Управление денежными средствами предприятия

 

Министерство  сельское хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Курская государственная  сельскохозяйственная академия

имени профессора И. И. Иванова»

 

Финансовый  факультет

Кафедра «Налогов, налогообложения и финансового менеджмента »

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

УПРАВЛЕНИЕ  ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Автор: Колесникова  Ольга Ивановна

Студентка  4 курса    ФК83 группы           __________         ______________

                                                                                             _{(дата)                                        (подпись)}

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит»

Форма обучения: очная

Руководитель :

_______________   __________________  _______________________________

_{(ученая  степень)                         (ученое звание) (фамилия, и. о.)}

Разрешаю допустить  к защите ___________________  ___________________

                                                                                                  _{(дата)                                             (подпись)}

Оценка на защите ______________________________

                                                КУРСК - 2012

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                                     4

1  Теоретические  основы управления денежными  средства

 на предприятии                                                                               6                                                               

1.1 Экономическая сущность денежных средств предприятия               6

1. 2 Роль амортизации  в производственном процессе                            9

1.3 Теория управления  дебиторской задолженностью                          15   

2    Оценка  и анализ управления денежными  средствами на 

     предприятии    ЗАО «Курсксемнаука»                                              23

2.1 Характеристика  предприятия ЗАО «Курсксемнаука»                    23

2.2  Оценка дебиторской и кредиторской задолженностей

       предприятия   ЗАО «Курсксемнаука»                                             32

3     Совершенствование управления денежными  средствами 

        на  предприятии  ЗАО «Курсксемнаука»                                             37

3.1 Меры по  улучшению управлению дебиторской 

     задолженности  на предприятии ЗАО «Курсксемнаука»                       37

3.2  Амортизационная  политика предприятия 

      ЗАО «Курсксемнаука»                                                                             41

Выводы и  предложения                                                                                44

Список использованной литературы                                                            46 

Приложения                                                                                                    48                         

 

 

Введение

 

В условиях формирования рыночных отношений и обострения конкурентной борьбы побеждают те товаропроизводители, которые могут эффективно использовать все виды имеющихся ресурсов. Формирование рынка поставило хозяйствующих субъектов в жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Повышается роль учёта и контроля за рациональным использованием всех ресурсов, в том числе и денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

         Управление денежными средствами имеет такое же важное значение, как и, управления запасами и дебиторской задолженностью. Денежные средства предприятия направляются на выплату дивидендов, расчетов по налогам и сборам, изменение в акционерном капитале, изменениях в пассивах, выплату процентов.  В процессе деятельности предприятия денежные средства участвуют в производственном процессе, приобретают товарно-материальную форму, инвестируются в основной капитал предприятия. Затем они снова должны преобразоваться в деньги. Управление денежными средствами на предприятии, в широком смысле данного понятия, заключается в эффективном управлении денежными ресурсами предприятия. В узком смысле данного понятия искусство управления этими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков.  

      В качестве объекта исследования выступает ЗАО «Курсксемнаука» Курского района Курской области.  Предметом исследования является денежные средства предприятия и управление ими.

Целью курсовой работы является оценка состояния денежных средств предприятия, управление денежными средствами и анализа движения денежных средств на предприятии.

В ходе работы были поставлены и решены следующие задачи:

• изучены теоретические аспекты управления денежными средствами на предприятии;
• рассмотрена организационно-экономическая характеристика объекта исследования;
• разработаны рекомендации по совершенствованию управления денежными средствами  на предприятии и предложен ряд мероприятий по управлению денежными потоками;
• проведен анализ движения денежных средств предприятия;
• выявлены основные направления эффективного использования денежных средств;

Методологической основой  написания курсовой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, а также нормативно-правовые документы, отчеты предприятия ЗАО «Курсксемнаука» за 2008-2010 годы.  

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы управления денежными средствами на предприятии

1. Экономическая сущность денежных средств предприятия

 

       Денежные отношения представляют собой довольно сложную систему, которая отражает различные стороны воспроизводственного процесса. Это обусловлено тем, что все созданные продукты и оказываемые услуги, предназначенные для производственного или личного потребления и принимающие товарную или нетоварную форму, реализуются за соответствующую сумму денег. С помощью последних осуществляется формирование и распределение доходов, в том числе стоимости прибавочного продукта, а также кредитное перераспределение временно высвобождающихся денежных средств[7, 34 С.].

  Денежные  средства – это средства, получаемые  предприятием от всех видов  деятельности и расходуемые на  обеспечение дальнейшей деятельности. Главным фактором формирования  денежных средств является оплата  покупателями стоимости проданной предприятием продукции[10, 91 с.].

Состав и  размещение денежных активов, которыми оперирует предприятием в процессе хозяйственной деятельности, решают ряд задач:

- обеспечение  текущих платежей, связанных с операционной деятельностью, - этой цели служит операционный остаток денежных средств;

- спекуляции  на рынке  краткосрочных финансовых  вложений – этой цели служит инвестиционный остаток денежных средств;

- формирование  неснижаемого уровня денежных  активов – этой цели служит  компенсационный остаток денежных активов, который создается в соответствии с условиями соглашения с банком, осуществляющим расчетное обслуживание и предоставляющим различные финансовые услуги.

Отсутствие  денежных средств делает невозможным финансирование программ, а так же означает невыплату или несвоевременную уплату налогов и других обязательных платежей, что влечет за собой социальную напряженность, финансовые санкции, потери от упущенной выгоды и ухудшение имиджа в деловой сфере[16, 79 с.].

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения, в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах  денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и в  других формах расчетов до момента их окончания[11,143 с.].

Денежные средства – наиболее ликвидные активы и  долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных  средств, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным[14,98 с].

Обобщая выше сказанное  можно представить структуру  денежных средств предприятия на рисунке 1[13, 29 с.].

 

Денежные средства предприятия
Финансовые  ресурсы		Денежные средства обслуживающие обмен: средства в расчетах; средства для возмещения авансируемых в производственно-хозяйственный оборот затрат на материальные и трудовые ресурсы
В форме целевых  финансовых фондов	В нефондовой форме

 

Рисунок 1 –  Структура денежных средств предприятия

 

 

Предприятие может аккумулировать денежные средства в различных фондах, существовать в нефондовой форме, то есть расходоваться на уплату налогов, процентов, штрафов и другое. А так же участвовать в процессе производства.

Текущая деятельность предприятия представляет собой процесс вложения денежных средств в некоторые наборы материальных активов, их переработку в готовую продукцию и продажу последней клиентам, в результате чего на счетах фирмы должна появляться большая по сравнению с изначально инвестированной сумма денежных средств[4, 342 с.].

 

                                     

  

Рисунок 2 – Цикл движения денежных средств

 

        Данный процесс представлен на рисунке 2[9,6с.]. Денежные средства предприятия после выплаты дивидендов ,процентов, уплаты налогов и других платежей могут инвестироваться фиксированные активы и направляться в производство. На данной схеме представлено, что фиксированные активы  (основные фонды), участвуя в процессе производства, переносят часть своей стоимость на себестоимость готовой продукции по средствам амортизации. Денежные средства направляемые в производство используются для пополнения запасов предприятия, в частности на покупку сырья и материалов, которые затем преобразовываются в готовую продукцию. Готовая продукция может реализовываться как за наличные денежные средства, так и в кредит, что приводит к образованию дебиторской задолженности. В связи, с чем появляется необходимость сбора денег от дебиторов. Пройдя весь цикл движения, денежные средства на данном этапе представлены выручкой предприятия.

          В данной работе будут рассмотрены этапы переноса стоимость основных фондов на готовую продукцию по средствам амортизации и инвестирование денежных средств в фиксирование активы и этап нахождения денежных средств в дебиторской задолженности.

 

1. 2 Роль амортизации в производственном процессе

 

Основные производственные фонды в процессе функционирования изнашиваются, перенося свою стоимость на производимую продукцию.

К основным фондам относятся средства труда сроком службы более года или стоимостью более 10 000 тыс. руб.[3, 97 с.].

Амортизация – это  перенесение по частям (по мере физического  износа) стоимости основных фондов на производимый с их помощью продукт. Осуществляется с целью накопления денежных средств для последующего восстановления основных фондов[8, 136 с.].

По мнению А. М. Ковалевой[14, 101 с.], амортизация – это механизм погашения (переноса на готовую продукцию) стоимости объектов основных средств.

Суть амортизации заключается в том, что на её основе происходит постепенный перенос стоимости основных производственных фондов на себестоимость выпускаемой продукции. Стоимость основных фондов, переносимая на себестоимость продукции, называется амортизационными отчислениями. На размер амортизационных отчислений влияют такие факторы: амортизационная политика, стоимость основных фондов, сроки службы, нормы амортизации, методы амортизации[3,  98 с.].