Оценка и управление оборотными активами в СПК «Муринский» Сунского района

Незавершенное производство - одно из важнейших направлений оборотных средств. Его удельный вес в промышленности превышает 20% общей стоимости оборотных средств. Незавершенным производством считают незавершенное изготовления продукции на всех стадиях производственного процесса с момента первой сделки и до сдачи готовой продукции на склад. Его объем зависит от типа производства, длительности производственного цикла, распределения расходов на протяжении производственного цикла (объем незавершенного производства возрастает, если больше расходов осуществляется в начале производственного цикла).

Норматив оборотных средств для незавершенного производства определяется по формуле:

                      Н = С × Д × К

где С - однодневные расходы по плану IV квартала, руб.;

Д - продолжительность производственного цикла, дней;

К - коэффициент роста расходов.

Норма оборотных средств для незавершенного производства определяется умножением длительности производственного цикла на коэффициент роста расходов.

Однодневные затраты исчисляются делением расходов на выпуск валовой продукции (по производственной себестоимости) в IV квартале планового года на 90.

Длительность производственного цикла определяется на основе данных технологических карт и других плановых нормативов производства. Она состоит из времени, затраченного на обработку деталей (технологический запас), транспортировка деталей от одного рабочего места к другому и передачи готовой продукции на склад (транспортный запас), пребывания изделий между отдельными операциями (оборотный запас), а также из страхового запаса обработанных деталей. Если количество изделий в незавершенном производстве велика, а длительность производственного цикла в днях для различных изделий существенно различается, следует объединить продукцию в группы, а затем на этой основе определить средневзвешенный показатель.

Коэффициент роста затрат характеризует степень готовности изделий в незавершенном производстве, т.е. отношение затрат в незавершенном производстве ко всей себестоимости готовой продукции. Последовательность и темпы роста затрат в различных производствах разные. Они зависят от особенностей производимой продукции, технологии и организации производства. Чем больше расходов приходится на первые дни цикла, то выше коэффициент роста расходов и большим - норматив оборотных средств.

Вычисление коэффициента роста расходов зависит от распределения расходов в течение производственного цикла. По равномерного распределения затрат коэффициент роста расходов (К) определяется по формуле:

                        К = (Ум 1) / 2 , где

     Ум - удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.

Если затраты на производство единицы продукции по дням производственного цикла распределяются неравномерно, коэффициент роста расходов (К) определяется как средневзвешенный показатель

Рассчитаем норматив незавершенного производства в СПК «Муринский» в 2008 году. Используем формулу расчета норматива:

           Н = С × Д × К

Однодневные затраты исчисляются делением расходов на выпуск валовой продукции (по производственной себестоимости) в IV квартале планового года на 90, поэтому получаем С = 1310 тыс. руб. / 90 = 14,56 тыс. руб. в день. Продолжительность производственного цикла равна 287,3 (см. таблицу 15). Для расчета коэффициента роста расходов необходимо рассчитать удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции. Он составляет: Ум = 713 : 4874  100% = 14,62%.

Исходя из этих показателей норматив в незавершенном производстве равен: Н = 14,56 тыс. руб. × 287,3 дн. × 14,62% = 611 тыс. руб.

В 2008 году затраты в незавершенном производстве составили 290 тыс. руб., а это значит что предприятие не выполнило норматив по этому виду оборотных активов на 611 тыс. руб. - 290 тыс. руб. = 321 тыс. руб.

Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма оборотных средств устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма.

3.5        Управление финансированием оборотных средств на предприятии.

По источникам формирования оборотных средств выделяют: собственные (часть уставного фонда, капитала), заемные (банковский краткосрочный кредит) и привлеченные (кредиторская задолженность). В процессе движения собственного средства могут частично замещаться средствами, авансированными на оплату труда, как временно свободными в связи с единовременностью выплат по зарплате. Кредиторская задолженность возникает в связи с существующими особенностями расчетов (поставкой товаров до их оплаты или отсрочкой платежа). Однако значительная ее часть связана с нарушениями расчетно-платежной дисциплины.

Источниками финансирования оборотного капитала являются:

1) собственные средства – уставный капитал или первичный капитал в момент организации предприятия, а в дальнейшем собственный источник (прибыль);

2) источники, приравненные к собственным средствам – средства, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его обороте – это переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате, в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов в виде предоплаты и др.;

3) заемные средства – банковские, налоговые, коммерческие кредиты, займы у небанковских организаций (др. предприятий), инвестиционные вклады работников, облигационные займы и иные.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Таблица 20 – Собственный капитал СПК «Муринский»

Размер собственного капитала предприятия растет в течении всего исследуемого периода, за 3 года он вырос на 4 % или на 540 тыс. руб. данная динамика позволяет предприятию формировать свои оборотные средства за счет собственных средств.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит. Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств.

У СПК «Муринский» нет долгосрочных кредитов и займов, а значит оборотные активы предприятие полностью формирует благодаря собственным источникам и краткосрочным обязательствам.

Таблица 21  – Краткосрочные обязательства СПК «Муринский»

Как видно из таблицы предприятие в 2008 году привлекает краткосрочные кредиты и займы.  Общий размер краткосрочных обязательств увеличился за 3 года на 128,2 % или на 2700 тыс. руб. Значит в 2008 году у предприятия достаточно собственных средств и кредиторской задолженности для формирования оборотных активов.

Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных активах покрывается за счет собственных средств, однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства) финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных средств.

4. Пути совершенствования управления оборотными активами

Одна из главных задач в условиях перехода к рыночной экономике - интенсификация производства при неуклонном соблюдении принципа ресурсосбережения.

В общей системе мероприятий по обеспечению режима экономии основное место занимает экономия предметов труда, под которой принято понимать уменьшение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции, разумеется, без какого бы то ни было ущерба для качества реализуемых предприятием продукции и услуг.

Экономическое значение экономии оборотных фондов в современных условиях выражается в следующем.  Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива, обеспечивает предприятию большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и оказать большее количество услуг и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.