Оптимизация структуры продаж и совершенствование маркетинговой политики как инструмента снижения финансовых рисков ООО «Инфософт»

1-й раздел П +2-й  раздел П - 1-й раздел А

На начало периода: 155239+1610-301163=-144314 руб.

На конец периода: 351138+127204-385755=92587 руб.

 

2.2  Доля собственных оборотных средств повысилась с -2,032  до 0,467;

СОС /(2-й раздел А)

На конец периода:  -144314/ 71030= -2,032

На начало периода: 92587/198168= 0,467

 

2.3  Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)

СОС + Расчеты с кредиторами  по товарным операциям + краткосрочные  кредиты под оборотные средства

На начало периода: -144314+85719+124330= 65735 руб.

На конец периода: 92587+74784+8000=175371 руб.

 

2.4  Доля  НИПЗ в текущих активах, уменьшилась с 0,925 до 0,885,

НИПЗ/Текущие активы

На начало периода:  65735/71030= 0,925

На конец периода: 175371/198168= 0,885

- Доля НИПЗ  в запасах и затратах,  увеличилась с 3,187 до 6,081.

НИПЗ/Запасы и затраты

На начало периода: 65735/20628=3,187

На конец периода:175371/28837=6,081

2.5  В результате  этого тип финансовой устойчивости  с нормальной возрос до абсолютной.

Нормальная: СОС < Запасы и затраты < НИПЗ

                       -144314   < 20628 < 65735

Абсолютная: СОС  > Запасы и затраты   92587 > 28837

 

3. Показатели ликвидности.

Основным признаком  ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных  активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем  благоприятнее финансовое состояние  предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей  коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

3.1 Коэффициент  абсолютной ликвидности (платежеспособности): (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства

На начало периода: (34279 + 3539)/215344 = 0,176

На конец периода: (40996+65147)105581= 1,005

 является наиболее  жестким критерием ликвидности  предприятия. Он  показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств, увеличился с 0,176 до 1,005,  это говорит, что у предприятия высокий уровень абсолютной ликвидности на конец года.

3.2 Коэффициент  промежуточного покрытия.

(Денежные средства + Краткосрочные  фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства

На начало периода: (34279 + 3539 + 12584) / 215344 = 0,234

На конец периода: (40996 + 65147 + 63188) / 105581 = 1,60

По своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется  по более узкому кругу оборотных  активов, когда из расчета исключена  наименее ликвидная их часть —  производственные запасы, увеличился с 0,234 до 1,60, что выше рекомендуемого уровня.

3.3 Коэффициент  общей ликвидности.

(Денежные средства + Краткосрочные  фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства

На начало периода: (34279 + 3539 + 12584 + 20628) / 215344 = 0,33

На конец периода: (40996 + 65147 + 63188 + 28837) / 105581 = 1,88

Дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной  задолженности (текущих обязательств):

на начало периода 0,33 на конец  периода 1,88.

3.4 Доля оборотных  средств в активах увеличилась с 0,19 до 0,34:

Текущие активы/Валюта баланса

На начало:  71030/372193= 0,19

На конец: 198168/583923=0,34

3.5 Доля производственных запасов в текущих активах:

Запасы и затрат/текущие  активы

На начало: (14567+2061+4000)/71030= 0,29

На конец: (20916+310+7611)/198168= 0,15.

3.6 Доля собственных  оборотных средств в покрытии  запасов, характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, и рассчитывается следующим образом:

СОС/Запасы и затраты

На начало: -144314/(14567+2061+4000)= -6,996

На конец: 92587/(20916+310+7611)= 3,21.

3.7 Коэффициент  покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов и суммы запасов. Под «нормальными» в данном случае подразумеваются источники, которые логически могут рассматриваться как источники покрытия запасов; сюда относятся ссуды банков под товарные запасы, кредиторская задолженность за поставленные сырье и материалы и др. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое. В нашем случае

НИПЗ/Запасы и затраты

На начало:65735/ (14567+2061+4000)= 3,19

На конец: 175371/(20916+310+7611)= 6,08.

4. Коэффициент рыночной устойчивости.

 

4.1 Коэффициент  концентрации собственного капитала

Собственный капитал / Валюта баланса,

Характеризует долю собственности  владельцев предприятия в общей  сумме средств, авансированных в его деятельность:

На начало периода: 155239 / 372193 = 0,417

На конец периода:351138 / 583923 = 0,601

Чем выше значение этого  коэффициента, тем более финансово  устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

4.2 Коэффициент финансирования

Собственный капитал / Заемные  средства,

 

На начало периода: 155239 /(1610 + 124330)  = 1,233

На конец периода: 351138 / (127204 + 8000) = 2,597

В предприятие с высокой  долей собственного капитала кредиторы  вкладывают свои средства более охотно, поскольку такое предприятие характеризуется существенной финансовой независимостью и, следовательно, с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

4.3 Коэффициент  маневренности собственного капитала

СОС / Собственный капитал,

 Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

На начало периода:  - 144314 / 155239 = - 0,93

На конец периода: 92587 / 351138 = 0,264

4.4 Коэффициент  структуры долгосрочных вложений

Долгосрочные заемные  средства / Иммобилизованные активы,

Коэффициент показывает, какая часть основных средств  и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле, принадлежит им, а не владельцам предприятия.

На начало периода: 1610 / 301163 = 0,005

На конец периода: 127204 / 385755 = 0,33

4.5 Коэффициент  инвестирования 

Собственный капитал / Иммобилизованные активы,

На начало периода: 155239 / 301163 = 0,515

На конец периода:351138 / 385755 = 0,91

 

 

Заключение  о финансовом положении предприятия

За отчётный период на анализируемом  предприятии значительно увеличились  оборотные активы, как в процентном выражении, так и в общей структуре  активов. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными может свидетельствовать о расширении производственной деятельности компании. Подтверждением является то, что незавершённое производство сократилось, уменьшилась доля производственных запасов в структуре, а счета к получению и денежные средства выросли. Следовательно, предприятие наращивает темпы производства и одновременно увеличивает оборачиваемость. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, что характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных обязательств и высокие показатели по росту долгосрочных финансовых вложений отражают финансово – инвестиционную стратегию развития. Предприятие стремится и может себе позволить работать на перспективу. Уменьшение доли заемных средств в структуре пассивов предприятия свидетельствует о повышении независимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственных средств выросла, и говорит о устойчивом финансовом положении. Хорошим фактором является минимальный рост задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. Предприятие значительно улучшило свое состояние. Резко повысилась ликвидность баланса, т. е. высокая способность предприятия выполнять свои краткосрочные (текущие) обязательства.

Платёжеспособность и  финансовая устойчивость предприятия  повысились и находятся на хорошем  уровне.

 

Рекомендации  по оптимизации финансовой структуры  капитала

Предприятию можно посоветовать ряд мер по дальнейшему улучшению и стабилизации финансового состояния:

• Искать пути уменьшения дебиторской задолженности, т.к. её размер увеличился на 446%. Для этого возможно применять такие пути, как взаимозачёты, уменьшение предоставляемых отсрочек платежей, продажа просроченной дебиторской задолженности банкам (факторинг).
• Изыскать средства для уменьшения задолженности по заработной плате работникам.
• Более эффективно использовать денежные средст<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442__Char" style=" font-size: 14pt; font-weight: normal; text-decoration: none;"