Анализ эффективности деятельности предприятия

Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям  и заказчикам,составляет 30 дней, все  счета к получению классифицируются по следующим группам:

• Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);
• Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
• Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);
• Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
• Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
• Просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится  задолженность, срок погашения которой  не наступил или составляет менее  одного месяца. К неоправданной относится  просроченная задолженность покупателей  и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту  задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия  и ослабляет ликвидность его  баланса.

Счета,которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными)долгами. Безнадежные  долги означают, что с каждого  рубля, вложенного в дебиторскую  задолженность, не будет возвращена определенная часть средств.Наличие  сомнительной дебиторской задолженности  свидетельствует о несостоятельности  политики предоставления отсрочки в  расчетах с покупателями.Для выявления  реальности взыскания долгов, носящих  сомнительный характер,необходимо проверить  наличие актов сверки расчетов или  писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки  исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке  формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия  как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой  давности.

В таблице 3.3. представлен  анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.

Анализ состояния  дебиторской задолженности.

Таблица 3.3.

Приведенные данные показывают, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с  прошлым годом ухудшились: общая  сумма неоплаченных счетов покупателями увеличилась на 14 547 тыс.руб., или  на 0,47% в валюте баланса, причем сумма неоправданной (просроченной) задолженности возросла на 8 800тыс.руб., или на 29,1% в составе дебиторской задолженности. Вследствие опережающих темпов роста просроченной дебиторской задолженности ее доля по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1,40 процентных пункта и составила на конец отчетного года 62% всей суммы долга покупателей. Доля не реальной к взысканию (безнадежной, с просроченным сроком исковой давности) задолженности по сравнению с прошлым годом также увеличилась на 0,02 процентных пункта и составила 2% всей дебиторской задолженности.

Анализ возрастной структуры  дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов с покупателями и позволяет выявить  просроченную задолженность. Кроме  того, такой анализ позволяет оставить прогноз поступлений средств, выявить  дебиторов, в отношении которых  необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность  управления дебиторской задолженностью.

Тенденция роста сомнительной задолженности свидетельствует  о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового устойчивости предприятия. Об этом же свидетельствует  и увеличение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 26 дней на начало года до 45 дней на конец года, т.е. на 19 дней.

Ксдз= (N * ДЗ<1) / В,

Где– Ксдз – оборачиваемость  дебиторской задолженности, дней,

В – выручка-нетто от продаж,

ДЗ<1 – дебиторская задолженность  менее 1 года,

N – количество дней  в периоде

Ксдз нач.пер. = N * ДЗ<1 / В = 365 * 100 / 1000 = 26,89

Ксдз кон.пер. = N * ДЗ<1 / В = 365 * 250 / 1500 = 45,03.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, кол-во раз в год:

Кодз= В / ДЗ<1,

Где В – выручка-нетто  от продаж,

ДЗ<1 – дебиторская задолженность  менее 1 года.

На начало года Кодз = 13,58

На конец года Кодз = 8,10.

Расчет показателей, характеризующих  дебиторскую задолженность анализируемого предприятия, приведен в таблице 3.4.

Показатели,характеризующие  дебиторскую задолженность предприятия.

Таблица3.4.

Как следует из таблицы 3.3., состояние расчетов с покупателями к концу периода по сравнению  с показателями на начало периода  ухудшилось. На 19 дней увеличился средний  срок погашения дебиторской задолженности, который составил 45 дней.Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым  годом доля сомнительной дебиторской  задолженности выросла на 1,4% и  составила 62% общей величины дебиторской  задолженности. Имея в виду,что доля дебиторской задолженности к  концу периода составляла 31,48% в  общем объеме оборотных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов  в целом и, следовательно, ухудшении  финансового положения предприятия.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие  может использовать следующие меры:

• Выяснение , насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;
• Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельно<spa