Управление денежными потоками компании

- В — вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет;

Максимальный остаток денежных средств в соответствии с этой моделью принимается в трехкратном размере ДСopt.

Превышение этого остатка определяет необходимость трансформации излишних денежных средств в краткосрочные финансовые вложения;

Средний остаток (ДСср) денежных активов рассчитывается в этом случае по формуле:

Рисунок 2. Модель Миллера-Орра

С помощью прогнозных данных предприятие сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков (потерь), а стараться их уменьшить.

Таким образом прогнозирование помогает увидеть, что произойдет в будущем с денежной наличностью; нужно ли изымать средства в первые месяцы или необходимо их поднакопить, что необходимо сделать во втором квартале.

Важно и то, может ли предприятие пользоваться кредитами банка и займами других предприятий. Бюджет наличности поможет нам оценить реален ли срок возврата кредитов и займов.

В условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

 

Заключение

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств - их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое  равновесие предприятия в процессе  его развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия;

- позволяет сократить  потребность предприятия в заемном  капитале. Активно управляя денежными  потоками, можно обеспечить более  у предприятий, успешно осуществляющих  хозяйственную деятельность и  генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

 

Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.

В рамках освещения теоретических аспектов рассмотрена сущность денежных потоков, дана характеристика внешних и внутренних факторов, представлена информационная база анализа денежных потоков и финансового состояния.

В данной курсовой работе была рассмотрена тема: «Управление денежными потоками компании». В результате мы узнали, в чем состоит экономическая сущность движения денежных потоков предприятия, рассмотрели оценку и методы анализа денежных потоков, а также способы определения оптимального уровня денежных потоков предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Сорокина Е.М "Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики", 2002г.

2. Басовский Л.Е. "Финансовый менеджмент": Учебник. - М., 2003г.

3. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации “Менеджмент орг.” / И.М.Карасева, М.А.Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - 2-е изд, 2007

4. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента: 3-е изд., доп. и перераб."- М.: Финансы и статистика, 2005г.

5. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом" - М.: Финансы и Статистика, 2004г.

6. Волкова О.И., Девяткина О.В. "Экономика предприятия (фирмы)": Учебник, 2008г.

7. Казанцев К. А. "Алгоритм формирования бюджета движения денежных средств при краткосрочном (оперативном) планировании" // Экономический анализ: теория и практика, 2004г.

8. Гутова А.В. "Управление денежными потоками: теоретические аспекты."// Финансовый менеджмент, 2004г.

9. Грачев А.В. "Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление." Учебное пособие. М.: Экономика, 2004г.

10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. "Финансовый анализ": Учебное пособие. - М., 2003г.

11. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет, 2004г.

12. Владимиров Т.А., Соколов В.Г. "Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики.", 2003г.