Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале       реализации: 60%.

Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале: 40%.

3. Реализация I, II, III и IV кварталов в первом и последующих кварталах рассчитывается следующим образом.

Реализация I квартала:

I квартал: руб.

II квартал: руб.

Итого реализация I квартала: 48 000 + 32 000 = 80 000 руб.

Реализация II квартала:

II квартал: руб.

III квартал: руб.

Итого реализация II квартала: 48 000 + 32 000 = 80 000 руб.

Реализация III квартала:

III квартал: руб.

IV квартал: руб.

Итого реализация III квартала: 48 000 + 32 000 = 80 000 руб.

Реализация IV квартала:

IV квартал: руб.

Итого реализация IV квартала: 48 000 руб.

Итого общие поступления денежных средств:

15 000 + 80 000 + 80 000 + 80 000 + 48 000 = 303 000 руб.

4. При условии, что  дебиторская задолженность на  начало прогнозного периода будет оплачена в первом квартале, расчет поступления денежных средств в первом квартале осуществляется по формуле:

Д_I = З_Д + В_I *k₁,

Расчет поступления денежных средств во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

Д_t = В_t-1 * k₂ + В_t * k₁,

где

Д – величина поступления  денежных средств;

З_Д – дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;

В – выручка от реализации готовой продукции;

k₁ – коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в текущем квартале реализации;

k₂ – коэффициент инкассации, т.е. процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале.

 руб.

Итого общие  поступления денежных средств в I квартале: 63 000 руб.

 руб.

Итого общие поступления денежных средств во II квартале: 80 000 руб.

Для третьего и четвертого квартала поступления денежных средств рассчитываем аналогичным способом.

 

Этап III «Построение производственного бюджета»

Производственный бюджет – это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель построения данного бюджета – расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результатов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).

 Таблица 5

Производственный  бюджет

Показатель	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Запас готовой  продукции на конец прогнозного  периода	80	80	80	100	100
Общая потребность  в изделиях	880	880	880	900	3300
Запас готовой  продукции на начало прогнозного  периода	72,62222	80	80	80	72,62222222
Количество  ед., подлежащих изготовлению	807,3778	800	800	820	3227,377778
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала						10
Запас готовой  продукции на конец прогнозного  периода						100

 

Пояснения к  таблице 5

1. Зададим процент  от реализации следующего квартала  для запаса на конец текущего квартала и запас готовой продукции на конец прогнозного периода.

Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала: 10%.

Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода: 100.

2. Запас готовой продукции  на конец прогнозного периода  принято выражать в процентах относительно объема продаж следующего периода. Следовательно, запас готовой продукции в натуральных единицах на конец прогнозного периода (ЗГП) рассчитывается следующим образом:

ЗГП = ГП_t+1 * l ,

где

ГП – величина готовой  продукции в натуральных единицах;

ЗГП – запас готовой  продукции в натуральных единицах;

l – процент от реализации продукции следующего квартала для запаса на конец текущего квартала.

I квартал: ЗГП = ГП_t+1 * l =800*0,1=80 ед.

Аналогично рассчитываем по 2, 3 и 4  кварталам.

Итого запас готовой  продукции на конец прогнозного  периода: 100 ед.

3. Определим общую потребность в изделиях.

 I квартал: ед. и т.д.

Итого общая потребность в изделиях: 3 200 + 100 = 3 300 ед.

4. Запас готовой продукции  в натуральных единицах на  начало прогнозного периода в первом квартале рассчитывается следующим образом:

,

 ед.

Запас готовой продукции  в натуральных единицах на начало прогнозного периода ( ) во втором и последующих кварталах определяется по формуле:

ЗГП = ГП_t+1 * l,

где   - величина готовой продукции в натуральных единицах в текущем квартале.

II квартал: ЗГП II = ГП II * l =800*0,1=80 ед.

III квартал: ЗГП III = ГП III * l =800*0,1=80 ед.

IV квартал: ЗГП IV = ГП IV * l =800*0,1=80 ед.

Итого запас готовой  продукции на начало прогнозного  периода: 72,62 ед.

5. Определим количество  единиц, подлежащих изготовлению.

Ежеквартально необходимый  общий объем производства готовой  продукции в натуральных единицах определяется как планируемый объем реализации плюс желаемый запас продукции на конец периода минус запасы готовой продукции на начало периода:

ОГП_t = ЗГП_t+1 + ГП_t – ЗГП_t,

где

ОГП – общий объем  производства готовой продукции  в натуральных единицах.

ОГП I = ЗГП II + ГП I – ЗГП I = 800+80-76.62=807.38  ед. и т.д.

Итого количество единиц, подлежащих изготовлению: 3 300  – 72,62 = 3 227,37 ед.

 

Этап IV «Построение прямых затрат на материалы»

Бюджет прямых затрат сырья и материалов — это количественное выражение планов относительно прямых затрат предприятия на приобретение основных видов сырья и материалов. Прямые затраты на сырье и материалы — это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт.

Бюджет составляется на основе данных об объеме производства, нормативах затрат сырья на единицу производимой продукции, целевых запасах сырья на начало и конец прогнозного периода, ценах на сырье и материалы. Цель построения бюджета состоит в определении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение. Данные формируются как в натуральных единицах, так и в денежном выражении.

Таблица 6

Бюджет прямых затрат на материалы

Показатель	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Потребность в  материале на ед. изделия	5	5	5	5
Потребность в материале на производство	4036,89	4000	4000	4100	16136,89
Запас материала  на конец прогнозного периода	400	400	410	320	320
Общая потребность  в материале	4436,89	4400	4410	4420	16456,89
Запас материала  на начало прогнозного периода	237	400	400	410	237
Материалы, подлежащие закупке	4199,89	4000	4010	4010	16219,89
Цена ед. товара	2	2	2	2
Стоимость закупок	8399,78	8000	8020	8020	32439,78
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала					10
Запас материала  на конец прогнозного периода					320

 

Пояснения к  таблице 6

1. Зададим величину  потребности в материале на  единицу изделия в натуральных единицах, процент от количества материала необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала, запас материала на конец прогнозного периода и цену единицы материала.

Величина потребности  в материале на единицу изделия  в натуральных единицах: I кв. - 5, II кв. - 5, III кв. - 5, IV кв. - 5.

Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала: 8%.

Запас материала на конец прогнозного  периода: 320.

Цена единицы материала: I кв. - 2, II кв. - 2, III кв. - 2, IV кв. - 2.

2. Определим потребность в материале на производство.

Потребность в материале на производство = Количество единиц подлежащих изготовлению Потребность в материале на единицу изделия.

I квартал: ед.

II квартал: ед.

III квартал: ед.

IV квартал: ед.

Итого потребность в материале на производство:

4036,89 + 4 000 + 4 000 + 4 100 = 16 136,89 ед.

3. Запас материала  в натуральных единицах на  конец прогнозного периода ( ) рассчитывается по формуле:

ЗМ_t = М_t+1 * m,

где

ЗМ – запас материала  на конец прогнозного периода  в натуральных единицах;

М –  количество материала, необходимого для производства ГП (в  натуральных единицах);

 - количество материала, необходимого для производства ГП  (в натуральных единицах) в следующем квартале;

 m – количество материала, необходимого для производства ГП в следующем квартале, для запаса на конец текущего квартала (в %).

ГП в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала.

I квартал: ЗМ I = М II * m =4000*0,1=400 ед.

II квартал: ЗМ II= М III * m =4000*0,1=400 ед.

III квартал: ЗМ III = М IV * m= 4100*0,1=410ед.

IV квартал: ед.

Итого запас материала  на конец прогнозного периода: 320 ед.

4. Определим общую  потребность в материале.

Объем закупок сырья  и материалов, необходимых для  производства продукции и обеспечения запаса, в натуральных единицах рассчитывается следующим образом:

ОМ_t = ЗМ_t+1 + М_t - ЗМ_t ,

где   - общая потребность в материале, необходимом для производства ОГП, в натуральных единицах в текущем квартале;

 - количество материала, необходимого для производства ГП          (в натуральных единицах) в текущем квартале.

5. Определим запас  материала на начало прогнозного  периода.

Запас материала в  натуральных единицах на начало прогнозного  периода  в первом квартале рассчитывается следующим образом:

,

ед.

Запас материала в натуральных единицах на начало прогнозного периода во втором и последующих кварталах по той же формуле, как и на конец прогнозного периода.

Итого запас материала  на начало прогнозного периода: 237 ед.

6. Определим материалы,  подлежащие закупке.

Материалы подлежащие закупке = Общая потребность в материале – Запас материала на начало прогнозного периода.

I квартал: 4436,89-237=4199,89 ед. (II, III и IV кварталы рассчитываются аналогично).

Итого материалы, подлежащие закупке: 164556,89 – 237 = 16 219,89 ед.

7. Определим стоимость  закупок.

Стоимость закупок = Материалы  подлежащие закупке  Цена единицы товара.

I квартал: 4199,89*2=8399,78 руб. (II, III и IV кварталы рассчитываются аналогично).

Итого стоимость закупок:  32439,78 руб.

 

Этап V «Построение прогноза расходования денежных средств»

В дополнение к бюджету  прямых затрат сырья и материалов составляется график оплаты приобретенных  материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности. Часть счетов, выставленных за сырье и материал, оплачивается в квартале закупок, т.е. по факту поставки, часть – в следующем квартале, т.е. сырье и материал приобретаются в кредит.

Таблица 7

Прогноз расходования денежных средств

Показатель	квартал				Итого
	I	II	III	IV
Счета к оплате на конец периода, предшествующего  прогнозному	2700				2700
Закупка материала  в I квартале	4199,889	4199,889			8399,78
Закупка материала  в II квартале		4000	4000		8000
Закупка материала в III квартале			4010	4010	8020
Закупка материала  в IV квартале				4010	4010
Итого выплат	6899,889	8199,889	8010	8020	31129,78
Процент квартальных  закупок, оплачиваемых в квартале закупок					50
Процент квартальных  закупок, оплачиваемых в следующем квартале					50