Организационно-методические аспекты совершенствования формирования и реализации финансовой политики ТЦ «СГ-Центр»

   2.2. Обоснование подхода  к формированию  финансовой стратегии в составе финансовой политики ТЦ «СГ-Центр» и формирование отдельных направлений финансовой политики

 

     Стратегическими целями финансовой политики ТЦ «СГ-Центр» являются: максимизация прибыли ТЦ «СГ-Центр», оптимизация структуры и минимизация цены источников финансирования ТЦ «СГ-Центр», максимизация доходов от размещения средств в активы ТЦ «СГ-Центр», повышение инвестиционной привлекательности компании, повышение эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью компании, обеспечение финансовой безопасности, оптимизация инвестиционных вложений ТЦ «СГ-Центр». Формирование финансовой политики ТЦ «СГ-Центр» осуществляется, по следующим этапам (рис. 2):

     – выбор и обоснование конкретных направлений финансовой политики;

     – управление внутри конкретного направления;

     – согласование и взаимоувязка направлений между собой;

     – формирование денежного потока.

     Рисунок 2 – Подход к формированию финансовой политики ТЦ «СГ-Центр»

     Первый  этап предполагает выбор из всех теоретически возможных направлений финансовой политики наиболее нужных и значимых для предприятия, на определенный (заданный) период времени в конкретных условиях. Другие направления, не удовлетворяющие целям предприятия на определенном этапе его развития, разрабатывать нецелесообразно. На данном этапе при выборе необходимо учитывать специфику влияния долго– и краткосрочных направлений финансовой политики на финансовое положение ТЦ «СГ-Центр», потенциал возможностей при их осуществлении.

     Второй  этап предполагает понимание того факта, что внутри конкретного направления имеются возможности выбора различных вариантов, альтернативных инструментов, подходов, форм принятия финансовых решений. При этом каждый вариант ассоциируется с конкретными затратами, доходами, уровнем риска и т.п., что, в конечном итоге, находит выражение в кратко– и долгосрочных финансовых результатах, уровне их прогнозируемости.

     Так, в рамках инвестиционной политики возникает  необходимость в обосновании  выбора между покупкой производственного  цеха и его строительством. В рамках дивидендной политики требуется осуществить выбор: методики дивидендных выплат (фиксированные выплаты, гарантированный минимум и экстрадивиденды и др.), формы выплат дивидендов (акциями, денежными выплатами). Эмиссионная политика предполагает возможности выбора между выпуском акций или облигаций, ценных бумаг с крупным, средним или малым номиналом и т.п.

     Третий  этап предполагает согласование и взаимоувязку направлений (как долгосрочных, так и краткосрочных) между собой. Указанный процесс согласования позволяет, в целом, достичь предварительно максимального соответствия всех направлений финансовой политики (без учета денежного потока).

     Четвертый этап – «выход» сформированных и предварительно согласованных направлений финансовой политики непосредственно на уровень денежных потоков. Автором этот этап рассматривается как заключительный и наиболее важный, непосредственно обеспечивающий приемлемый уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

   2.3. Анализ и пути  повышения прибыли  и рентабельности  торгового предприятия как основное направление финансовой политики

 

      Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности ТЦ «СГ-Центр» являются: систематический контроль за выполнением планов реализации товаров и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации товаров и финансовые результаты; выявление резервов увеличения объема реализации товаров и суммы прибыли; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации товаров, прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Таблица 2 – Динамика доходов ТЦ «СГ-Центр» в 2009-2010 году

     Издержки обращения в 2010 году выросли на 14611тысяч рублей по сравнению с 2009 годом, их уровень в 2010 году составил 105329 тысяч рублей, что связано с расширением ассортиментного перечня товаров.

     В 2009 году чистая прибыль предприятия  составила 304ТЦ рублей, а в 2010 году 332тысяч рублей, в 2010 году прибыль выросла на 28 тысяч рублей, по сравнению с 2009 годом. Выручка от реализации в 2010 году составила 131032 тысяч рублей, что на 18047 тысяч рублей выше уровня 2009 года, который составлял 112985 тысяч рублей, увеличение выручки произошло из-за расширения ассортиментного перечня товаров, продуманной маркетинговой политики, сокращения торговых мощностей. Увеличение прибыли в 2010 году произошло за счет увеличения выручки в 2010 году на 18047ТЦ рублей и повышения затрат на 14611тысяч рублей. На рисунке 2-4 отобразим соотношение доходов, издержек обращения и чистой прибыли

     Вывод: прибыль в 2008 году так мала по отношению к издержкам и доходам, что её даже не видно на графике.

   Рисунок 1 – Соотношение доходов, издержек обращения и чистой прибыли в 2008 году

   Рисунок 2 – Соотношение доходов, издержек обращения и чистой прибыли в 2009 году

Рисунок 3 – Соотношение доходов, издержек обращения и чистой прибыли в 2010 году.

       Прибыль от реализации товарной товаров в  общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры товаров; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Таблица 3 – Анализ распределения и использования прибыли, тыс. руб.

       Наиболее  распространенным показателем рентабельности предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.

Таблица 4 – Показатели рентабельности продаж ТЦ «СГ-Центр»

       Заметим, что, как видно из таблицы, в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, разность между  рентабельностью по прибыли от реализации и рентабельностью по балансовой прибыли снизилась с 19,44 до 19,37. Это связано с резким увеличением выручки от реализации (на 18047 тыс. руб.), а также резким ростом прибыли от реализации (на 3436 тыс. руб.) более быстрыми темпами, чем выручка от реализации. Это означает, что менеджеры организации провели эффективную политику в области маркетинга: продвижения СГ-Центр товаров, рекламная деятельность и так далее. Таким образом, данные рентабельности продаж свидетельствуют, что ТЦ «СГ-Центр» не добилось максимального размера отдачи от каждой денежной единицы товарооборота, спрос на товаров, предлагаемые предприятием растет.

       При сравнении фактических данных 2010 года с 2009 годом, чистая прибыль увеличилась на 9,21%, это связано с уменьшением внереализационных расходов.

       Рисунок 4 – Распределение прибыли в 2008 году

       Рисунок 5 – Распределение прибыли в 2009 году

       Рисунок 6 – Распределение прибыли в 2010 году

       Вывод: распределение чистой прибыли в  Фонд накопления снизилось на 11,82%, в  Фонд потребления увеличилось– на 12,27 % (таблица 7). Сумма отчислений прибыли  в фонды предприятия равна  произведению двух факторов чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа. Анализируя распределение прибыли за три года, можно говорить об уменьшении распределяемой чистой прибыли в фонды. Сравнивания 2010 год с 2009 годом сумма отчислений в фонды увеличилась. Это связано с увеличением чистой прибыли.

     Одним из путей совершенствования управления прибылью является реализация мероприятий  по повышению рентабельности деятельности предприятия. Основными путями повышения рентабельности объёма продаж ТЦ «СГ-Центр» являются:

1. снижение затрат на единицу или 1 рубль работ, услуг;
2. улучшение использования материальных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоёмкости, материалоёмкости, зарплатоёмкости, амортизациоёмкости товаров или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи);
3. рост объёма хозяйственной деятельности;
4. рост цен на оказываемые услуги, выполняемые работы.