Управление дебиторской задолженностью

где П - прибыль до налогообложения, тыс. рублей (стр.140, ф. №2);

К - среднегодовая стоимость имущества, тыс. рублей (стр.300, ф. №1).

Коэффициент рентабельности собственных  средств показывает долю прибыли в собственных средствах предприятия:

 

Крентсс = (Пч / СС) *100,%

 

где Пч - чистая прибыль, тыс. рублей (стр. 190, ф. №2);

СС - среднегодовые собственные средства, тыс. рублей (стр.490, ф. №1).

Рентабельность средств производства показывает, сколько прибыли получено предприятием на рубль средств, вложенных в основные фонды и материальные оборотные средства:

 

Рентф = (П / (Ф + МОС)) *100,%

 

где Ф - среднегодовая стоимость основных средств, тыс. рублей (стр.120, ф. №1);

МОС - средний остаток материальных оборотных средств, тыс. рублей (стр.210, ф. №1).

 

Таблица 21. Динамика показателей рентабельности, %

Показатели	2006г	2007г	2008г	Отклонение
Рентабельность продукции	6,49	5,67	5,09	-1,4
Рентабельность продаж	3,23	2,87	2,69	-0,54
Рентабельность капитала	0,52	3,03	3,37	2,85
Рентабельность собственных средств	0,07	2,93	4,29	4,22
Рентабельность средств производства	0,73	4,35	5,22	4,49

 

Анализ  показал, что эффективность работы предприятия в 2008г повышается, это  обусловлено ростом рентабельности капитала - 3,37 коп. прибыли приходится на рубль капитала. В 1 рубле выручки  прибыль составляет 2,69 коп. Рентабельность продукции и рентабельность продаж снижается на 1,4 и 0,54 соответственно.

2.20 Факторный анализ  рентабельности

 

На основе факторной модели вида:

 

Рент = Прибыль балансовая / (ОФ + ОС),

 

которая после дополнительных преобразований примет вид:

 

Рент = Прибыльность продаж / (Фемк + Оборачиваемость),

 

можно провести факторный анализ рентабельности средств  производства.

Оцениваем влияние трех факторов:

прибыльность  продаж;

эффективность использования основных фондов;

оборачиваемость оборотных средств.

 

Таблица 22. Факторный анализ рентабельности

Показатели	2006г	2007г	2008г	Отклонение	Влияние
Выручка от продаж, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145	-
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	841	4892	5815	4974	-
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	115278	140342	145233,5	29955,5	-
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	28944	29218	36816,5	7872,5	-
Прибыльность продаж	0,0021	0,0116	0,013	0,0109	0,0035
Фондоёмкость	0,2912	0,3325	0,3242	0,033	0,0007
Оборачиваемость	0,0731	0,0692	0,0822	0,0091	-0,0011
Рентабельность	0,0059	0,0284	0,0319	0,026	0,0031

 

Анализ  показал, что рентабельность в отчетном периоде выросла на 3,19%. Причиной стало увеличение прибыльности продаж с 0,0021% до 0,013%. Кроме того, сказалось  снижение фондоемкости производства до 32,42%.

 

3. Предложения по повышению  эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженностью.

 

Политика  управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции  и заключающейся в оптимизации  общего размера этой задолженности  и обеспечении своевременной  ее инкассации.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее  к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая задача финансовой работы.

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее  время системы денежных расчетов между организациями, при которой  всегда имеется разрыв времени платежа  с моментом перехода права собственности  на товар, между предъявлением платежных  документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  включает комплекс взаимосвязанных  вопросов, относящихся к оценке финансового  положения предприятия.

Таким образом, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Увеличение  доли кредиторской задолженности в  краткосрочных пассивах говорит  о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность  есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные  кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет  уменьшать текущую ликвидность  предприятия.

Необходимо  отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и  на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в  процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой  способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Важно стремиться к выработке  такой кредитной политики, которая  учитывала бы также и позиции  конкурентов, чтобы не потерять соответствующую  долю рынка.

Для улучшения  финансового положения организации  необходимо:

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости организации  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

контролировать  состояние расчетов по просроченным задолженностям;

по возможности  ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска  неуплаты монопольным заказчикам;

оценивать состав дебиторской задолженности  предприятия по отдельным ее "возрастным" группам, т.е. так называемый реестр старения дебиторской задолженности;

предоставлять скидки при досрочной оплате;

ускорить  платежи путем совершенствования  расчетов с покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.

формирование  условий обеспечения взыскания  дебиторской задолженности;

проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;

использование механизма взаимозачетов, чтобы  снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности;

предусматривать в договорах с покупателями и  заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока  оплаты;

своевременно  оформлять расчетные документы.

С целью  максимизации притока денежных средств  предприятию следует разрабатывать  широкое разнообразие моделей договоров  с гибкими условиями формы  оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия  от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует  ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует  сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Увеличение  дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия  на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр); увеличение периода оборота дебиторской  задолженности (увеличение периода  инкассации); увеличение потерь от безнадежной  дебиторской задолженности.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо анализировать поведение  дебитора по отношению к долгу. Так, например, выделяют три группы поведения  дебиторов:

Деловая порядочность;

Безразличие;

Деловая непорядочность (уверенность в отсутствии будущих связей).

Заключительным  этапом управления дебиторской задолженностью должна стать оценка соответствия условий  получения и оказания кредита. Как  известно, деятельность любого предприятия  связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию  или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно  говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков  и подрядчиков. Само предприятие  выступает кредитором своих покупателей  и заказчиков, а также поставщиков  в части выданных им авансов под  предстоящую поставку погашения  дебиторской задолженности

 

Выводы

 

В результате анализа хозяйственной деятельности ОАО «Конфи» за 2006-2008гг. можно сделать следующие выводы.

На предприятии  в 2008 году наблюдается увеличения объема товарной продукции на 25399 тыс. руб. в действующих ценах, объема реализации на 25938 тыс. руб.

План  по структуре продукции выполнен на 97,86%, т.е. допущено незначительное отклонение от плановой структуры на 2,14%, это  отклонение объясняется тем, что  плановая доля хлебобулочных изделий  увеличилась на 9,06%, доля кондитерских изделий увеличилась на 3,,95%, доля макаронных изделий снизилась на 35,9%. Данные изменения могут происходить  из-за недостатка сырья или за счет изменения спроса на различную продукцию.

Из анализа  ОПФ видно, что доля активной части  на конец года увеличилась на 4,2% и составила 59,56%, а доля пассивной  части составляет 40,44%.

Коэффициент износа в отчетном периоде увеличился на 0,66% и составил 45%, это свидетельствует  об ухудшении технического состояния  основных фондов, это связано с  устарением имеющегося оборудования, коэффициент износа активной части  составил 53,35%. Это свидетельствует  о снижении годности оборудования к  эксплуатации. Уменьшение степени изношенности оборудования может быть достигнуто двумя путями:

за счет капитального ремонта и модернизации;

за счет обновления.

Себестоимость ТП в отчетном году увеличилась на 4,46%. Затраты на 1 руб. ТП снизились  на 1,63%. Темп роста полной себестоимости (104,5%) ниже темпа роста объема ТП (106,18%). Наибольшую долю в полной себестоимости  составляет статья "Материальные затраты" 52,64%.

На протяжении исследуемого периода уровень доходов  превышал уровень расходов. Выросла  прибыль до налогообложения и  чистая прибыль.

Анализ  показал, что финансовую устойчивость предприятия можно определить как  нормальную. Платежеспособность предприятия  находится на среднем уровне. Кроме  того, баланс предприятия является абсолютно ликвидным.

По результатам  анализа состава, структуры и  динамики кредиторской и дебиторской  задолженности предприятия темп роста дебиторской задолженности  равен 97,04%, т.е. произошло ее снижение на 2,96%, а темп роста кредиторской задолженности составил 112,72%. В целом, можно сделать вывод о том, что ситуация в сфере осуществления  платежно-расчетных отношений предприятия  с его дебиторами и кредиторами  не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния  предприятия.

В общем, можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «Конфи» за 2006-2008гг является удовлетворительной.

 

Список используемой литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994г. №51- ФЗ
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996г. №14- ФЗ
3. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Уч. модуль / Г.И. Зяблицкая. КемТИПП. - М., 2005. - 118с.
4. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Курск: Курсквузиздат, 2006. - 260с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие - 6-е изд. - Мн.: Новое издание, 2006г. - 704с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2007г - 425с.
7. Бухгалтерский (финансовый) учет. Учет активов и расчетных операций / Под ред. А. В. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: Издательство «ДИС»,2008 г.
9. Кузнецова М.С. Списание просроченной дебиторки. //Учет.Налоги.Право.-2008г.-№7
10. Лихникевич И.П. Сложные сделки, которых не стоит бояться.//Главбух.-2009г.-№4