Персонал организации и методика его анализа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7 – Показатели финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011г.	Изменение,
					2011 г. от 2009 г.( ±)
1	Коэффициент концентрации собственного капитала (собственный капитал/всего  источников)	0,41	0,49	0,45	0,04
2	Коэффициент финансовой зависимости (всего  источников/собственный капитал)	2,45	2,03	2,21	-0,23
3	Коэффициент маневренности собственного капитала (собственные оборотные  средства/собственный капитал)	0,51	0,60	0,60	0,08
4	Коэффициент концентрации заемного капитала (заемный капитал/валюта баланса)	0,59	0,51	0,55	-0,04
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений (долгосрочные обязательства/внеоборотные активы)	0,73	1,04	1,13	0,40
6	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств (долгосрочные обязательства/перманентный капитал)	0,26	0,29	0,31	0,05
7	Коэффициент структуры заемного  капитала (долгосрочные пассивы/заемный  капитал)	0,25	0,40	0,38	0,13
8	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (заемный  капитал/собственный капитал)	1,45	1,03	1,21	-0,23

 

Данные таблицы 2.7 позволяют  проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Новая Эра».

1. Чем больше коэффициент концентрации собственного капитала, тем выше финансовая независимость компании. Желательно, чтобы его значение было не ниже 0,4. Рекомендуемое значение – 0,5. В нашем случае этот показатель на протяжении рассматриваемого периода времени возростает (0,41 – в 2009 г., 0,49 – в 2010 г., 0,45 – в 2011 г.), но тем не менее его значение приближено к рекомендуемому. Это говорит не только о финансовой независимости компании,  но и также об увеличении доли заемных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Положительной считается тенденция к снижению этого показателя. В случае ОАО «Новая Эра» происходит снижение данного коэффициента на 0,23 в 2011 году, по сравнению с 2009 годом, но в то же время его значение не превышает рекомендуемый уровень 2, что являться положительным моментом в деятельности компании.

3. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рекомендуемое значение – в пределах от 0,2 до 0,5. В нашей ситуации коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению, в отчетном году по сравнению с 2009 увеличился на 0,08 и находится за пределах нормативного значения.

4. Рекомендуемое значение коэффициента концентрации заемного капитала составляет 0,5. В ситуации с ОАО «Новая Эра» этот коэффициент находиться чуть выше рекомендуемых, но имеется тенденция к снижению, что является положительной тенденцией (поскольку чем выше этот коэффициент, тем ниже финансовая устойчивость), но с каждым годом увеличивается. Снижение с 2009 года к 2011 составило 0,04.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился в отчетном году, по сравнению с 2009 годом, на 0,4. Это говорит об увеличении внеоборотных активов, которые финансируются за счет долгосрочных заемных средств.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств в 2011 году, по сравнению с 2009 годом, увеличивается и достигает величины 0,31. Можно сделать вывод, что перманентный капитал ОАО «Новая Эра» всего на 31% сформирован из долгосрочных обязательств.

7. Коэффициент структуры заемного капитала за период с 2009 по 2011 год увеличился на 0,13 , что говорит об увеличении структуры заемного капитала в компании «Аэрофлот».

8. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств в 2011 году снизился на 0,23, по сравнению с 2009 годом, и составил 1,21. Рекомендуемое значение равно 1. Тем самым, можно сделать вывод, что неблагоприятная тенденция в компании снижается.

2.5. Группировка активов организации  по уровню ликвидности

2.6. Расчет и оценка  коэффициентов  платежеспособности (ликвидности) организации

Таблица 2.8 - Характеристика ликвидности имущества организации по данным бухгалтерской отчетности

№	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение2011 г. от 2009 г., ±
п/п
	Группировка активов организации
1	Активы 1-й группы ликвидности	20 497	397	741	-19 756
11	Активы 11-й группы ликвидности	466 964	582 368	601 423	134 459
111	Активы 111-й группы ликвидности	760 813	790 919	938 779	177 966
1У	Активы 1У-й группы ликвидности	310 049	333 626	343 517	33 468
	Группировка пассивов организации
1	Пассивы 1-й группы	288 906	216 637	433 523	144 617
11	Пассивы 11-й группы	404 655	301 387	211 119	-193 536
111	Пассивы 111-й группы	227 476	346 646	388 525	161 049
1У	Пассивы 1У-й группы	637 286	842 640	851 294	214 008

С помощью таблицы 2.8 можно  провести анализ ликвидности имущества компании ОАО «Аэрофлот».

Если сравнивать по группам  активов и пассивов, то в идеале должны выполняться следующие неравенства: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3 и А4 < П4.

В ситуации с ОАО «Новая эра» баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку существует достаточно много не несоответствий, например такие как: А1<П1 в 2009 и 2011 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ = (А1+А2 + А3)/(П1 + П2)) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. В данной ситуации коэффициент изменяется с 1,7 в 2009 году до 2,3 в 2011 году. Тот факт, что значение коэффициента выше единицы, говорит о том, что предприятие является платежеспособным, и в 2011 году платежеспособность повысилась. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, как в нашем случае, то это говорит о нерациональном использовании средств предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ=(А1+А2)/(П1+П2)) изменялся от 0,7 в 2009 году до 0,93 в 2011году. Показатель повышается, что говорит о благоприятной тенденции, тем более значение коэффициента более 0,8.

Коэффициент мгновенной ликвидности (КМЛ=А1/(П1+П2)) изменился от 0,02 в 2009 году до 0,001 в 2011 году. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Как мы видим, по сравнению с 2009 годом, в 2011 году довольно ухудшилась платежеспособность ОАО «Новая Эра».

 

 

 

2.7. Расчет и оценка стоимости  чистых активов организации

Таблица 2.9 - Расчет и оценка стоимости чистых активов организации, тыс. руб. ( на конец года)

					Откл. 2011 г. (+.-) от:
№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.
1	Активы
1.01	Нематериальные активы	0	0	0	0	0
1.02	Основные средства	252 475	239 682	236 019	-16 456	-3 663
1.03	Незавершенное строительство	0	0	0	0	0
1.04	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
1.05	Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения	3 198	1 918	1 918	-1 280	0
1.06	Прочие внеоборотные активы	55 659	46 897	69 477	13 818	22 580
1.07	Запасы	753 155	783 320	931 197	178 042	147 877
1.08	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	7 658	7 599	7 582	-76	-17
1.09	Дебиторская задолженность	462 396	574 763	598 598	136 202	23 835
1.10	Денежные средства	19 217	397	741	-18 476	344
1.11	Прочие оборотные активы	4 568	7 605	2 825	-1 743	-4 780
1.12	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)	1 558 326	1 662 181	1 848 357	290 031	186 176
2	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	180 868	295 713	319 867	138 999	24 154
2.2	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
2.3	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	404 655	301 387	211 119	-193 536	-90 268
2.4	Кредиторская задолженность	288 906	216 637	433 523	144 617	216 886
2.5	Задолженность учредителям по выплате  доходов	1558323	1707310	1884460	326 137	177 150
2.6	Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0
2.7	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
2.8	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)	2 432 752	2 521 047	2 848 969	416 217	327 922
3	Стоимость чистых активов  (итого  активы, принимаемые к расчету (стр.1.12)  минус итого пассивы, принимаемые  к расчету (стр. 2.8))	-874 426	-858 866	-1 000 612	-126 186	-141 746
4	Уставный капитал	24 661	32 552	32 552	7 891	0
5	Резервный капитал	3 203	1 628	1 628	-1 575	0
6	Отклонение стоимости чистых активов  от величины уставного капитала, ±  (стр.3 – стр. 4)	-899 087	-891 418	-1 033 164	-134 077	-141 746
7	Отклонение стоимости чистых активов  от суммарной величины уставного  и резервного капиталов, ±	-902 290	-893 046	-1 034 792	-132 502	-132 502

 

Данные таблицы 2.9 показывают, что на протяжении периода с 2009 по 2011 в ОАО «Новая эра»  наблюдается превышение суммы чистых активов над уставным капиталом. Это говорит об эффективной деятельности компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.8. Расчет  и оценка динамики показателей  оборачиваемости оборотных активов  и запасов организации

Таблица 2.10 - Оборачиваемость  оборотных активов

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб.	756 525	777 759	815 964
2	Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс. руб.	1 020 453	1 310 979	1 457 313
3	Коэффициент оборачиваемости	0,74	0,59	0,55
4	Продолжительность 1 оборота, дней	493,24	618,64	663,63
5	Коэффициент закрепления	1,34	1,68	1,78
6	Потребность в оборотных активах  для получения фактической суммы  оборота, при показателях оборачиваемости  за  базисный период, тыс. руб.	-	1 318 235	1 483570
7	Привлечено в хозяйственный оборот (+),   высвобождено из хозяйственного оборота (-)  оборотных активов в связи с замедлением или ускорением их оборачиваемости, тыс. руб.	-

 

Данные таблицы 2.10 позволяют  провести анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО «Новая Эра». Можно заметить, что в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, происходит замедление оборачиваемости оборотных активов компании, так как снижается коэффициент оборачиваемости и увеличивается количество дней, необходимых для совершения 1 оборота.

 

Таблица 2.11 - Оборачиваемость  производственных запасов

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (выручка от продаж), тыс. руб.	753 155	783 320	931 197
2	Среднегодовая сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб.	718 389	768 237	857 258
3	Коэффициент оборачиваемости	1,04	1,01	1,08
4	Продолжительность 1 оборота, дней	350,96	361,38	337,96
5	Коэффициент закрепления	0,95	0,98	0,92

 

Исходя из данных таблицы 2.11, можно сделать вывод, что оборачиваемость  производственных запасов в 2011 году, по сравнению с 2010 и с 2009 годом, увеличилась. Об этом нам говорит увеличение коэффициента оборачиваемости, а также снижение продолжительности 1 оборота и коэффициента закрепления. При этом рост коэффициента оборачиваемости в отчетном периоде был вызван увеличением себестоимости продаж при одновременном снижении среднегодовой суммы производственных запасов.

Такая ситуация может свидетельствовать  об ускорении деловой активности, что является положительным моментом в деятельности компании.

 

 

 

2.9. Расчет и  оценка динамики оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  организации

 

Таблица 2.12 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (выручка от продаж), тыс. руб.	756 525	777 759	815 964
2	Среднегодовая сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб.	462 396	518 580	586 681
3	Коэффициент оборачиваемости	1,64	1,50	1,39
4	Продолжительность 1 оборота, дней	220,04	240,03	258,84
5	Коэффициент закрепления	0,61	0,67	0,72

 

Таблица 2.13 - Оборачиваемость  кредиторской задолженности

№ п/п	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Сумма оборота (себестоимость продаж), тыс. руб.	613 007	661 275	725 417
2	Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс. руб.	753 155	768 238	857 259
3	Коэффициент оборачиваемости	0,81	0,86	0,85
4	Продолжительность 1 оборота, дней	442,30	418,23	425,43
5	Коэффициент закрепления	1,229	1,162	1,182