Управление дебиторской задолжностью предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ системы управления дебиторской задолженности предприятия     ООО «Росток»

 

           2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Росток»

 

 

           Общество с ограниченной ответственностью «Росток» является самостоятельным хозяйствующим субъектом с правом юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия.

           Основными видами деятельности предприятия являются:

1. Выращивание зерновых культур.

2. Выращивание кормовых культур.

3. Заготовка растительных кормов.

        Компания зарегистрирована 9 декабря 1996 года. Полное название: Общество с ограниченной ответственностью "Росток", ОГРН: 1022303584665, ИНН: 2329013303. Компания ООО "РОСТОК" расположена по адресу: 352181 Краснодарский край, Гулькевичский район, с. Отрадоольгинское, ул. Калинина, д. 43.

         Площадь сельскохозяйственных угодий составляет шестьдесят тысяч гектаров.

         Основными направлениями производства продукции являются производство фуражного, продовольственного зерна (пшеница, ячмень, овес) и кормов для крупнорогатого скота (сено, сенаж, силос).

         В структуре посевных площадей  доля зерновых культур составляет  80 процентов.

         Вся продукция соответствует первому и второму классу, так как при ее производстве используются современные технологии и перспективные районированные сорта зерновых и кормовых культур.

         Своевременное проведение всех  агротехнических мероприятий, внедрение  почвозащитной системы земледелия, строгое соблюдение севооборотов, наличие чистых паров в структуре  пашни обеспечивают получение  высоких урожаев сельскохозяйственных культур.

         Уровень технологической дисциплины позволяет предприятию удерживать наилучшую продуктивность в своей климатической зоне.

         Несмотря на совершенство техники, качество удобрений и сорта культур, урожай во многом зависит от природных условий: количества влаги и тепла. В связи с этим ООО «Росток» тесно сотрудничает с большой наукой. Специалисты предприятия поддерживают связь со многими научными организациями Российской Федерации.

 

2.  Оценка финансового состояния и анализ дебиторской задолженности предприятия ООО «Росток»

 

         Предварительная оценка финансового состояния предприятия ООО «Росток» на 31 декабря 2011 года представляет собой первый шаг анализа дебиторской задолженности.

        Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 - Агрегированный аналитический баланс

		Условное обозначение		На начало года	На конец года
Актив
1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1150)		ДС		8	151
2. Дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы (стр. 1215 + стр. 1230 + стр. 1260)		ДЗ		184991	497283
3. Запасы и затраты  (стр. 1210 - стр. 1215 + стр. 1220)		ЗЗ		137602	82024
Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 1200 - стр. 1230)	ОА		322601		579458
4.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 1100 + стр. 1230)	ВА		34784		31829
Итого активов (имущество) (стр. 1600)	СВА		357385		611287
Пассив
1.Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные пассивы (стр. 1520 + стр.1540 + стр. 1550)	КЗ		230557		179963
2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 1510)	КК		106747		-
Всего краткосрочный  заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 1500 - стр. 1530)	КО		337304		179963
3.Долгосрочный заемный  капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590)	ДО		2506		475732
4. Собственный капитал (стр. 1300 + стр. 1530)	СК		17575		-44408
Итого пассивов (капитал) (стр. 1700)	СВК		357385		611287

 

Система основных показателей  для анализа финансовой устойчивости:

      1.Собственные оборотные средства: СОС = СК – ВА

СОС _н.г. = 17575 – 34784 = -17209; СОС _к.г. = - 44408 – 31829 = -76237

2. Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО - ВА или ЧОК = ОА – КО

ЧОК _н.г. = 322601 – 337304 = -14703; ЧОК _к.г. = 579458 – 179963 = 399495

3. Чистые активы: ЧА (представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК=ЧА)
4. Коэффициент концентрации собственного капитала: К _авт. = СК / СВК

К_{авт. н.г.} = 17575 / 357385 = 0,049; К_{авт. к.г.} = -44408 / 611287 = -0,073

            Коэффициент показывает процент  собственных средств от всей  суммы активов. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Отрицательной тенденцией  является его уменьшение.

5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала):

К_фз = СК / СВА, К_{фз н.г.} = 17575/ 357385 = 0,049; К_{фз к.г.} = - 44408 / 611287= -0,073

            Он показывает зависимость фирмы  от внешних займов, чем выше  значение коэффициента, тем больше  займов у предприятия.

6. Коэффициент автономии: К_авт = СК / ЗК, где ЗК = КО + ДО;

ЗК_н.г. = 337304+2506 = 339810, ЗК_к.г = 655695

К_{авт. н.г.} =17575 / 339810= 0,052; К_{авт. к.г.} =-44408 /655695 = -0,068

            Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. В нашем случае он ниже 1.

7. Коэффициент сохранности собственного капитала: К_скс = СК_к.г./ СК_н.г.

К_скс = -44408/17575 = -2,527

8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:

К_скм = СОС / СК; К_{скм н.г.} = -17209/17575 = -0,979; К_{скм к.г.} = -76237/-44408 = 1,717

9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): К_осс = СОС / ОА

К_{осс  н.г.} = -17209 / 322601 = -0,053; К_{осс к.г.} = -76237/ 579458 = -0,132

            Коэффициент показывает наличие  собственных оборотных средств,  необходимых для обеспечения  ликвидности и финансовой устойчивости  предприятия. Но эти значения у нашего предприятия отрицательные.

            Выяснив картину финансового состояния рассматриваемого общества, узнаем насколько эффективно построено управление дебиторской задолженностью в организации, явились ли просчеты в управлении дебиторской задолженностью одной из причин несостоятельности рассматриваемого общества.

            В первой фазе анализа оценивается объем дебиторской задолженности рассматриваемой организации, дебиторская задолженность по отношению к оборотным средствам (таблица 2.2).

            Теоретически, факт увеличения дебиторской  задолженности в период с 2008 г. по 2009 г. отражает увеличение  оборотных средств, а следовательно - улучшение финансового положения.

            Диаграмма, представленная на  рисунке - 2.1, наглядно демонстрирует объем (или уровень) дебиторской задолженности ООО «Росток» и его динамику в предшествующий период.

 

Таблица 2.2 - Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета к получению

Показатели	2010	2011
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	184991	497283
Общая сумма оборотных активов, тыс. руб.	322601	579458
Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1/п. 2), %	57,3	85,8

              

 

Рисунок 2.1 -  Объем (или уровень) дебиторской задолженности

ООО «Росток»

             Во второй фазе анализа выполняется оценка оборачиваемости и качества дебиторской задолженности по следующей совокупности параметров:

1. оборот дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности;

2. долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности;

3. реестр «старения» счетов дебиторов.

           1. Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.5).

           Значения, приведенные в таблице 2.3, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за последние 2 года изменилось незначительно и составляет 1 раз в год.

Таблица 2.3 - Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «Росток»

Показатели	Годы
	2010	2011
Годовой доход с продаж, тыс. руб.	372294	289365
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	184991	497283
Количество оборотов дебиторской задолженности (п. 1/среднее п. 2), дней	2	0,8

 

По западным источникам, для средней компании значение этого  показателя составляет 8 оборотов в  год. Это означает, что оборот дебиторской задолженности ООО «Росток» существенно ниже, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.

К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель периода оборота дебиторской задолженности. Он рассчитывается по формуле:

ПО_дз = средняя дебиторская задолженность/выручка от реализации за период × число дней в анализируемом периоде

Средняя ДЗ = ДЗ_{нач. пер.} + ДЗ_{кон. пер.} /2

Средняя ДЗ₂₀₁₀ = 182392+184991/2 = 183691,5 тыс. руб.

Средняя ДЗ₂₀₁₁ = 184991+497283/2 = 341137 тыс. руб

Для ООО «Росток», чей оборот дебиторской задолженности равен 1, период оборота дебиторской задолженности в 2011 году составляет 287 дней, а период погашения дебиторской задолженности - 456 дней (таблица 2.4).