Оборотный капитал предприятий

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

 

 

 

Кафедра финансового менеджмента

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по финансам организаций

 

на тему «Оборотный капитал предприятий»

 

(тема 8, вариант 2).

 

 

 

 

 

 

Выполнил: Горяничева О.В.

второе  высшее образование

финансово-кредитный  ф-т

студенческий  билет №09ФФД60558

Проверил: Кузнецова А.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Калуга 2011

Содержание.

Введение……………………………………………………………………….…3

Часть 1. Оборотный  капитал предприятий…………………..……………….4

Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала…………………………………………………………………………..4

1. Сущность и состав оборотного капитала предприятий…………4

1.2 Функции и значение оборотного  капитала…………………….…….6

Глава 2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале..8

2.1. Задачи определения потребности в оборотном капитале…………..8

2.2. Характеристика методов определения потребности в оборотном капитале…………………………………………………………………………11

Глава 3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления……………………………..16

3.1 Характеристика  показателей эффективности использования  оборотного капитала……………………………………………………………16

3.2 Анализ  оборотного капитала ОАО «КАДВИ»……………….……21

Заключение……………………………………………………………………..28

Список  литературы…………………………………………………………….30

Часть 2. Расчетная  часть………………………………………………………32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 Для  обеспечения бесперебойного процесса  производства наряду с основными  производственными фондами необходимы  предметы труда, материальные  ресурсы. Предметы труда вместе  со средствами труда участвуют  в создании продукта труда,  его потребительной стоимости  и образовании себестоимости.  Оборот вещественных элементов  оборотных производственных фондов (предметов труда) органически  связан с процессом труда и  основными производственными фондами.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства, основная часть себестоимости  продукции. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии  на единицу продукции, тем экономнее  расходуется труд, затрачиваемый  на их добычу и производство, тем  дешевле продукт.

Наличие у предприятия достаточных оборотных  средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Самое главное, что необходимо усвоить, - это что  дает предприятию эффективное использование  оборотных фондов и оборотных  средств и какие мероприятия  могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости  оборотных средств. 

Цель  курсовой работы заключается во всестороннем рассмотрении категории оборотного капитала.

Задачи  работы:

- дать  определение оборотных средств  и определить их источники;

- рассмотреть  показатели оценки и оборачиваемости  оборотных средств;

- исследовать  основные методы планирования  потребности в оборотном капитале;

- оценить  использование оборотных средств  на примере конкретного предприятия.

Часть 1. Оборотный капитал  предприятий.

1. Экономическое содержание и  основы организации оборотного  капитала.

1.1 Сущность и  состав оборотного капитала предприятий.

Основным  элементом производства являются оборотные  средства (ОС) – предметы труда, часть  народного богатства страны.

Оборотные средства – это совокупность выраженных в денежной форме оборотных производственных фондов и фондов в обращении, необходимых  для обеспечения непрерывности  процесса производства и реализации продукции. [12, с. 216]

 Это  тот оборотный капитал, деньги, которые постоянно находятся  в обороте у предприятия, связанным  с оплатой всех необходимых  материальных ресурсов – производственных  запасов и т.д. Оборотные средства  однократно участвуют в процессе  пр-ва продукции, работ, услуг  и сразу полностью переносят  свою стоимость на себестоимость  готовой продукции. 

Оборотные средства – это сумма оборотных  фондов и фондов обращения.

   К оборотным производственным  фондам относятся:

• Производственные запасы материальных ресурсов на складах предприятия
• Незавершённое производство
• Расходы будущих периодов

   К фондам обращения относятся:

• Готовая продукция.
• Товары отгруженные
• Дебиторская задолженность
• Денежные средства на расчетном счете
• Касса
• Средства в расчётах
• Прочие денежные средства.

   При изучении оборотных средств  в них особо выделяют товароматериальные  ценности – производственные  запасы, предназначенные для производства  и находящиеся на складе, а  также прочие оборотные фонды. [12, с. 217]

   Выделяют следующие группы оборотных  фондов:

• сырьё и основные материалы, полуфабрикаты
• вспомогательные материалы
• топливо и горючее
• тара и тарные материалы
• запчасти для ремонта
• малоценные и быстро изнашивающиеся инструменты и инвентарь
• незавершённое пр-во
• прочие ОФ

   Различают следующие виды запасов  оборотных фондов:

• текущие запасы
• страховые запасы
• подготовительные запасы
• сезонные. [5, с. 179]

Оборотные фонды - моментный показатель. Остатки  оборотных фондов - показатель количества оборотных фондов на складе- учитывается  на конкретную дату, за период считается  как средний.

Кругооборот оборотных средств – это процесс  последовательного перехода ОС из одной  стадии в др.

Д(1) –  Т – Д(2)

Деньги, затраченные на покупку и оплату всех материальных ресурсов – предметов труда - Д(1). Из закупленных предметов труда (материальных ресурсов) производится готовая продукция. На этой стадии деньги превращаются в товар (Т). Реализация готовой продукции, в результате чего товар вновь превращается в деньги  Д(2).

Оборотные средств учитываются с помощью  показателя «стоимость остатка оборотных  средств на конец и начало месяца».

Один  оборот ОС – это время с момента  оплаты материальных ресурсов (Д(1)) до момента возвращения денег за реализованную продукцию на расчетный  счет предприятия в банке –  это продолжительность одного оборота  в днях. [5, с. 182]

1.2 Функции и  значение оборотного капитала.

Функция ОС – платеже-расчетное обеспечение  кругооборота материальных ценностей  и их реализации на стадиях приобретения, производства и реализации. Разные виды материальных ресурсов расходуются  по установленным нормам на единицу  каждого вида продукции. Нормирование оборотных средств необходимо для  определения минимальных потребностей в денежных средствах на оплату материальных ресурсов, необходимых предприятию  в плановом году для создания производственных запасов материальных ресурсов.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники  финансирования оборотных средств  подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование  оборотных средств происходит в  момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования  целесообразно привлечение заемных  средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с  помощью которых удовлетворяются  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. Основными  направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование  сезонных запасов сырья, материалов  и затрат, связанных с сезонным  процессом производства;

- временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств; 

- осуществление  расчетов и опосредование   платежного оборота. [11, с. 198]

 

 

 

 

 

2. Методы определения  плановой потребности в оборотном  капитале.

2.1 Задачи определения  потребности в оборотном капитале.

Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. До получения выручки от реализации продукции оборотные средства являются источником финансирования текущих производственных затрат предприятия. Период времени от момента потребления производственных запасов, их превращения в готовую продукцию до ее реализации может быть достаточно длительным. Поступление выручки от реализации продукции часто не совпадает со временем потребления материальных ресурсов. Это предопределяет необходимость формирования оборотных средств в установленном размере.

Для предприятия  важно правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

На предприятии  определение потребности в оборотных  средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

Несмотря  на нестабильность хозяйственных связей, ненадежность поставщиков, трудности приобретения качественного сырья и комплектующих изделий, в производственном плане должны быть отработаны вопросы, от которых зависят обеспечение производства и потребность в оборотных средствах. Задача значительно упрощается, если своевременно заключены хозяйственные договоры и определены все условия поставок (цены на товарно-материальные ценности, размеры поставляемых партий, условия и формы расчетов и др.). Если с поставщиками уже сложились хозяйственные связи, то условия и периодичность поставок товарно-материальных ценностей, их оплаты несложно учесть при расчете потребности в оборотных средствах.