Оборотный капитал предприятий

Длительность  одного оборота оборотных средства днях (О) исчисляется по формуле

О = С (Т/Д)  

где С  — остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

Т — объем  товарной продукции;

Д — число  дней в рассматриваемом периоде. [13, с. 78]

Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Количество  оборотов за определенный период, или  коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (К_о), исчисляется по формуле

К_о=Т/С  

Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле

К_з=С/Т

Кроме указанных  показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. [13, с. 79]

Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения  показателей  оборачиваемости  оборотных средств  выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств  имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Всемерное улучшение использования оборотных  фондов - одна из важнейших задач  промышленных предприятий. Чем лучше  используются сырье, топливо, вспомогательные  материалы, тем меньше их расходуется  для выработки определенного  количества продукции, тем самым  создается возможность увеличить  объем производства промышленной продукции.

Различают показатели расхода материальных ресурсов и показатели уровня полезного использования  материальных ресурсов.

Расход  материальных ресурсов представляет собой  их производственное потребление. Расход на производство охватывает все количество материальных ресурсов, затраченных  предприятием непосредственно на выполнение программы по выпуску продукции. Потребление материальных ресурсов характеризуется общим и удельным их расходом. [12, с. 225]

Общий расход материальных ресурсов - это потребление  отдельных видов или вместе взятых материальных ресурсов на выполнение всей производственной программы в отчетном периоде. Общий расход материальных ресурсов учитывается  в натуральном выражении; суммарный расход различных видов материальных ресурсов - в стоимостном выражении.

Удельным  расходом  m  конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции.

Его определяют делением всего количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции в отчетном периоде Q, на количество годных единиц этой продукции N:

m = Q/N.

Можно рассчитать также удельный расход материальных ресурсов на единицу потребительского свойства однотипной продукции  m1  по формуле:

m1=m1q1/Q1

где m1 - удельный расход материальных ресурсов на физическую единицу продукции; 

q1- количество  единиц данной продукции, произведенной  в отчетном периоде; 

Q1 - общий  объем потребительского свойства  продукции, произведенной в отчетном  периоде. [3, с. 454]

Общей характеристикой  расхода материальных ресурсов на производство продукции служит показатель материалоемкости М, который оценивает фактический  расход материальных ресурсов на единицу  продукции (или единицу потребительского свойства) в натуральном или стоимостном  ее измерении. Этот показатель непосредственно  взаимосвязан с показателями, характеризующими расход отдельных видов материальных ресурсов (металлоемкость, энергоемкость, топливоемкость), измеряемыми в натуральном, натурально-стоимостном и стоимостном  выражениях.

Материалоемкость  продукции может быть измерена различными показателями:

1) удельным  расходом материальных ресурсов  на физическую единицу произведенной продукции (удельная материалоемкость):

М= m = Q/N, 

2) величиной  расхода нескольких видов материальных  ресурсов в стоимостном выражении  на физическую единицу производимой  продукции (руб., на 1 т, 1 м³, 1 м² и т.д.):       

M= Q P / N

где P - оптовые  цены на материальные ресурсы.   [3, с. 459] 

 Эти  формулы используются для исчисления  материалоемкости простых видов  продукции (электроэнергии, чугуна, стали и т.п.).

Для сложных  видов продукции (например, продукции  машиностроения) чаще используется такой  показатель материалоемкости, как расход конкретных материальных ресурсов на единицу главного потребительского свойства. Так, материалоемкость электромотора  исчисляется в затратах на материалы  в отношении к 1 кВт мощности. Для  грузового автомобиля характеристикой  материалоемкости будет оценка материальных затрат на 1 т-км/ч перевозки грузов и т.д.

Для продукции  таких отраслей машиностроения, где  ни физический объем продукции, ни объем  потребительского свойства невозможно выразить в одних единицах измерения (химическое, текстильное машиностроение и др.), а также для продукции  машиностроения в целом, уровень  материалоемкости может быть охарактеризован  расходом конкретного вида материальных pecypсов в физических единицах на 1 руб. валовой, реализованной или  чистой продукции в сопоставимых ценах:                   

M = N /q1 P

где q1P- объем произведенной продукции в сопоставимых ценах. [12, с. 459]

Для разработки производственной программы и анализа  работы промышленных предприятий в  каждой отрасли промышленности применяются  различные показатели уровня полезного  использования материальных ресурсов, наиболее полно отражающие условия  использования в производстве материальных ресурсов и охватывающих все стадии их производственного потребления.                                                     

В отраслях, осуществляющих первичную переработку  сырья, применяются такие показатели:          

- содержание  полезного вещества в исходном  сырье (железа в  руде, сахара  в свекле и т.п.);

- степень  использования полезного вещества, содержащегося в исходном сырье,  и процент потерь, возникающих  в процессе переработки сырья;

- конечный  выход годной продукции, рассчитываемый  делением объема годного продукта  на объем исходного сырья и  исчисляемый в процентах (результат  следует умножить на 100).

 

3.2 Анализ оборотного капитала  ОАО «КАДВИ».

Полное  фирменное наименование – открытое акционерное общество «Калужский двигатель».

Бухгалтерская отчетность представлена следующими документами  за период с 1 января по 31 декабря 2010года:

• бухгалтерский баланс по состоянию на 31.12.2010г.,
• отчет о прибылях и убытках за 2010г.,
• отчет об изменении капитала за 2010г.,
• отчет о движении денежных средств за 2010г.,
• приложение к бухгалтерскому балансу за 2010г.,
• пояснительная записка.

Предприятие ОАО является самостоятельным хозяйствующим  субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, обособленное имущество, расчетный, валютный и другие счета в банках Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на основе полного хозяйственного расчета  и самофинансирования. Управление предприятием осуществляется в соответствии с  законодательством Российской Федерации  и Уставом предприятия. Предприятие самостоятельно определяет структуру органов управления и затраты на их содержание.

Руководитель  предприятия без доверенности действует  от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, в  том числе трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный  и другие счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия.

Таблица 1. Технико-экономические показатели.

за  2009 г.  ОАО «КАДВИ».

Наименование показателей	Ед.изм.	Начало периода	Конец периода
1.Стоимость основных фондов и  средств, величина активов	Т.руб.	1209	1323
2.Численность работающих	Чел.	178	181
3.Объем реализации продукции, работ,  услуг в стоимостном выражении	Т.руб	47633	65777
4.Чистая прибыль	Т.руб	85,5	204,8
5.Рентабельность	%	0,18	0,3
6. Дебиторская задолженность	Т.руб.	18004	9803
7.Кредиторская задолженность	Т.руб	27213	26950
8.Сумма уплаченных штрафов и  санкций за нарушения, выявленные органами технического (неналогового)  регулирования	Т.руб.

 

За период  значительно вырос объем реализации  продукции (с 53731 до 65777 тыс. руб.). Снизилась  рентабельность производства с3,8% до 0,3%. Объем СМР проведенный собственными силами по сравнению с планом вырос  на 17%.

Финансовое  состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и — как следствие — получения прибыли.

Использование оборотных средств в хозяйственной  деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем  скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении  дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом  и по его отдельным группам  и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. Данные показатели участвуют в расчете коэффициентов оборачиваемости при  анализе деловой активности организации.

Анализ  динамики валюты баланса (суммы статей актива и пассива баланса) проводится путем сравнения баланса на начало и конец  анализируемого периода.

 На  начало года валюта баланса  составляла 17928684  руб., на конец  - 21149994 руб. 

Динамика  изменения положительная: валюта баланса  увеличилась  (на 3221310 руб.), что говорит о повышении объема продажи и об улучшении финансового состояния предприятия.

Для анализа  структуры и динамики актива баланса  проведены расчеты, результаты которых приведены в табл. 2.