Сущность банкротства и политика антикризисного управления предприятием

       Закон предоставляет комитету кредиторов широкий круг контрольных полномочий, таких как право требовать от реабилитационного или конкурсного управляющего предоставления информации о финансовом состоянии должника и ходе осуществления реабилитационной процедуры и конкурсного производства, обжаловать в уполномоченный орган или суд его действия, принимать решения об обращении в уполномоченный орган об их отстранении от выполняемых обязанностей, утверждать представленный конкурсным управляющим план реализации конкурсной массы, утверждать статьи и смету расходов для проведения реабилитационной процедуры и конкурсного производства.

       Касательно неплатежеспособности предприятий следует отметить, что применение процедур банкротства необязательно должно означать ликвидацию юридического лица, то есть продажу всех его активов с целью уплаты долгов.

       Казахстанское законодательство предусматривает такую меру по восстановлению платежеспособности предприятия как реабилитационная процедура.

       Согласно статье 43 Закона Республики Казахстан «О банкротстве» (далее - Закон) при наличии возможности восстановления своей платежеспособности несостоятельный должник может заявить ходатайство о применении в отношении его реабилитационной процедуры в уполномоченный орган до обращения в суд с заявлением о признании его банкротом. С подобным ходатайством могут обратиться также кредиторы или третьи лица до возбуждения дела о банкротстве.

       Реабилитационная процедура является процедурой восстановления платежеспособности предприятия, и она направлена на спасение предприятия, неплатежеспособность которого образовалась, например, в силу непрофессионального менеджмента. Это хорошая альтернатива для неплатежеспособного должника избегнуть ликвидации, а для кредиторов получить полное удовлетворение своих требований.

       После введения процедуры реабилитации наступают следующие последствия:

1. На период осуществления в отношении должника реабилитационной процедуры назначается реабилитационный управляющий, к которому переходят полномочия всех органов юридического лица по управлению его имуществом и делами. Реабилитационный управляющий вправе совершать действия в соответствии с планом реабилитации, направленные на достижение цели реабилитации должника (увольнять работников, осуществлять внутреннюю реорганизацию: ликвидировать внутренние подразделения и применять иные меры).

Продажа имущества (активов), предусмотренная планом реабилитации, осуществляется путем проведения торгов.

2. Требования кредиторов несостоятельного должника в течение срока осуществления реабилитационной процедуры удовлетворяются в установленном Законом порядке.

3. С момента введения реабилитационной процедуры прекращается начисление неустойки (пени, штрафов) по всем видам задолженности должника, а также вознаграждения по полученным кредитам.

       План реабилитации должника должен содержать конкретные мероприятия по восстановлению платежеспособности должника (реабилитационные меры) и сроки погашения задолженности перед кредиторами, которые, как правило, предоставляют банкроту отсрочку выплаты кредиторской задолженности, что является одним из важных факторов, влияющих на восстановление платежеспособности предприятия.

       Кроме того, реабилитационные меры могут включать любые организационно-хозяйственные, технические, финансово-экономические, правовые и иные, не противоречащие законодательству Республики Казахстан, мероприятия, направленные на предотвращение ликвидации нерентабельного предприятия.

       Реализация указанных мер позволяет восстановить платежеспособность должника.

       Применение к должникам реабилитационных и ликвидационных процедур позволяет не только удовлетворить требования кредиторов и освободить банкрота от долгов, но и сохранить и вывести из кризиса неплатежеспособности нередко стратегически важное промышленное производство крупных предприятий, сохранить на них рабочие места и налогооблагаемую базу, а также очистить единый Государственный регистр юридических лиц Республики Казахстан от нежизнеспособных и бездействующих хозяйствующих субъектов.

       Так за последние 1,5 года в отношении более 70 должников применена процедура реабилитации, в рамках которой за указанный период восстановили свою платежеспособность 30 организаций.

       На 84 организациях, находящихся сегодня в реабилитационной процедуре, трудозанято более 13 000 работников и на 8 организациях, успешно завершивших процедуру в 2011 году сохранено более 1000 рабочих мест.

       Также необходимо отметить, что если ранее положительные моменты процедуры реабилитации использовали в большинстве случаев коммунальные предприятия, то в последнее время данная процедура стала популярной и среди других форм коммерческих организаций.

       Конкурсное производство является организационно-правовым механизмом применения процедуры непосредственной ликвидации к организации-должнику.

       Целесообразность применения конкурсного производства по отношению к организациям-банкротам состоит в том, что в результате проведения этой процедуры новый эффективный собственник придет на освобожденное от долгов жизнеспособное ядро производства.

       Кроме того, Законом предусмотрена очередность погашения требований кредиторов. Причем, в первую очередь удовлетворяются требования по уплате удержанных из заработной платы и (или) иного дохода алиментов, а также требования граждан, перед которыми ликвидируемый банкрот несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, во вторую очередь производятся расчеты по оплате труда и выплате компенсаций лицам, работавшим по трудовому договору, задолженностей по социальным отчислениям в Государственный фонд социального страхования, по уплате удержанных из заработной платы обязательных пенсионных взносов, а также вознаграждений по авторским договорам, в третью очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликвидируемого банкрота, в пределах суммы обеспечения, в четвертую очередь погашается задолженность по налогам и другим обязательным платежам в бюджет и в пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами в соответствии с настоящим Законом и другими законодательными актами Республики Казахстан.

       После завершения расчетов с кредиторами банкрот освобождается от исполнения обязательств и иных требований, предъявленных к должнику и включенных в реестр требований кредиторов, то есть предприниматель может заново начать заниматься бизнесом.

2.3.  Банкротство АО «Компания BIOHIM»

       Завод по производству биоэтанола АО «Компания BIOHIM», был торжественно запущен в сентябре 2006 года в рамках программы «30 прорывных проектов». 
       Знаменитый BIOHIM, возведенный в Тайыншинском районе, называли «чудом в степи». Основанное на переработке зерна производство биоэтнола, который повышает октановое число бензина и делает его экологически чистым, должно было стать лишь частью мощного кластера с животноводческим комплексом, птицефабрикой, мясоперерабатывающим заводом, комбикормовым цехом и теплицами, отапливаемыми промышленным паром. Однако с началом работы у завода начались и проблемы со сбытом продукции, что объяснялось в частности высокими акцизами при экспорте биоэтанола, отсутствием специальных договоренностей с соседним государством и мировым экономическим кризисом. В результате АО «Биохим» попал в список самых злостных должников по налогам и по зарплате, которая исчислялась десятками миллионов тенге. 
       «В результате с заявлением в суд о признании АО «Компания BIOHIM» банкротом обратились АО «Ivengo Investment Group» из Алматы и компания Cisco Systems Inc (США). Представительница американской компании Асель Сандыбаева сообщила в своем иске и подтвердила на суде, что в 2007 году между АО «Компания BIOHIM» и АО «Сити банк» было заключено генеральное соглашение о долгосрочных кредитах для финансирования закупки нового оборудования производства Cisco Systems», – пояснили в суде. 
       «BIOHIM получил крупный заем, но через некоторое время перестал гасить задолженность. За него с банком рассчиталась сама корпорация, выступившая не только поставщиком оборудования, но и гарантом исполнения долговых обязательств. Теперь компания Cisco Systems Inc хочет вернуть затраченные деньги – 2 миллиона 776 тысяч 680 долларов США», – следует из материалов дела. 
       На судебном заседании председатель суда Кайрат Шаймергенов выяснил, что речь идет о супердорогом телекоммуникационном оборудовании, обеспечивающем прямую связь между заводом в Тайынше и головным офисом в Алматы. На вопрос о целесообразности покупки такого дорогостоящего оборудования уже убыточным предприятием Сандыбаева ответить не смогла. 
       А на вопрос прокурора Шолпан Абдрахманова, почему корпорация не предъявляла иска о взыскании долга, а настаивает на банкротстве, истец Сандыбаева ответила: «Согласно заключительному отчету администратора внешнего наблюдения от 13 августа 2011 года, остаточная стоимость активов по балансу должника составляла около 14 миллиардов тенге, а кредиторская задолженность почти в два раза больше, свыше 25 миллиардов. Это говорит о неплатежеспособности и несостоятельности должника. Поэтому мы наравне с другими кредиторами просим признать должника банкротом». 
       «В результате один из кредиторов АО «Компания BIOHIM» – Банк развития Казахстана, вложивший в этот проект общей стоимостью сто миллионов долларов наибольшую сумму – обратился в суд с ходатайством о проведении судебно-экспертного финансово-кредитного исследования АО для анализа финансовой состоятельности и проверки использования кредитных средств. В настоящее время судом назначена соответствующая специальная экспертиза», – заключили в специализированном экономическом суде. 

Глава 3. Антикризисное  управление предприятием

3.1. Цели и содержание антикризисного управления предприятием

       Антикризисное управление стало одним из самых "популярных" терминов в бизнес кругах Казахстана. Однако в литературе не фиксируются признаки отличия антикризисного и обычного управления. Внимание, как правило, акцентируют не на "лечении" кризиса, а на мерах по его недопущению и механизме банкротства. Поскольку на достижение этой цели направлена вся управленческая теория и практика, особое содержание антикризисного управления непонятно.

       Анализируя опыт реорганизации предприятий в ходе консультационной деятельности, можно прийти к выводу, что антикризисное управление может и должно обрести свою "нишу" в управленческой теории и практике.

Необходимо лишь корректно  определить его отличие от управления в обычном режиме. Путь к этому  лежит через уточнение понятия "кризис предприятия".

       Если говорить о кризисе в широком смысле, то экономика всегда претерпевает тенденции роста и спада, и это неотъемлемая характеристика рыночной экономики. Исходя из этого, любое управление является антикризисным, а содержание и методы эффективного (обычного) и антикризисного управления не отличаются. Очевидно, что, отталкиваясь от него, сложно найти специфическое определение антикризисного управления. Следовательно, необходимо дифференцировать его фазы.

       Первая - снижение рентабельности и объемов прибыли (кризис в широком смысле). Следствием этого является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Решение проблемы может лежать как в области стратегического управления (пересмотр стратегии, реструктуризация предприятия), так и тактического (снижение издержек, повышение производительности).

       Вторая - убыточность производства. Следствием служит уменьшение резервных фондов предприятия (если таковые имеются, т.к. в противном случае сразу наступает третья фаза). Решение проблемы находится в области стратегического управления и реализуется, как правило, через реструктуризацию предприятия.

       Третья - истощение или отсутствие резервных фондов. На погашение убытков предприятие направляет часть оборотных средств и тем самым переходит в режим сокращенного воспроизводства. Реструктуризация уже не может быть использована для решения проблемы, так как отсутствуют средства на ее проведение. Нужны оперативные меры по стабилизации финансового положения предприятия и изысканию средств на проведение реструктуризации. В случае непринятия таких мер или их неудачи, кризис переходит в четвертую фазу.

      Четвертая - неплатежеспособность. Предприятие достигло того критического порога, когда нет средств профинансировать даже сокращенное воспроизводство и (или) платить по предыдущим обязательствам. Возникает угроза остановки производства и (или) банкротства. Необходимы экстренные меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержанию производственного процесса.

       Таким образом, для третьей и четвертой фаз характерны нестандартные, экстремальные условия функционирования предприятия, требующие срочных вынужденных мер. Ключевым моментом здесь является наступление или приближение неплатежеспособности. Именно эта ситуация, по нашему мнению, и должна быть объектом антикризисного управления. Остановимся на определении неплатежеспособности подробнее.

       В экономическом смысле кризис означает дефицит денежных средств для поддержания текущей хозяйственной (производство) и финансовой (кредиторы) потребностей в оборотных средствах. Текущая финансовая потребность в оборотных средствах (ТФП) определяется как сумма предстоящих на момент расчета формулы выплат по возврату долгов (включая проценты по ним), а также штрафов и пени (в случае просроченных платежей) за планируемый период. Покрывается денежными средствами или приемлемыми для кредиторов по содержанию и условиям взаимозачетными операциями. Текущая хозяйственная потребность в оборотных средствах (ТХП) представляет собой разницу между суммой производственных и непроизводственных расходов на планируемый период, с одной стороны, и объемом производственных запасов предприятия в пределах размеров, предусмотренных сметой, с другой. Иными словами, если по смете месячный расход сырья А составляет 10 млн. тг., тогда как на складе его имеется лишь на 8 млн., то ТХП составляет 2 млн. тг. Если же сырья на складе на 12 млн., то потребность в оборотных средствах отсутствует ("отрицательной" потребности при этом не возникает).

       Определение порогового значения ТХП, невозможность обеспечения которого является критическим, зависит от отраслевой принадлежности и других особенностей предприятия. Например, в химии и металлургии существует минимальный технологически допустимый объем производства, а для металлообработки - нет. Объем постоянных (накладных) расходов также не может служить однозначным критерием порогового значения потребности в оборотных средствах, поскольку может быть скорректирован. ТХП покрывается денежными средствами или приемлемыми для предприятия по содержанию и условиям взаимозачетными операциями (т.е. поставкой в нужные сроки по приемлемой цене именно тех товаров и услуг, на которые и были бы потрачены денежные средства предприятия). Денежные средства - собственно денежные и эквивалентные им средства (в настоящее время до 85% всех расчетов осуществляется взаимозачетными схемами). Именно сумма денежных средств является показательной для определения кризисного состояния предприятия. Во-первых, каждая взаимозачетная операция может быть достаточно легко приведена к денежной оценке (с учетом стоимостных и временных потерь). Во-вторых, конкретные краткосрочные активы сильно отличаются по степени ликвидности. Так, дебиторская задолженность может быть безнадежной независимо от формальных сроков и обязательств по ее погашению, а запасы готовой продукции - мертвым грузом. При этом их наличие никак не обеспечивает реальной платежеспособности предприятия, которую, в конечном итоге, определяют именно денежные средства.