Информационная база финансового менеджмента

Из сказанного следует, что формирование финансовой отчетности и ее анализ — сложный и трудоемкий процесс. При этом акцент должен быть сделан на поиске эффективных путей организации всех этапов информационной технологии — от сбора и регистрации показателей, составляющих исходный информационный базис получения финансовой отчетности, до разработки алгоритмов анализа финансового положения предприятия с учетом воздействия на процесс потока инфляционных изменений и других регулирующих воздействий. В этой связи наиболее существенные элементы инструментальных комплексов для будущих систем обработки, получения и анализа финансовой отчетности предприятия определяются словами: динамичность, адаптивность, ориентация на пользователя, принимающего участие в индивидуальном или коллегиальном процессе принятии делового решения с учетом и под контролем средств вычислительной техники.

3.4. Содержание финансовой отчетности

Финансовая  отчетность предприятия — это  прежде всего система показателей, характеризующих условия и финансовые результаты его работы за фиксированный период времени.

Цели финансовой отчетности предприятия:

• предоставить потенциальным инвесторам и кредиторам надежную и правдивую информацию о финансовом положении;
• предоставить существующим инвесторам информацию о движении денежных потоков, экономических ресурсах, капитале и совокупном доходе.

Финансовая  отчетность является результатом сбора, обработки и конечного суммирования бухгалтерской информации. Основными формами отчетности являются:

 

 

	Финансовая  отчетность		Финансовая  отчетность
	в соответствии с международными стандартами		в российском бухучете
1. 2.   3.   4.	Баланс Отчет о прибылях и  убытках Отчет о движении денежных  потоков Отчет об изменениях в  собственном капитале	1.  2.   3   4..	Баланс Отчет о финансовых результатах и их использовании Справка к Отчету о финансовых результатах Отчет о движении капитала
5.	Отчет о нераспределенной прибыли и т.д.	5.   6. 7.	Отчет о движении денежных средств Приложение к балансу Пояснительная записка

 

 

В настоящее  время в практику российского учета вносятся существенные изменения и дополнения, связанные с переходом к рыночным отношениям, перестройкой хозяйственного механизма страны, направленные на кардинальное переосмысление ряда теоретических положений бухгалтерского учета, в частности, связанные с изменением состава балансовых счетов и содержания отчетности.

Баланс предприятия характеризует его средства по их составу (актив) и источникам образования (пассив).

При основании  предприятия владелец(цы) обычно вкладывает в виде инвестиций денежные средства, оборудование, товарно-материальные ценности и т. д. Эта собственность, или экономические ресурсы, вкладываемые владельцем, называются активами. В начале деятельности предприятия стоимость активов должна быть равна сумме вкладов владельцев.

Активы также  могут приобретаться у кредиторов. Например, предприятие может занять деньги для осуществления закупок. Все, что кредиторы продают или ссужают предприятию, увеличивает его активы. Средства кредиторов называются обязательствами.

Основной принцип бухгалтерского учета:

Сумма собственного капитала и обязательств равна активам, 
что может быть выражено в следующем виде:

 

АКТИВЫ  =  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ   КАПИТАЛ

Это равенство получило название балансового равенства.

По мере расширения предприятия его денежные активы увеличиваются. В соответствии с балансовым равенством собственный капитал и обязательства увеличиваются на ту же сумму. Аналогично, если стоимость одной стороны равенства уменьшается, то стоимость другой стороны равенства должна уменьшиться на ту же сумму.

Таким образом, обе стороны балансового равенства  в действительности представляют собой два разных аспекта одного и того же явления. Одна сторона отражает то, чем предприятие владеет. Другая отражает источники долгов предприятия: она отражает обязательства против средств, которыми владеет предприятие.

Баланс является финансовым отчетом, в котором на определенную дату отражаются суммы различных статей активов, обязательств и собственного капитала.

В соответствии с принятой международной терминологией учета активы предприятия — это хозяйственные ресурсы или средства, использованные, проданные или подлежащие потреблению в течение одного отчетного периода (оборотные активы), либо средства, которые используются больше одного отчетного периода, приобретаются с целью применения в хозяйственной деятельности и не предназначаются для продажи в данный отчетный период (необоротные активы).

Активы, обязательства  и собственный капитал являются наиболее общими категориями, используемыми для классификации операций предприятия. При проведении дальнейшей детализации мы получим так называемый постатейный баланс, в котором активы и обязательства разделены на краткосрочные и долгосрочные. Это дает более подробную и точную картину операций предприятия за период.

Оборотные активы включают денежные средства и прочие активы, которые могут быть переведены в денежные средства, проданы или потреблены в течение года или одного операционного цикла предприятия.

Долгосрочные  активы включают активы, которые предприятие не планирует переводить в денежные средства в течение года или одного операционного цикла.

Краткосрочные обязательства — обязательства, которые должны быть оплачены или погашены в течение года или одного операционного цикла.

Долгосрочные обязательства — обязательства, которые не должны быть оплачены или погашены в течение года или одного операционного цикла.

На рис. 2.1. приведена упрощенная форма баланса  российского предприятия.

 

 

Баланс на определенную дату
Активы	Пассивы
	(обязательства и собственный капитал)
Инвестиции	Финансирование
Основной капитал	Собственный капитал
Основные средства	Уставный фонд
Оборудование	Фонды
	Арендные обязательства
	Нераспределенная прибыль
	и т.д.
Оборотный капитал	Долгосрочные обязательства
Денежные средства	Долговые инструменты  со  сроком
Запасы	оплаты более года
Счета к получению
Прочие активы	Краткосрочные обязательства
Депозиты в банках	Задолженности к погашению  в те-
Нематериальные активы	чение года
ВСЕГО Активы	ВСЕГО Пассивы

Рис. 2.1. Баланс в контексте  принятия решений по инвестициям  и финансированию

 

 

На практике баланс содержит большой набор счетов, детально описывающих активы, обязательства  и собственный капитал, потому что баланс отражает уникальную природу данного предприятия и сектора рынка, на которых оно работает. Но реальные счета всегда можно сгруппировать в перечисленные категории.

Рассмотрим  описание счетов постатейного баланса. Оборотные активы включают: денежные средства (наличные деньги и любые обменные средства — монеты, валюту, чеки, депозитные сертификаты. Счет денежных средств включает как денежные средства в кассе и офисе, так и на банковском счете), краткосрочную дебиторскую задолженность (товары и услуги обычно продаются клиентам на условиях устного или письменного обязательства об оплате в будущем). Эти обязательства об оплате называются дебиторской задолженностью. Краткосрочная дебиторская задолженность представляет собой обязательства, платежи по которым должны быть получены в течение года, товарно-материальные ценности (товары, купленные для перепродажи через розничного торговца, используемое в производстве сырье, незавершенное производство, а также товары, готовые к отгрузке), товары на складе (материалы, не включаемые в состав товарно-материальных ценностей, которые предприятие использует для своей деятельности: бумага, ручки и т.д.).

Долгосрочные  активы — земля, здания, оборудование — называются основными средствами. Они представляют собой активы, используемые в хозяйственных операциях, которые не переводят в денежные средства. К основным средствам относятся такие нематериальные активы, как патенты, торговые марки и авторское право.

Краткосрочные обязательства: векселя к оплате — долговые обязательства с указанием суммы займа, срока выплаты и процентов по займу; кредиторская задолженность предприятия — взятые в долг средства при покупке товаров в кредит представляют собой суммы, причитающиеся к оплате, но не оплаченные предприятием на конец года: задолженность по зарплате, накопленные проценты, плата за телефон, коммунальные расходы и др.

Долгосрочные  обязательства (для корпораций в  эту статью будут включены закладные и долгосрочные облигации).

Собственный капитал — это остаточная стоимость  активов предприятия после вычета обязательств. Если предприятие является корпорацией, то собственный капитал представляет собой стоимость выпущенных распроданных акций.

Вклады —  первоначальные инвестиции владельцев и дополнительные взносы, сделанные в течение всего периода деятельности предприятия.

Нераспределенная прибыль — это накопленная прибыль предприятия, предназначенная к использованию для вложения в его развитие и не распределенная между акционерами в виде дивидендов.

Таким образом, цель баланса  заключается в следующем:

1. Баланс суммирует финансовое положение предприятия.
2. Баланс предоставляет следующую информацию о предприятии, позволяющую оценить:

• ликвидность;

• финансовую гибкость (способность предприятия использовать финансовые ресурсы для адаптации к изменениям);
• операционные возможности (способность предприятия поддерживать данный уровень операций, что находит отражение в объеме продукции/услуг, реализованных в данном периоде;
• капитал (чистые активы).

Основные  требования, предъявляемые международными стандартами к отражению статей баланса:

1. Активы и пассивы должны образовывать однородные группы.

2. Активы группируются в соответствии с их типом или предполагаемой функцией в основной деятельности предприятия. Например, активы, используемые в перепродаже (товары), должны отражаться отдельно от активов, используемых в производстве.
3. Активы и пассивы, оказывающие различное влияние на финансовую деятельность предприятия, должны отражаться как отдельные группы:

Активы и пассивы  в производстве.

Активы, используемые в инвестициях.

Активы, подтвержденные ограничениями (арендуемое оборудование).

4. Активы и пассивы отражаются в соответствии с методом 
оценки, использованной при определении их стоимости.

В целях облегчения анализа финансового положения  предприятия статьи баланса принято располагать либо от наиболее ликвидных к наименее ликвидным (США, Япония), либо от наименее ликвидных к наиболее ликвидным (страны Западной Европы).

 

3.4.1. Отчет о финансовых результатах

Данный отчет  считается наиболее важным документом финансовой отчетности, так как он содержит сведения о результатах деятельности предприятия.

Отчет отражает прибыль предприятия за определенный период. Разность между доходами и расходами представляет собой чистую прибыль. Ниже приводится пример отчета о финансовых результатах для торгового предприятия:

Отчет о финансовых результатах за год, оканчивающийся 31.12 2010 г   усл.ед..,

Доходы

Реализация товаров 5,400

Себестоимость реализации (2,700)

Валовая прибыль от реализации  2,700

Операционные расходы

Расходы по зарплате 0,900

Расходы по аренде 0,500

Итого операционные расходы (1,400)

Чистый доход 1,300

Отчет о финансовых результатах и баланс взаимосвязаны. В балансе отражается собственный капитал,- включающий в себя чистую прибыль (доходы минус расходы). В балансе торгового предприятия сумма чистой прибыли или убытка из отчета о прибылях и убытках была бы включена в статью "Капитал".