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

В общем случае оборачиваемость  средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый  период капитал компании или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства, вложенные в производственно - коммерческие операции денежные средства. Такое влияние объясняет тем, что со скоростью оборота средств связаны:

1.Минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитом банков, дивиденды по акциям);

2.Потребность в дополнительных  источниках финансирования (и плата  за них);

3.Сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

4.Величина уплачиваемых  налогов.

5.Текущее расходование  денежных средств и их поступления,  как правило, не совпадают во  времени, в результате у компании  возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности сравниваются за ряд периодов или со средними  по отрасли или в зависимости с условиями договоров. Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевременности платежей покупателями. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала. Проведем расчет показателей оборачиваемости средней дебиторской задолженности ( табл 6.)

Анализ оборачиваемости  средней дебиторской задолженности

Таблица 6

Показатели	На начало период	На конец период	Изменение (+,-)
Выручка   тыс. руб.	70600	72059	1459
Средняя ДЗ тыс. руб.	35659,5	39645	+3985,9
Среднегодовая стоимость ОА	45244,5	46441	-1196,9
Период погашения ДЗ (дн.)	183	199	16
Коэффициент ДЗ	1.97	1.81	-0,16
Доля ДЗ в  текущих активах, %	78,8	85,4	+6,6

Как видно из таблицы  состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с  прошлым периодом  ухудшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 16 дней, это говорит о том, что увеличился отток денежных средств.  о соответствуют представленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3  Пути улучшения финансового состояния  ООО «Петролайн»

• 3.1.Совершенствование управление дебиторской задолженностью  ООО «Петролайн»

 

    Любая организация  стремится производить реализацию  продукции, товаров или  услуг  по  факту  оплаты, однако часто возникают обстоятельства, в которых приходится соглашаться и на реализацию в кредит. В таких случаях возникает дебиторская задолженность, величина и динамика которой должны  тщательно контролироваться.