Оценка финансовой устойчивости предприятия

Основными поставщиками являются: ЗАО Вольво Восток, ОАО ТФК «КАМАЗ», ООО «Азимут НТ», ОАО «Автомобилист – 1», ЗАО «Шин – Авто Трейд», ООО «Крастехагроснаб».

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 3.

 

Таблица 3.

Динамика основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Эмилия» за 2012-2013 гг.

 

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение, (+;-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от продаж, тыс. руб.	61024	56235	-4789	92,15
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	56829	53851	-2978	94,76
Численность работников всего чел.	21	18	-3	85,71
Производительность труда одного работника, тыс. руб./чел.	2905,90	3124,1	218,26	107,51
Фонд заработной платы, тыс. руб.	1981	1538	-443	77,64
Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб.	7,86	7,12	-0,74	90,58
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1374	1268	-106	92,29
Фондоотдача, руб.	44,41	44,35	-0,06	99,86
Фондовооруженность труда одного работника, тыс. руб./ чел.	65,43	70,44	5,02	107,67
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	7919	8507	588	107,43
Время обращения оборотных средств, дни	46,72	54,46	7,74	116,57
Валовая прибыль тыс. руб.	4195	2384	-1811	56,83
Коммерческие расходы тыс. руб.	2550	1663	-887	65,22
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	1645	721	-924	43,83
Рентабельность продаж, %	2,70	1,28	-1,41	47,56
Проценты к получению, тыс. руб.	1	4	3	400,00
Проценты к уплате, тыс. руб.	120	185	65	154,17
Прочие расходы, тыс. руб.	324	142	-182	43,83
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %	1,97	0,71	-1,26	35,93
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	250	96	-154	38,40
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	952	302	-650	31,72
Рентабельность конечной деятельности, %	1,56	0,54	-1,02	34,42

 

Выручка от продаж в отчетном периоде снизилась на 4789 тыс. руб. и составила 56235 тыс. руб. Такая тенденция изменения выручки обусловлена снижением покупательского спроса на товары и услуги предприятия в условиях экономического кризиса.

В отчетном году наблюдается снижение фонда заработной платы на 443 тыс. руб., что произошло за счет снижения среднемесячной заработной платы одного работника в отчетном периоде на 0,74 тыс. руб. и снижением количества работников на 3 человека в связи с сокращением штата предприятия.

Средняя стоимость основных фондов в отчетном периоде снизилась на 106 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом, это произошло за счет реализации в отчетном году оргтехники. Фондоотдача в отчетном периоде составила 44,35 руб., что ниже прошлого года на 0,06 руб., что можно оценить отрицательно. Фондовооруженность труда одного работника в отчетном году составила 70,44 тыс. руб., что выше прошлого года на 5,02 тыс. руб. В целом использование основных фондов признается не эффективным.

Коммерческие расходы на предприятии снизились на 887 тыс. руб. за счет снижения транспортных расходов.

Прибыль от продажи товаров и оказания услуг снизилась на 924 тыс. руб. и составила 721 тыс. руб. за счет снижения объема работы предприятия, а рентабельность продаж снизилась на 1,41%, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. На прибыль от продаж оказали влияние такие факторы как снижение выручки от продаж и валовой прибыли.

Проценты к получению увеличились на 3 тыс. руб. и составили в отчетном году 4 тыс. руб., что положительно влияет на финансовый результат. Проценты получены от банка за пользование денежными средствами.

Проценты к уплате увеличились на 65 тыс. руб. и составили в отчетном году 185 тыс. руб. соответственно, что отрицательно влияет на финансовый результат. Проценты к уплате состоят из процентов, уплаченных предприятием по краткосрочным кредитам.

Прочие расходы снизились на 182 тыс. руб. и составили в отчетном году 142 тыс. руб., что положительно влияет на финансовый результат от основной деятельности. Снижение прочих расходов произошло за счет снижения расходов, связанных с оплатой услуг банка и убытков от реализации активов.

Прибыль до налогообложения снизилась на 804 тыс. руб. и составила в отчетном году 398 тыс. руб. Снижение прибыли до налогообложения повлияло на снижение налога на прибыль предприятия на 154 тыс. руб.

Чистая прибыль в отчетном году составила 302 тыс. руб., что ниже прошлого года на 650 тыс. руб. Рентабельность конечной деятельности в отчетном году составила 0,54%, что ниже прошлого года на 1,02%. Это изменение можно оценить как отрицательную тенденцию, так как снизилась окупаемость предприятия.

Таким образом, анализ имущества предприятия и источников его формирования, проведённый в данном параграфе настоящей дипломной работы, показал, что чистая прибыль ООО «Эмилия» в 2013 г. По отношению к 2012 г. значительно снизилась. Для выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия необходимо сначала провести анализ финансовой устойчивости и оценку ликвидности данного предприятия, чему и будет посвящён следующий параграф настоящей дипломной работы.

 

2.1 Анализ финансовой устойчивости и оценка ликвидности и платёжеспособности ООО «Эмилия»

 

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает:

оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую деятельность организации;

принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

В соответствии с показателями обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) – собственные оборотные средства обеспечивают запасы;

нормальное финансовое состояние – запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

неустойчивое финансовое состояние – запасы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных показателей формирования;

кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Проведем анализ финансовой устойчивости по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 4.

Таблица 4.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Эмилия» за 2013 год, тыс. руб.

Показатели	2012 год	2013 год
1.Источники собственных средств	1624	1926
2.Внеоборотные активы	1320	1216
3.Наличие собственных оборотных  средств	304	710
4.Долгосрочные кредиты и заемные  средства	-	-
5.Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов	304	710
6.Краткосрочные кредиты и заемные  средства	1068	335
7.Общая величина основных источников  формирования запасов	1372	1045
8.Величина запасов	5798	5734
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-5494	-5024
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-5494	-5024
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	-4426	-4689
12.Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное

 

Предприятие за отчетный год ухудшило свое финансовое состояние и остается в кризисном состоянии. Для улучшения финансового состояния предприятия требуется провести мероприятия по снижению запасов и увеличению собственного капитала.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов.

Относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации и обеспеченность их источника покрытия (пассивами) можно разделить на показатели:

определяющие состояние оборотных средств;

определяющие состояние основных средств;

характеризующие финансовую независимость.

Состояние оборотных средств характеризуют показатели: коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности.

Состояние основных средств характеризуют показатели: коэффициент постоянства активов; коэффициент реальной стоимости имущества.

Структуру финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризуют показатели: коэффициент автономии; коэффициент финансовой устойчивости; коэффициент финансовой активности; коэффициент финансирования.

Финансовые коэффициенты рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Расчет показателей финансовой устойчивости в динамике представлен в таблице 5.

Проанализировав данные показателей финансовой устойчивости, представленные в таблице, можно сделать вывод о зависимости предприятия от заемных средств – это подтверждается коэффициентом автономии, который на конец периода равняется 0,21, что ниже нормы.

Важное значение имеет коэффициент маневренности, который показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме. В отчетном году коэффициент маневренности увеличился по сравнению с предыдущим годом на и составил 0,37, что ниже нормы. Его низкое значение отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

Таблица 5

Анализ динамики показателей финансовой (рыночной) устойчивости ООО «Эмилия» за 2013 год

Показатель	Нормальное значение	2012 год	2013 год
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	0,03	0,09
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,5 – 0,8	0,05	0,12
Коэффициент маневренности	0,5	0,19	0,37
Коэффициент постоянства активов	≤ 1	0,81	0,63
Коэффициент реальной стоимости имущества	> 0,5	0,34	0,39
Коэффициент автономии	> 0,5	0,16	0,21
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,7	0,16	0,21
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	≤ 1	5,27	3,86
Коэффициент финансирования	≥ 1	0,19	0,26

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами увеличился по сравнению с прошлым годом, но остается ниже нормы, так как оборотные активы сформированы за счет заемных средств и на предприятии существует недостаток собственных средств.

Коэффициент постоянства активов показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. Показатель снизился и соответствует норме, так как стоимость внеоборотных активов не превышает источники собственных средств, что характеризует деятельность ООО «Эмилия» положительно.

Коэффициент финансовой активности показывает соотношение заемных и собственных средств предприятия, показатель не соответствует норме и говорит о зависимости предприятия от заемных источников, что также подтверждает коэффициент финансирования, и при этом наблюдается положительная тенденция этих показателей, так как в отчетном году на предприятии увеличился собственный капитал.

Платежеспособность предприятия лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения задолженности пред поставщиками. При отсутствии денежных средств, предприятие может сохранить свою платежеспособность, если оно реализуют часть своего имущества и за вырученные средства сможет рассчитаться с поставщиками по обязательствам.

Так как одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируются по степени их ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства.

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А2 = стр.240 + стр.270

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, налог по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр.210 – стр.216 + стр.220 + стр.230

А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы.

А4 = стр.190

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр.620 +стр.630

П2 – Краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы.