Совершенствование управления оборотным капиталом в КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт»

• производит закупки материалов;
• проверяет состояние груза, принимает меры по замене материальных, принимает меры по замене материальных ценностей в случае обнаружения наружного брака и др.

4. Начальником производственной  службы, который:

• составляет заявки на инструмент, оборудование, материалы, защитные средства, необходимые для проведения работ по ремонту и техническому обслуживанию оборудования сетей;
• контролирует правильное использование материальных ценностей.

5. Начальниками  сетевых участков:

• контролирующими обеспечение бригад необходимым инструментом, защитными средствами, материалами;

Главной целью управления оборотным капиталом КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» является максимизация прибыли на вложенный капитал (рентабельности) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия, которые противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности необходимо, чтобы денежные средства были вложены в различные оборотные и внеоборотные активы с заведомо более низкой, чем денежные средства, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у филиала КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» должна находиться на счете определенная сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота и необходимая для текущих платежей. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных источников оборотного капитала, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость. Для улучшения финансового состояния необходимо уменьшить переток оборотного капитала в дебиторскую задолженность. Необходимо продуманное отношение к большим закупкам впрок сырья, материалов и комплектующих изделий. Выгода от таких закупок может быть чисто иллюзорной, так как они приводят к занижению себестоимости со всеми вытекающими отсюда налоговыми последствиями и к замедлению оборачиваемости оборотного капитала, что оказывает негативное воздействие на финансовую устойчивость.

 

 

2.2 Политика управления отдельными элементами оборотного капитала в КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт»

 

 

Цели  и характер использования отдельных  видов оборотного капитала имеет  существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим  объемом используемого оборотного капитала разрабатывается самостоятельная  политика управления отдельными его  составными частями: запасами, дебиторской  задолженностью, денежными средствами. В разрезе этих групп оборотного капитала конкретизируется политика управления ими, которая подчинена общей  политике управления оборотным капиталом  предприятия¹⁴. Рассмотрим некоторые методы управления основными элементами оборотного капитала филиала КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» более детально.

В КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» имеется большое количество товарно-материальных ценностей, стоимость которых постоянно растет и составляет 4,6 млн.руб. по данным баланса на 31.12.2012г., что на 24% больше, чем в 2011 году. Для данного предприятия политика управления запасами имеет огромное значение. В КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» имеются залежалые и неходовые товары. Одной из причин образования сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей является недостаточная обоснованность норм и нормативов.

Норма расхода  – это максимально допустимая и в то же время минимально необходимая  плановая величина затрат сырья, материалов, топлива, электроэнергии и т.п. на изготовление единицы продукции или для  выполнения единицы работы. Нормы  расхода являются основой для  расчета потребности материалов, календарного планирования и определения  производственных запасов.

Производственные  запасы на предприятии делятся на текущие, страховые (гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные. Они могут быть показаны в натуральном и денежном выражении, а также в днях запаса.

В КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» рассчитывается текущий и страховой запасы.

    Проблему оптимизации размера  текущего запаса решают в экономическом отделе КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт», который разрабатывает перечень необходимых материалов на год на основе фактически использованных материалов. Рассмотрим текущий запас КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт»в 2012 году (табл.2.4.)

 

Таблица 2.4 Текущий запас материалов КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт»  в 2012 году

№ п/п	Наименование материалов	Ед изм	План		Факт			Отклонения
			Кол-во	Σ, руб	Кол-во		Σ, руб	Кол-во	Σ, руб
1	Лампа ДРЛ-250	шт	1800	374400	2508		245016	708	-129384
2	Светильники ЖКУ-250	шт	126	214200	80		115725	-46	-98475
3	Кабель  АВВГ 4х25	м	37	3034	24		1200	-13	-1834
4	Лампа 300 Вт	шт	1002	13527	1024		12183	22	-1344
5	Фотореле	шт	30	13320	50		21804	20	8484
ИТОГО				618481		395928				-222553

   

    Из данной таблицы видно, что не соблюдались нормы текущих запасов по основным материальным ценностям: имеются превышения запасов в количественном выражении (например, по лампам ДРЛ-250, лампам 300 Вт, фотореле и т.д.). В то же время по основному виду материальных ценностей – кабелю, нормы не соблюдаются: при норме 37м кабеля в год предприятие имеет 24м, что отрицательно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    В КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» страховой запас создается в целях обеспечения неснижаемого запаса материалов и оборудования необходимого для проведения аварийно-восстановительных работ в электросетях. Рассмотрим перечень неснижаемого страхового запаса и сравним его с фактическим наличием на складе (табл.2.5.).

 

 

Таблица 2.5 Страховой запас материальных ценностей на 01.12.2012г.

№ п/п	Наименование материалов	Ед.изм	Определено по нормам	Фактически на складе	Отклонения (рост, снижен)
1	Провод  А-35	кг	600	1180	1,97
2	Опоры ж/б низковольтные типа СВ-95	шт	16	24	1,5
3	Рубильник 250, 400А	шт	10	7	0,7
4	Кронштейн для светильников	шт	12	0	--
5	Концевые воронки внутренние 0,4кВ	шт	16	53	3,3

 

Из таблицы 2.5. видно, что предприятие не соблюдает нормы страхового запаса. Например, по проводу А-35 страховой запас превысил почти в 2 раза, а по опорам в 1,5 раза. Это произошло в связи с тем, что в 2012 году значительно чаще были сбои в электро-энергетическом оборудовании по сравнению с 2011 г. В то же время по некоторым товаро-материальным ценностям задание по страховому запасу не выполнено, что может привести к аварийной ситуации.

    Одной из задач управления запасами и соответственно суммами средств, вложенные в производственные запасы, является контроль за состоянием запасов.

В этой системе  фиксированный размер заказа отсутствует. Через постоянные промежутки времени  проводится проверка состояния запасов, и если после предыдущей проверки было реализовано какое-либо количество товара, то подается заказ. Размер заказа равен разности между максимальным уровнем, до которого происходит пополнение запасов, и фактическим уровнем  в момент проверки.

Каждая  из рассмотренных систем управления запасами основана на применении аналитического приема сравнения и выявления  отклонений уровня запасов, сложившегося на определенный момент времени, от нормы  или оптимальной величины. Остальные  системы представляют собой разновидность  этих двух систем.

Необходимо  отметить и такой метод, получивший широкое распространение на западе, как управления запасами  «точно вовремя».

«Точно  вовремя» - это философия, которая  может быть применена в логистике  ко всем аспектам деятельности, включая  производство, отгрузку и закупку  продукции. Принцип «точно вовремя»  применяется к закупкам для сокращения или устранения запасов. Предусматривается  наличие нужного материала в  соответствующем товарно-распределительном  центре в требуемое время и  доставка его на следующий день после  заказа, причем в хорошем состоянии  и без потерь.

Камышинские межрайонные электрические сети ОАО «Волгоградоблэлектро» не использует принцип «точно вовремя», хотя при этом предприятие несет дополнительные издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, а также с омертвлением денежных средств, которые вложены в запасы, в то время как они могли бы быть инвестированы например, в ценные бумаги с целью получения процентного дохода.

Товарно-материальные ценности образуют связующее звено  между производством и реализацией  продукции. Практически все предприятия  должны поддерживать определенный уровень  запасов, необходимых для производства продукции или оказания услуг.

Запасы  товарно-материальных ценностей обеспечивают предприятию большую мобильность, гибкость при изменении внешних  и внутренних условий. Так, запасы сырья  предоставляют фирме некоторую  свободу в осуществлении закупок. Запасы готовой продукции предоставляют фирме свободу в составлении производственного плана и в маркетинговых мероприятиях. Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, снизить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, которые могут быть вложены в активы, приносящие доход.

Все эти  задачи решаются в рамках специально разрабатываемой политики управления запасами. Ее цель – оптимизация  общего размера и структуры запасов  товарно-материальных ценностей, минимизация  затрат по их обслуживанию и обеспечение  эффективного контроля за их движением.

 

 

   

 

 

2.3. Управление дебиторской задолженностью.

 

 

В КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» имеется дебиторская задолженность, сумма которой на 31.12.2012г. составляет 6,4 млн.руб., что в 4,2 раза меньше по сравнению с 2011 годом. Это, безусловно, является положительно в деятельности предприятия, однако дебиторская задолженность остается большой, поэтому необходимо правильно управлять ею.

Под дебиторской  задолженностью понимаются обязательства  клиентов (дебиторов)  перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.

Управление  дебиторской задолженностью основано на двух подходах:

1. Сравнении дополнительной прибыли, связанной со схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
2. Сравнении и оптимизации величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности, т.е. оценка вероятности  безнадежных долгов, - один из важнейших  вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам  дебиторской задолженности с  различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам  экспертов-консультантов. Сделаем оценку реального состояния дебиторской задолженности КМУ ОАО «Волгоградэнергосбыт» (табл.2.6.).

 

 

Таблица 2.6 Оценка реального состояния дебиторской задолженности Камышинские межрайонные электрические сети ОАО "Волгоградоблэлектро" на 31.12.2012г., тыс. руб.

Классификация дебиторов  по срокам возникновения задолженности,	Сумма дебиторской задолженности, тыс.руб	Удельный вес в общей  сумме, %	Вероятность безнадежных  долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс.руб.	Реальная величина задолженности
0 – 30	1954	39,26	2	39,08	1914,92
30 - 60	137	2,75	4	5,48	131,52
60 - 90	14	0,28	7	0,98	13,02
90 - 120	27	0,54	15	4,05	22,95
120 - 150	6	0,13	25	1,50	4,50
150 - 180	2	0,04	50	1,00	1,00
180 - 360	455	9,14	75	341,25	113,75
Свыше 360	2382	47,86	95	2262,90	119,10
Итого	4977	100	53,37	2656,24	2320,76