Оценка финансовой устойчивости ОАО "Газпром"

Коэффициент финансовой автономии (Приложение Б) показывает, что на начало 2012 года за счет собственного капитала ОАО «Газпром» было сформировано 79% активов, к концу года данный показатель уменьшился на 1% и составил 78%. Это изменение объясняется тем, что собственный капитал с начала 2012 года возрос на 4,6%, а валюта баланса на 5,4%, неравномерность роста вызвала незначительные изменения коэффициента. Нормативное значение для данного показателя равно 60% (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Данный коэффициент указывает на то, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение компании.

При определении типа финансовой устойчивости ОАО «Газпром» был рассчитан трехкомпанентный показатель типа финансовой ситуации (Приложение В): S=(1,1,1), что свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния предприятия на конец 2012 года.

Таким образом, проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Газпром» показывает на абсолютную устойчивость компании, что говорит о том, что основная доля средств корпорации обеспечена собственным капиталом, а не заемным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Перед данной курсовой работой стояла цель – рассмотреть теоретические и методические вопросы сущности проведения анализа финансовой устойчивости, а также проведение анализа финансовой устойчивости ОАО «Газпром».

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое положение предприятия может быть абсолютно устойчивым, устойчивым, неустойчивым, и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и структуры активов ОАО «Газпром» за 2012 год показал, что в общей структуре капитала компании преобладает собственный капитал (79%), но в последние года идет тенденция к увеличению заемного капитала. Обеспеченность запасов собственными источниками за 2012 год упала более чем в два раза по сравнению с прошлым годом.

Также был определен тип финансовой устойчивости ОАО «Газпром» методом оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Вычисленный трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1) показывает, что ОАО «Газпром» является абсолютно финансово устойчивой корпорацией и ее запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О бухгалтерском учете"
2. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (действующая редакция от 01.09.2013)
3. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) “Об утверждении положения по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99)
4. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 N 44н (ред. от 25.10.2010) “Об утверждении положения по бухгалтерскому учету “Учет материально-производственных запасов” (ПБУ 5/01)
5. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
6. Приказ Минфина РФ от 29.07.1988 N 34н (ред. от 24.12.2010) “Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации” (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)
7. Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 N 154н (ред. от 24.12.2010) “Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте” (ПБУ 3/2006)
8. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"
9. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств"
10. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 N 44н (ред. от 25.10.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.07.2001 N 2806)
11. Приказ Минфина РФ от 13.12.2010 N 167н “Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы ” (ПБУ 8/2010)
12. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 107н (ред. от 08.11.2010) “Об утверждении положения по бухгалтерскому учету “Учет расходов по займам и кредитам” (ПБУ 15/2008)
13. Постановление Правительства РФ от 15.04.2003 №218 “О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства”
14. Зайцева, Т.Л. Бухгалтерский учет в нефтегазовых компаниях: Учебник / Т.Л. Зайцева, Т.В. Кириченко, Л.В. Колядов. – М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2011. – 356 с.
15. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике [Текст] : учеб. пособие для вузов / А. В. Грачев. - 3-е изд., перераб. - М. : Дело и Сервис, 2010. - 398 с.
16.   Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий [Текст] : учеб. пособие для вузов / С. В. Галицкая. - М. : Эксмо, 2008. - 651 с.
17. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст] / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - М. : Инфра-М, 2008. - 208 с.
18. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности [Текст] / Т.А. Пожидаева. – М.: Кнорус, 2010. – 320 с.
19. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ [Текст] / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и К, 2009
20. Газпром. Годовой отчет 2012 [Текст]. - М.: Газпром, 2013. - 196 с.
21. Газпром. Финансовый отчет 2012 [Текст]. - М.: Газпром, 2013. - 142 с.
22. Бухгалтерский учет, налогообложение, аудит в РФ. – Электронный ресурс URL: http://www.audit-it.ru
23. Электронная библиотека. – Электронный ресурс URL: http://www.unilib.org
24. «Консультант Плюс» - Законодательство РФ: кодексы, законы, указы, постановления Правительства РФ, нормативные акты. – Электронный ресурс URL: http://www.consultant.ru
25. Официальный сайт ОАО «Газпром». – Электронный ресурс URL : http://www.gazprom.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

Общая структура активов ОАО «Газпром» и их источников

№ п/п	Наименование показателя
		Величина показателя
		Алгоритм расчета по Пр.№66н (строки)	На конец периода	На начало периода	Изменения «+», «-»	Соответст-вие признакам «хорошего баланса»
1	Общая стоимость активов организации - Валюта баланса	1100+1200	10035651782	9521274120	514377662	+
2	Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (средств) или  недвижимых	1100	7475094085	6630253575	844840510	-
3	Стоимость оборотных (мобильных) активов (средств)	1200	2560557697	2891020545	-330462848	-
4	Стоимость материальных оборотных средств	1210+1220	399933083	301357352	98575731	+
5	Величина собственного капитала организации	1300	7883096524	7539089895	344006629	+
6	Величина заемного капитала	1400+1500	2152555258	1982184225	170371033	-
7	Величина собственных средств в обороте	1300-1100	408002439	908836320	-500833881	-
8	Размер текущих обязательств	1510+1520+1550	1039737834	933228469	106509365	-
9	Рабочий капитал	1200 -1500	1401118907	1953574918	-552456011	-
10	Удельный вес собственного капитала в общей стоимости активов	1300/1600	0.786	0.792	-0.006	+
11	Темп роста собственного капитала	1300кон / 1300нач	1.046	1.072	-0.026	-
12	Темп роста заемного капитала	(1400+1500)к /	1.086	1.208	-0.122	-
		/(1400+1500нач
13	Темп роста дебиторской задолженности	1230кон /1230нач	0.847	1.281	-0.434	-
14	Темп роста кредиторской задолженности	1520кон /1520нач	0.975	1.045	-0.070	-
15	Темп  роста оборотных активов	1200кон /1200нач	0.886	1.230	-0.345	-
16	Темп  роста внеоборотных активов	1100кон / 1100нач	1.127	1.211	-0.083	+
17	Доля собственных средств в обороте в оборотных активах	(1300-1100) / 1200	0.159	0.314	-0.155	+
18	Нераспределенная прибыль	1370	3427213881	3080819369	346394512	+

 

Приложение Б

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Газпром»

 

Наименование показателя	Алгоритм расчета по Пр.66н	На конец  периода	На начало периода	Изменение «+» , «–»
Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага) У1	(1400 +1500) / 1300	0.266	0.263	0.003
Собственный капитал в обороте, млрд. руб У2	1300 - 1100	408,002	908,836	-500,834
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками У3	(1300 – 1100) / / (1210 +1220)	1.020	3.016	-1.996
Коэффициент автономии, независимости(концентрации собственного капитала) У4	1300 / 1700	0.786	0.792	-0.006
Коэффициент финансирования У5	1300 / (1400+1500)	3.662	3.803	-0.141
Коэффициент покрытия инвестиций У6	(1300 + 1400) / / 1700 (или 1600)	0.884	0.901	-0.017
Коэффициент маневренности У7	(1300 -1100) / 1300	0.052	0.121	-0.069
Коэффициент иммобилизации У8	1100 / 1200	2.919	2.293	0.626

 

Приложение В

Классификация типа финансовой устойчивости ОАО «Газпром»

 

Показатели	Алгоритм расчета по Пр.66н	На начало периода, млрд.руб	На конец периода, млрд.руб
Общая величина запасов (Зп)	1210	281,000	350,734
Наличие собственных средств в обороте (CСО)	1300 – 1100	908,836	408,002
Функционирующий капитал (КФ)	(1300+1400) - 1100	1953,575	1401,119
Общая величина источников (ВИ)	(1300+1400 + 1510) - 1100	2360,650	1927,767
±ФС = ССО – Зп	(1300 – 1100) - 1210	627,836	57,268
±ФТ = КФ – Зп	(1300+1400 – 1100) - 1210	1672,575	1050,385
±ФО = ВИ - Зп	(1300+1400+1510 – 1100) - 1210	2079,650	1577,033
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S (Ф) = { S (± Фс); S (± Фт); S (+ Ф°)}	Х	(1,1,1) Абсолютная независимость фин. состояния	(1,1,1) Абсолютная независимость фин. состояния