Финансовый анализ предприятия

 

 

Вывод: Проанализировав данные вышеуказанной таблицы, можно отметить благоприятные тенденции повышения  всех показателей рентабельности.

Из вышеуказанной таблицы  видно, что в предыдущем году предприятие  получало 2,23% прибыли с единицы  оборотных средств. В отчетном периоде  – примерно 17,8%. Таким образом, мы видим, что рентабельность оборотных  средств в отчетном периоде повысилась на 670,27%.

В предыдущем году предприятие  получало примерно 1,17% прибыли на 1 рубль  затрат. В отчетном периоде –  примерно 8,5%. Таким образом, мы видим, что рентабельность реализации в  отчетном периоде повысилась примерно на 627,3%.

В предыдущем году доход  предприятия с каждого вложенного рубля в бизнес компании был примерно 1,92%. В отчетном периоде – примерно 2,21%. Таким образом, мы видим, что  коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия в отчетном периоде повысился на 15,17%.Рентабельность инвестируемого капитала также возросла на 15,39 %.

Как видно из данных таблицы, рентабельность активов увеличилась  по сравнению с предыдущим периодом на 10,05 %. Это произошло в результате воздействия двух факторов: изменения  рентабельности продаж и оборачиваемости  активов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Наличие «болевых» статей баланса

 

К болевым статьям в  отчетности относятся: убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; кредиты и займы, не погашенные в  срок; векселя выданные (полученные) просроченные. Данных статей, в  явном  виде, в деятельности ОАО «Хитон»  не наблюдается, но можно отметить увеличение кредиторской задолженности за исследуемый  период на 37238,00 тыс.руб. Из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею по средствам анализа давности сроков.

Также отрицательной тенденцией является увеличение статьи нераспределенная прибыль на 48018 тыс.руб.

Сумма нераспределенной прибыли, полученная как в прошлые отчетные периоды, так и в текущем году, может быть направлена:

-на выплату дивидендов  собственникам компании;

-формирование и пополнение  резервного капитала (для АО - обязательно,  для ООО - если это предусмотрено  уставом компании);

-покрытие убытков от  уценки основных средств и  нематериальных активов, которые  ранее не дооценивались (или на покрытие положительной разницы между суммой уценки и суммой ранее проведенной дооценки);

- увеличение уставного  капитала компании;

-любые другие цели, определенные  владельцами компании (например создание фондов специального назначения, оказание благотворительной помощи, финансирование капитальных вложений и т.д.).

Кроме того, часть чистой прибыли может быть списана при  исправлении существенных ошибок прошлых  лет, выявленных в отчетном году, если отчетность за эти периоды была утверждена.

 

Заключение

 

У каждой организации в  зависимости от профиля ее деятельности, социального и технического состояния  есть потребность в привлечении  источников финансирования. Если в  результате привлечения источников финансирования эффективность деятельности организации повышается, то с полным основанием можно говорить о целесообразности сделанных вложений. При этом встает вопрос, за счет каких источников произошел  прирост – собственных или  заемных.

Если основной упор был  сделан на заемные средства, т.е. кредиты, займы и кредиторскую задолженность, то очевидно, что в последующие  периоды этих источников может и  не быть, по крайней мере, в прежних  размерах. В подобном случае повышение  мобильности имущества имеет  нестабильный характер, ибо увеличение доли заемных средств свидетельствуют об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков, а так же об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации должнику.

При этом риск предпринимательской  деятельности увеличивается в связи  с тем, что обязательства, взятые в связи с долгом, должны выполняться  независимо от доходов организации. Не следует забывать и об ограничении  деловой активности организации, в  связи с принятием ею долговых обязательств:

- утрате права полного  распоряжения имуществом, предоставляемым  в залог;

- возможных затруднениях в последующем получении кредита и т.д.

Минимальным риск будет у  тех организаций, которые строят свою деятельность на основе собственных  источников. В то же время доходность деятельности таких организаций, как правило, невысока, поскольку эффективность использования заемных средств в большинстве случаев оказывается более высокой, чем собственных. Если главным источником прироста имущества явились собственные средства организации, значит высока мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель организации.

На основе проведенного анализа  финансовой деятельности ОАО «Хитон»  были сделаны следующие выводы. Предприятию  важно наращивать объем производства и продажи продукции, а также  нужно освоить производство новых  видов продукции. Спрос на эту  продукцию постоянно высокий, а, следовательно, у предприятия может  сформироваться дополнительный постоянный источник дохода.

Следует обратить внимание на реализацию ненужных основных средств, так как их содержание требует  больших затрат, а дохода они не приносят Себестоимость продукции  на предприятии незначительно, но постоянно  растет, что негативно сказывается  на размере полученной прибыли. Жесткий  режим экономии, рациональное использование  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь служит основой  снижения себестоимости продукции. Таким образом, все вышеизложенные аргументы позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств, возрастёт эффективность использования капитала, появится возможность для расширенного воспроизводства и дальнейшего повышения финансовой устойчивости предприятия и его финансового состояния в целом.

Для улучшения всей структуры  имущества и средств ОАО «Хитон» необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является прибыль, источниками резервов повышения прибыли и рентабельности являются:

– Увеличение объема продажи продукции.

– Повышения качества продаваемой продукции.

– Повышение цен.

– Поиск более выгодных рынков сбыта

– Оптимизация сроков продаж.

– Снижение коммерческих расходов.

– Снижение себестоимости продукции.

   Снижение себестоимости продукции возможно за счет следующих мероприятий:

– Сокращение потерь от брака, боя и отходов производства

– Повышение производительности труда.

– Оптимизация расходов на оплату труда.

– Повышение качества продукции.

– Снижение расходов на аренду и содержание зданий, складов, оборудования.

– Повышение технического уровня производства.

– Снижение расходов на электроэнергию.

– Более рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Себестоимость продукции  на предприятии незначительно, но постоянно  растет, что негативно сказывается  на размере полученной прибыли. Жесткий  режим экономии, рациональное использование  материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь служит основой  снижения себестоимости продукции.

Для обновления устаревшего  оборудования и приобретения нового ОАО «Хитон» необходимо широко использовать лизинг. Лизинг не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и является одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволит оперативно обновлять оборудование и вести механическое перевооружение производства. Кроме того, целесообразно использовать кредиты под низкие проценты, поскольку это будет способствовать финансовому оздоровлению предприятия.

В принципе эти цели вполне достижимые и для их реализации предприятию  нужно переходить на качественно  новый уровень бизнес-планирования, анализа финансового состояния и управления финансами.

Создание надёжной и гибкой системы управления финансами позволит организовать на нужном уровне и в  тесном взаимодействии производственные, маркетинговые, сбытовые и другие службы предприятия, а финансовое состояния  улучшится.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Хитон» за 2011 год.

Приложение  № 1

Пояснения(1)	Наименование показателя(2)	Код	За _2011__	За ____2010_____
	Выручка	2110	1 375 014	1 187 097
5600	Себестоимость продаж	2120	1 115 339	1 019 684
	Валовая прибыль (убыток)	2100	259 675	167413
	Коммерческие расходы	2210	142 758	153 536
	Управленческие расходы	2220	-	-
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	116 917	13 877
	Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
	Проценты к получению	2320	124	94
	Проценты к уплате	2340	3729	6046
	Прочие доходы	2350	44 958	73 058
	Прочие расходы	2300	133 028	101 602
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2410	25 242	20 619
	Текущий налог на прибыль	2420	3 587	2179
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2430	6 931	3 815
	Изменение отложенных налоговых обязательств	2440	10 052	2 332
	Изменение отложенных налоговых активов	2450	1 659	5 094
	Прочее	2460	6	9 021
	Чистая прибыль(убыток)	2400	13 256	11 015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1) Белолипецкий В.Г., Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2006. – 448 с.

2) Бланк И.А., Финансовый  менеджмент. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656 с.

3) Владыка М.В., Гончаренко  Т.В., Финансовый менеджмент. – М.: Проспект, 2006. – 264 с.

4) Гаврилова А.Н., Сысоева  Е.Ф., Барабанов А.И., Финансовый менеджмент. – М.: КНОРУС, 2008. - 432 с.

5) Карасева И.М., Ревякина  М.А, Финансовый менеджмент. Омега-Л, 2008. – 335 с.

6) Кузнецов Б.Т., Финансовый  менеджмент. –М.: ЮНИТИ-ДАНА,2005. – 415 с.

7) Ковалёв В.В. Основы  теории финансового менеджмента.  – М.: Проспект, 2008. – 544 с.

8) Ковалёв В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2008. – 448 с.

9) Ковалёв В.В. Финансы.  – М.: Проспект, 2007. – 610 с.

10) Лисовская И.А., Основы  финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2006. – 120 с.

11) Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2007. - 768 с.

12) Поляк Г.Б., Акодис И.А., Краева Т.А. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 527 с.

13) Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 639 с.

14) Ткачук М.И., Киреева  Е.Ф., Основы финансового менеджмента.  – Мн.: Перспектива, 2005. – 416 с.