Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФГБОУ ВПО

САНКТ – ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ СЕРВИСА И ЭКОНОМИКИ

 

Тихвинский филиал

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

По дисциплине:

 

" Финансовый менеджмент

 

                                                                                                             

 

                                                                                                 

 

                                                                                                 

 

 

                                                                                                                 ВЫПОЛНИЛ:

                                                                                            Студент(ка) 4  курса

                                                                            Специальность 080109

                                        Ф.И.О. Вырлан Ольга

                                                Валерьевна

                                     ПРОВЕРИЛ:

                                                ___________________

                                                                                Ф.И.О. преподавателя

                                                             «____» ___________2012г.

 

 

 

 

г. Тихвин

2012г.

 

 

Задача 1.1.

Постройте баланс предприятия  по приведенным данным на 01 января (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива. 
Резервный капитал          80

Денежные  средства           170

Дебиторская задолженность           360

Долгосрочные  заемные средства           340

Уставный  капитал           800

Производственные  запасы   2210

Нераспределенная прибыль прошлых лет              460

Основные  средства            650

Нераспределенная  прибыль отчетного периода     120

Краткосрочная кредиторская задолженность            1710

 

	Актив	Пассив
Резервный капитал		80
Денежные  средства	170
Дебиторская задолженность	360
Долгосрочные  заемные средства		340
Уставный  капитал		800
Производственные  запасы	2210
Нераспределенная  прибыль прошлых лет		340
Основные  средства	650
Нераспределенная  прибыль отчетного периода		120
Краткосрочная кредиторская задолженность		1710
	3390	3390

 

 

 

 

 

 

Задача 1.4.

Постройте баланс предприятия  по приведенным данным на 01 апреля (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива,если 52% стоимости основных средств перенесено на затраты. 
Резервный капитал          470

Денежные  средства           425

Дебиторская задолженность           3320

Уставный  капитал           5540

Производственныезапасы                                   4205           

Основные  средства            1250

Нераспределенная  прибыль отчетного периода     640

Кредиторская задолженность            2510

НДС по приобретенным  ценностям                      510

Прочие внеоборотные активы                                100

1250* 52%=650(тыс.руб)  основных средств отнесено на  затраты

 

	Актив	Пассив
Резервный капитал		470
Денежные  средства	425
Дебиторская задолженность	3320
Уставный  капитал		5540
Производственные  запасы	4205
Основные  средства	600
Нераспределенная  прибыль отчетного периода		640
Кредиторская задолженность		2510
НДС по приобретенным ценностям	510
Прочие внеоборотные активы	100
	9160	9160

 

 

 

 

Задача 2.1.

Определить величину выручки от реализации в точке  безубыточности, если:

Сумма (тыс.руб.)

Выручка от реализации 950

Себестоимость производства 600

       Коммерческие расходы 100

     Управленческие расходы  100

При данном объеме реализации фирма получит прибыль  до налогообложения в размере 150 тыс.руб. Определим выручку в точке безубыточности:

1. Если выручка в размере 950 тыс.руб. принять за 100%, то себестоимость производства 600 тыс.руб. составит от выручки 60%.
2. В условия безубыточности затраты равны выручке. Переменные и постоянные затраты в сумме дают общие затраты, если переменные определены нами в 60%, то на постоянные приходится 40%.
3. Если постоянные расходы представлены только коммерческими, они составляют 40% и в сумме равны 200 тыс.руб. Постоянные затраты не зависят от объема реализации, потому при безубыточности тоже составят 200 тыс.руб. и 40%. Тогда 100% затрат будут равны 500 тыс.руб. Это и будет выручка в точке безубыточности.

 

 

 

Проверка:

            

 Сумма (тыс.руб.)

Выручка от реализации                             500 тыс.руб.                100%

Себестоимость производства                     300 тыс.руб.                60%

Коммерческие  расходы                              200 тыс.руб.                 40%

Прибыль, убыток     0

 

Задача 3.1.

На 01.01 на расчетном  счете находилось 1000 руб. За январь поступила выручка от реализации в размере 1600 тыс.руб. В данном периоде были произведены выплаты на сумму 1700 тыс.руб. Сколько осталось средств на счете в конце месяца? Какова величина чистого денежного потока.

Решение:

Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Чистый денежный поток характеризует разницу между денежным приток и оттоком в рассматриваемом периоде времени.

Балансовый  метод планирования предполагает равенство  наличия ресурсов и существующей потребности в них. Данным способом можно оценить состояние денежных средств организации, материалов и готовой продукции, а также различных задолженностей. При расчетах учитываются имеющиеся остатки на начало и конец периода.

Основной  формулой является:

 

Остатки денежных             Поступление             Выплаты          Остатки ден. ср.на

Средств на нач. пер.   +     ден. ср. за период =  ден. ср.за   +         конец периода

(сальдо начальное) период           (сальдо конечное)             

В конце месяца на счете осталось денежных средств в сумме 1000+1600-1700=900 тыс. руб.

Величина чистого денежного потока = 1600-1700=-100 

Задача 3.2.

При каком  условии предприятие может погасить кредиторскую задолженность за квартал в размере 1000 тыс.руб., если за данный период поступила выручка 850 тыс.руб. и остаток денежных средств в конце периода на расчетном счете равен 5 тыс.руб.

Решение:

5+1000-850=145

 предприятие может погасить кредиторскую задолженность за квартал в случае если на счет предприятия поступят денежные средства в сумме 145 тыс руб.

 

Задача 4.1.

Определить  силу производственного рычага предприятия  при имеющихся оборотах фирмы в январе и какую можно запланировать сумму прибыли, если увеличить выручку на 15% в феврале:

Выручка от реализации    500 д.е.

Переменные затраты        400 д.е

Постоянные  затраты         50 д.е.

 

При оценке производственного  риска в анализе безубыточности используется эффект производственного рычага ("производственный леверидж), который показывает, на сколько % изменится прибыль до уплаты налогов при изменении выручки на 1%:

Конкретное  соотношение прироста прибыли и  объема реализации характеризуется следующим соотношением:

 

Валовая маржа

ЭПР    =   _____________________ =  ( 500-400 ) / 50 =2

Прибыль

 

Прибыль =500-400-50=50тыс. руб.

При расчете ЭПР составил 2%, если предприятие планирует увеличить на 15% выручку, то прибыль возрастет на 30% (2*15%) по сравнению с январем. И если в январе величина прибыли была 50 тыс. руб., то при увеличении объема реализации прибыль составит 150 тыс. руб.(50*30%)

 

 

 

Задача 5.2.

Определите  величину дополнительного финансирования, если в следующем периоде выручка  от реализации увеличится на 20%.

 

Актив (тыс. руб.)		Пассив (тыс. руб.)
Внеоборотные активы	10	Собственный капитал	12
Оборотные активы, в т.ч.
1.Запасы	70	Заемные средства	90
2.Дебиторская задолженность	10
3.Денежные средства	12
Баланс	102	Баланс	440

 

Изменения выручки  от реализации влияет в одинаковой пропорции на изменение оборотных активов и заемных средств. Поэтому, можно определять на основе баланса величину дополнительного финансирования, а также с помощью эффекта производственного рычага достаточного ли собственных источников для финансирования.

Заемные средства 90*1.2=108

Оборотные активы 92*1.2=110.4

Величина дополнительного финансирования 110.4-108=2,4 тыс. руб