Управление денежными средствами предприятия

   ^{Источник: годовая финансовая  отчетность  предприятия ЗАО «Курсксемнаука», формы №1,№5, 2010 гг.}

    

 

          Данный реестр позволяет определить сумму и удельный вес различных дебиторов в общем объёме дебиторской задолженности и проследить её изменение в течение года. Так же целесообразно проводить сравнение дебиторской задолженности за ряд периодов, а так же соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей. Так из данного реестра, видно, что в структуре дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Курсксемнаука» наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность, которая представлена расчетами с покупателями и заказчиками, удельный вес её увеличивается к концу года на 5,9%. Долгосрочная представлена авансами выданными.

Для предприятия, приведенные выше расчеты можно использовать в процессе разработки отдельных аспектов кредитной политики.

Для более эффективного управления дебиторской задолженностью предлагаются следующее:

- учет заказов,  своевременное оформление счетов  на оплату готовой продукции;

- анализ задолженности  по видам продукции  и счетам  – дебиторам;

- возможность  применения системы скидок при оплате товара в течение 10 дней с момента его получения;

- создание резерва  по сомнительным долгам на  предприятии.

Наибольший эффект имеют методы поощрения, поэтому целесообразно  применять систему скидок при оплате товара в течение 10 дней с момента его получения. Оптимальный размер скидки 2 % для всех дебиторов.

  Дебиторской задолженность при применении системы скидок представлена в таблице 12.

 

 

 

Таблица 12 - Дебиторской  задолженность при применении системы 

                      скидок на предприятии ЗАО  «Курсксемнаука» на 2010 г.

Наименование  показателя	Сумма задолженности, тыс. руб.	Скидка , %	Сумма скидки, тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность: - расчеты с  покупателями и заказчиками	224680	2	4493,6
Долгосрочная  дебиторская задолженность: - авансы выданные	1464	2	29,28

   ^{Источник: годовая финансовая  отчетность  предприятия ЗАО «Курсксемнаука», формы №1,№5, 2010 гг.}

  Предоставление  скидки выгодно как покупателю, так и продавцу. Первый имеет  прямую выгоду от снижения  затрат на покупку товаров,  второй получает косвенную выгоду  в связи с ускорением оборачиваемости  средств вложенных в дебиторскую  задолженность, которая представляет собой по сути иммобилизацию денежных средств.    

          В дальнейшем предприятие могло  бы предоставлять более высокие  скидки постоянным клиентам.      

Можно сделать  вывод о том, что управление дебиторской  задолженностью на предприятии ЗАО «Курсксемнаука» осуществляется эффективно, поскольку предприятие имеет большую часть краткосрочной дебиторской задолженности,  которая в основном представлена расчетами с покупателями и заказчиками. Предприятие не имеет просроченной дебиторской задолженности, удельный вес её в структуре оборотных активов сокращается. Однако,  при сравнении кредиторской и дебиторской задолженностей, кредиторская существенно превышает дебиторскую.

 

3.2 Амортизационная политика предприятия ЗАО «Курсксемнаука»

 

Амортизационные отчисления на предприятии ЗАО «Курсксемнаука» начисляются линейным способом, исходя из первоначальной стоимости, нормы амортизации и срока полезного использования объекта, который определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной Постановлением Правительства РФ №1 от 01.01.2002 г.

 

        Таблица 12 – Начисление амортизации на основное производство на

                              предприятии ЗАО «Курсксемнаука»                                                                       

Наименование  показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к  2008 г.
Начисленная амортизация  тыс. руб., всего	17486	61425	84350	482,39
в том числе: - на продукцию  растениеводства	12911	45896	45186	349,98
- на продукцию  животноводства	4575	15529	39164	856,04

_{Источник : годовой отчет  предприятия ЗАО  «Курсксемнаука», форма№8}

      Согласно данным таблицы 12 предприятие  ежегодно начисляет амортизацию  на основные виды производимой  продукции. В динамике данный показатель увеличивается.

Линейный способ начисления амортизации предполагает равномерное начисление амортизации  в течение срока полезного  использования объекта основных средств. Например: предприятие ЗАО "Курсксемнаука" приобрело распределитель мин. удобрений ЗА-М1501. Первоначальная стоимость камеры 100 000 руб. срок полезного использования – 5 лет (60месяцев). Согласно учетной политике для целей налогообложения амортизация начисляется линейным методом.

Норма амортизации  составит:

(1 / 60) * 100% = 1,6667%.

Сумма ежемесячных  амортизационных отчислений составит:

(100 000 – 100000 * 20%) * 1,6667% = 1800 руб.

Соответственно  ежемесячно предприятие будет начисляться  амортизация в сумме 1800 руб., которая  будет отражаться в затратах на производство продукции и в дальнейшем отражена в готовой продукции и в выручке.

       Предприятие  ЗАО «Курсксемнаука» использует линейный метод начисления амортизации как наиболее приемлемый и эффективный для данной организации. В ходе начисления амортизации происходит перенос части стоимости основных средств на производимую продукцию.

На предприятиях инвестирование денежных средств в  фиксированные активы (основные средства) происходит за счет различных источников, как собственных так и заёмных. Собственные источники представлены амортизационным фондом и чистой прибылью предприятия. На предприятии ЗАО «Курсксемнаука» амортизационный фонд не образуется. Инвестирование денежных средств в фиксированные активы происходит из чистой прибыли предприятия, в частности фонда накопления.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его  техническое перевооружение, внедрение  новых технологий и др. Фонд потребления  может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные.

Возможно, предложить распределение чистой прибыли следующим образом, который представлен в таблице 13.

 

Таблица 13 –  Распределение чистой прибыли предприятия  ЗАО 

                       «Курсксемнаука» в 2010 году

Наименование  показателя	Сумма , тыс. руб.	Доля , %
Чистая прибыль	474	100
Фонд накопления	284,4	60
Фонд потребления	189,6	40

 

Таким образом, 60 % прибыли может обеспечивать инвестиции в фиксированные активы, то есть на покупку объектов основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы  и предложения

 

Денежные средства – это средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности. Главным фактором формирования денежных средств является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции.

        Цикл движения денежных средств включает такие этапы, на которых происходит перенос части стоимости основных фондов на готовую продукцию и при продаже готовой продукции перехода части денежных средств в дебиторскую задолженность.

 Наибольшее влияние на деятельность предприятия оказывают внутренние факторы. Среди них особое место занимает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей.

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы  работы с дебиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Поэтому вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объема реализации за счет расширения продажи продукции в кредит надежным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга имеют большую актуальность и являются важной задачей финансового менеджмента.

       Проанализировав состояние дебиторской задолженности на предприятии ЗАО «Курсксемнаука» можно сделать вывод о том, что предприятие в целом эффективно осуществляет управление дебиторской задолженностью, оно не имеет просроченной дебиторской задолженности. Однако, для улучшения управления дебиторской задолженностью на предприятии можно предложить ряд мер:

- учет заказов,  своевременное оформление счетов  на оплату готовой продукции;

- анализ задолженности  по видам продукции  и счетам  – дебиторам;

- возможность  применения системы скидок при  досрочной оплате;

- создание резерва  по сомнительным долгам на  предприятии.

      На предприятии происходит начисление амортизации линейным способом. Не образуется амортизационный фонд, для инвестирования в фиксированные активы используется часть чистой прибыли предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01

2.  Бочаров В.В. Финансовый менеджмент – СПб.: Питер, 2007 г. – с. 224

3.  Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ И.М. Карасева, М. А. Ревякин, Ю.П. Анискин – М.: Омега – Л, 2008 г. – с. 335

4.  Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: учебное пособие. – М.:ТК Велби: Проспект, 2008 г. – с. 544

5. Колчина И. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов/ И.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2008 г. – с.464

6. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2001 г. – с.400

7. Климова Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования  //Экономический анализ: тория и практика, №3,2011. – С. 34 - 39

8. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010 г. – с.  362

9. Лобанов Е.Н., Лимитовский Н.А. Модульная программа для менеджеров. Модуль 14. Управление финансами – М.: ИНФРА – М, 2000 г. – с. 240

10. Моисеев С.Р. Денежно-кредитный энциклопедический словарь. – М.: Дело и Сервис, 2009 г. – с. 384

11. Радченко Ю.В. Анализ финансово-хозяйственной отчетности: учебное пособие для вузов. – изд. 3 –е доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2008 г. – с.218

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2007 г. – с.336

13. Технология финансового менеджмента: учебное пособие / В. В. Быковский, Н. В. Мартынова, Л. В. Минько, В. Л. Пархоменко, Е. В. Быковский. – Тамбов: Тамбовский государственный технический университет, 2008 г. – с. 80

14. Финансовый менеджмент. Учебник/ под. ред. д.э.н, профессора А. М. Ковалевой. – М.: ИНФРА – М, 2002 г. – с. 284

15. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ под. ред.  проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408 с.

16.   Хотинская Г. И. Финансовый менеджмент. учебное пособие. – 2-е изд. перераб. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2006 г. – с. 248

17.   Официальный сайт Справочно-правовой системы Гарант - www.garant.ru

20.  Официальный сайт Справочно-правовой системы Консультант – Плюс – www.consultant.ru